香精香料行業深度解析：細分產品的市場占有率逐步提高
1、香精香料行業簡介
香精香料是具有增賦、調整、固定、改善產品氣味等功能的物質，其中香料為調配香精的主要原料；香料按照制法或原料可分為“天然香料”和“合成香料”兩大類。
香精香料并不是人們生活中的直接消費品，而是作為配套的原料添加在其他產品中，根據下游的應用領域，香精香料可以分為食品用香精香料、日用香精香料、煙草用香精香料等，其被廣泛應用于食品、日化、醫藥、飼料、煙草、化妝品、紡織和皮革等各行各業，用量雖微，但其對產品品質至關重要。香精香料的使用對終端產品的品味、風格影響較大，因此成為很多產品不可或缺的原料香精香料市場規模呈持續增長趨勢。隨著全球經濟的發展，人民生活水平的提高及對物質生活要求的提高，香料香精的市場需求不斷增加。
香精香料細分市場結構
資料來源：普華有策
2、香精香料行業產業鏈
天然香料的原材料主要包括薄荷、檸檬、玫瑰、薰衣草等香料植物，和麝香、龍涎香等動物香料，合成香料則主要是化工原材料如苯、甲苯和異戊二烯等。香精香料的上游原材料中，天然香料的原材料來源有限且價格昂貴，合成香料的原材料則來源廣泛，生產成本低。香精香料上游原材料供應商主要包括石油化工企業例如中國石化、中國石化等，也包括香料植物種植企業例如虹越花卉、蘇北花卉等。
香精香料下游主要應用于食品飲料、日化、煙草、醫藥、飼料、化妝品等領域，與消費者接觸密切，其中食品飲料占比最大，其次是日化、煙草。食用香精香料能夠給食物原料賦予香味，矯正食品中的不良氣味，同時可以補充食品的香氣不足，穩定和輔助食品中的固有香氣。食用香料主要應用于飲料、乳制品、方便食品、糖果和烘焙食品中，終端需求市場較為分散。日化香精香料主要用于矯正日化產品中不適的氣味，產生令人愉快的氣味，提升產品檔次，主要應用于香水、化妝品浴室用品清潔劑及洗滌劑等產品中。煙用香精能夠調節卷煙的香氣和口味，提升卷煙品質；同時，煙用香料能夠修飾和掩蓋煙葉原料缺陷，消除不同煙葉的差異，能夠彌補、增強、調節及改善卷煙的特性。下游的企業主要有寶潔、聯合利華、華寶國際和中國煙草等。
香精香料行業產業鏈
資料來源：普華有策
3、香精香料行業發展概況
國際香料香精市場由發達國家大型香料香精企業主導，經過多年發展，國際市場基本形成寡頭競爭局面。全球香精香料市場壟斷在前10家巨頭企業手中，2017年其市場占有率為77.0%，國際香料香精企業憑借其品牌優勢、工藝技術優勢和資金實力優勢，在國際香料香精市場上占據主要地位，且隨著龍頭專利布局加強，產品布局拓寬，行業護城河加深，市場集中度有進一步提升的趨勢。
全球市場方面，近年來在發展中國家香精香料需求強勁增長勢頭的帶動下，亞洲/太平洋地區正在成為全球最大的香料香精市場。根據數據顯示，2017年，全球香精香料市場收入在263億美元，2023年全球香精香料收入增長至306億美元，年復合增長率為2.72%，全球香精香料市場保持穩定增長。
全球香精香料行業市場規模
資料來源：普華有策
21世紀以來，中國食品、日化等行業騰飛帶動了香精香料需求的飛速增長，行業規模、產品數量增長較快。市場規模方面，我國作為全球最重要的香料供應國之一，在全球香料香精行業市場中占據較大的市場份額。根據數據顯示，2017年，我國香料香精行業市場規模達到370億元，到2023年，我國香料香精行業市場規模達到439億元，增長速率較快，市場發展前景巨大。
我國香精香料行業市場規模
資料來源：普華有策
4、香精香料行業發展趨勢
（1）市場規模持續增長
“十三五”期間，我國香料香精行業產量及銷售額呈持續增長態勢。根據中國香料香精化妝品協會發布的《香料香精行業“十四五”發展規劃》，提出到2025年我國香精產量達到40萬噸，香料產量達到25萬噸，行業主營業務收入達到500億元。未來，在我國經濟持續增長、下游行業快速發展、內部需求不斷擴大的環境下，香料香精行業將迎來新一輪的增長期。
（2）行業集中度逐漸提升
受制于技術、人才等方面的限制，我國香精香料行業集中度相對較低，“十三五”期間，我國香料香精生產企業超過1,000家。經過多年的長足發展，我國香精香料行業已涌現出一批專業化香精香料生產企業，部分骨干企業發展迅速，積極參與全球市場競爭。行業內有一定影響力的企業正通過合資、并購、重組或通過資本市場的助力而加快成長壯大，行業集中度的提升將成為國內市場未來的發展趨勢。
（3）國內企業市場地位逐步提高
由于全球經濟發展不同步，不同地區的香精香料市場情況也存在差異。西歐、北美等率先發展的地區，食品、日化等行業已進入高度發達階段，產品種類豐富、人均消費量較高，增長動力不足。而亞洲、非洲、東歐等地區雖然經濟起步較晚，但發展速度較快，隨著人口數量和人均收入增加，對于食品、日化產品的需求日益增長，帶動了香精香料行業的發展。因此新興市場已成為全球香精香料市場發展的主要驅動力。另外，不同地區的消費者由于環境、文化和歷史原因，對于香精香料產品味道的偏好有所不同。新興市場本土的香精香料生產企業可以依靠對于當地消費者味道偏好的了解推出更受市場歡迎的配方，從而可能搶占發展先機，使香精香料市場格局發生一定程度的改變。
我國作為新興市場的重要成員之一，近年來國內香料香精行業不斷加強新產品、新工藝研發投入，滿足市場不同需求。我國香料香精企業大宗品種規模優勢、特定品種類別優勢明顯，國內主要香料在細分產品的市場占有率逐步提高。
（4）香精香料產品安全性將成為用戶關注的重點
香精香料主要用于食品飲料、日化等產品中，與消費者接觸密切，與人民群眾的日常生活息息相關。在日常監管當中，監管部門對于香精香料產品的安全性給予了極大關注。各國對于食用香精都有明確的種類和用量限制，近年來對于食品飲料、日化所使用的香精香料產品也通過列示禁用清單的方式加強了監管，并對清單保持更新。生產者對于新的香精香料品種研發也會更加謹慎，通過更長的研發周期和更全面的安全性測試以確保研發的新產品能夠滿足法規的要求與市場的需求。
5、香精香料行業周期性、季節性和區域性特征
資料來源：普華有策
6、香精香料行業競爭現狀
歐美及日本香料香精工業發展成熟，目前已成為世界上最先進的香料香精工業中心，全球重要的香精香料生產企業均來自上述發達國家和地區。龍頭企業滿足多元產品布局、高研發投入和高毛利特征。國際主要香精香料公司有：奇華頓（Givaudan）、芬美意（Firmenich）、國際香精香料（IFF）、德之馨（Symrise）、曼氏（Mane）、花臣（Frutarom）、高砂（Takasago）、羅伯特（Robertet）及長谷川（T.Hasegawa）等。
資料來源：普華有策
目前我國香料香精行業主要集中于細分市場，以中小型企業為主，市場集中度相對較低。與海外市場相比，我國香精香料行業的供給較為分散，行業供給集中度較低，市場競爭激烈，因此龍頭企業仍有較大的提升空間。此外，國內香精香料企業的營收規模相對較小，綜合性企業數量較少。展望未來，在政策和需求變化的影響下，我國香精香料龍頭企業有望通過研發高端香精香料產品，進一步提升其市場占有率。
國內香精香料行業的主要企業有：亞香股份、華業香料、科思股份、金鵬香料、百潤股份及愛普股份等。
資料來源：普華有策
7、香精香料行業的主要壁壘
資料來源：普華有策
《2024-2030年香精香料行業產業鏈細分產品調研及前景研究預測報告》，涵蓋行業全球及中國發展概況、供需數據、市場規模，產業政策/規劃、相關技術、競爭格局、上游原料情況、下游主要應用市場需求規模及前景、區域結構、市場集中度、重點企業/玩家，企業占有率、行業特征、驅動因素、市場前景預測，投資策略、主要壁壘構成、相關風險等內容。同時北京普華有策信息咨詢有限公司還提供市場專項調研項目、產業研究報告、產業鏈咨詢、項目可行性研究報告、專精特新小巨人認證、市場占有率報告、十五五規劃、項目后評價報告、BP商業計劃書、產業圖譜、產業規劃、藍白皮書、國家級制造業單項冠軍企業認證、IPO募投可研、IPO工作底稿咨詢等服務。（PHPOLICY:GYF）