導光板行業技術水平及重點企業分析（附報告目錄）
1、導光板行業發展概況
在導光板行業發展之初，背光模組的生產廠商自行進行導光板研發設計，隨著液晶顯示器件專業化分工要求日益提升，專業從事導光板生產的企業順勢產生、發展，目前液晶顯示器件專業化分工仍在持續；液晶顯示已廣泛應用于臺式顯示器、筆記本電腦、液晶電視、平板電腦、車載工控、醫療顯示器、GPS 導航儀等領域，并隨著物聯網智能家居在人們生活中的滲透率提高，液晶終端應用市場廣闊，持續帶動導光板的市場需求；受益于產業政策的扶持，我國液晶面板制造行業快速發展，京東方、中國電子、華星光電、惠科等我國液晶面板生產企業不斷投資建設高世代液晶顯示面板生產線，后發優勢明顯；三星顯示預計 2020年底關停在韓國和中國的所有 LCD 面板產線，徹底退出 LCD 產業，LG 顯示將于 2020 年底關停韓國 LCD 電視面板的生產線，僅保留位于中國廣州的 8.5 代生產線；導光板是背光模組中的關鍵組件之一，受研發溝通、運輸成本等因素影響，下游客戶傾向于就近選擇配套導光板廠商，全球液晶面板制造產能向我國轉移，與之配套的我國相關導光板市場需求不斷增加，因此我國本土導光板行業目前不存在產能過剩，從全球范圍來看可能存在局部地區的導光板企業因下游行業產能減少而產生區域性產能過剩的情況。
相關報告：北京普華有策信息咨詢有限公司《2021-2027年導光板行業細分市場分析及投資前景專項報告》
臺式顯示器、筆記本、平板電腦等電子產品更新速度快，通常 1-2 年會進行一次更新換代。導光板是背光模組中的關鍵組件之一，導光板的結構和性能對背光模組及液晶顯示效果有著重要的影響。導光板的定制化程度高，需要根據終端產品需求設計不同規格的導光板與之相適應。導光板加工制作技術壁壘高，要綜合考慮背光模組各光學組件的光學參數和結構參數，運用數學模型計算理論結構參數，建立背光模組結構模型，進行光學仿真分析，并經樣品試制、性能測試后方可投入使用。一般剛投放市場的電子產品，在超薄化、窄邊框化、高動態顯示、低能耗、高色彩飽和度等指標方面具有亮點，新產品售價較高，這為導光板行業提供了充足的利潤空間。同時，導光板成本在終端顯示產品成本中所占比重相對較低，客戶在進行導光板采購時會綜合考慮導光板供應商的研發能力、工藝技術、產品質量、供應穩定性、響應速度以及產品報價等多種因素。僅以低價競爭而無其他相應實力的企業，會因開發周期長、品質不合格、供應不穩定等因素對客戶的供應鏈、生產管控產生沖擊，一般大型客戶會選擇幾家技術儲備雄厚、研發實力強、品質管控嚴格的導光板供應商作為長期合作伙伴，持續進行新產品開發、導光板采購。因此我國本土導光板行業目前不存在低價競爭。
2、所屬行業的技術水平及特點
資料來源：普華有策整理
（1）印刷技術誕生最早且持續穩定應用
2004 年以前，市場上導光板主要用于搭配 CCFL 為光源的背光模組，對產品厚度沒有特殊要求，主要使用印刷技術。印刷技術工藝成熟，設備投入相對較低，生產穩定，良品率良好。該技術持續應用于中大尺寸導光板的生產。
（2）鐳射技術存在短暫應用期間
鐳射技術于 2010 年前后興起于韓國，當時主要應用于液晶電視類導光板的生產，鐳射技術是利用適當能量和波長的激光在導光板上雕刻出特定物理結構的技術，主要生產公司有韓國 LTS 公司、新譜公司。液晶電視類導光板尺寸大，印刷技術容易產生畫面瑕疵，鐳射技術一度取得一定的市場規模。因每片液晶電視類導光板有成千上萬個網點，利用激光逐一雕刻，生產效率較低；為到達特定的均勻度和輝度等指標，要求導光板網點深度和位置具有一致性，這對激光能量穩定性和機械運行精度提出了較高的要求，不同機臺之間、不同加工時間之間往往存在差異，導致后期設備的維護成本較高，2013 年后鐳射技術逐步退出主流市場。
（3）熱壓技術興起后廣泛應用中大尺寸導光板領域
熱壓技術最早應用于筆記本電腦類導光板生產，2012 年前后量產于韓國，后引入到我國大陸，現成為顯示器、筆記本電腦、液晶電視等中大尺寸導光板生產的主流技術之一。該技術經過不斷改進提升，現可以生產尺寸多樣的產品，同時具有可加工產品類型多樣、生產效率高、產品良率高等優點。
（4）擠出直印技術應用大尺寸導光板領域
擠出直印技術在 2014 年前后由臺灣企業開發量產，該技術在原料粒子擠出導光板成型同時，利用滾輪對板材表面進行壓印，經冷卻后覆膜進行分切包裝。該技術將光學板材擠出與壓印、切割拋光融合，生產過程自動化程度高，適用于大型顯示器、液晶電視、照明燈具等大尺寸導光板單一機種的量產，同時其制程切換線周期長，新品滾輪開發加工費用高，單片切割速度較慢，不適用于中小尺寸導光板生產。目前使用該技術的企業有茂林光電、穎臺科技等。
（5）射出技術主要應用于手機等小尺寸導光板領域
2004 年前后，隨著 LED 為光源的背光模組的技術發展，在原有的印刷技術的基礎上逐步開發出射出技術。射出技術是指將熔融狀態的光學樹脂射入到導光板模具型腔內，經冷卻脫模后制成制品的技術，受模具及工藝材料的限制，射出技術加工產品的經濟尺寸在 3.5 寸-7 寸，一般用于生產手機、平板電腦等小尺寸領域，部分應用于筆記本電腦，目前使用該技術的企業有瑞儀光電、中強光電、金名山等。
3、處行業面臨的挑戰
（1）行業快速發展，缺乏高端技術人才
導光板行業對從業人員有較高的專業素質要求，需要研發人員綜合掌握光學、材料學、數學、自動化等多個學科知識；生產人員需要熟悉設備的性能、操作和參數控制，要求具備豐富的生產經驗；管理人員要求熟悉生產流程的各個環節，了解與上下游企業的合作模式。我國本土導光板行業起步相對較晚，人才儲備相對不足，同時隨著近年來行業發展迅速，高端行業人才較缺乏，成為影響行業發展的不利因素之一。
（2）其他顯示技術的發展及液晶顯示需求增長緩慢
顯示技術始終處于快速發展階段，已形成現有技術不斷改進、新技術不斷涌現的格局，一旦出現性能更優、成本更低、生產過程更高效的替代解決方案，或某個解決方案突破了原來的性能指標，現有技術方案就將面臨被替代的風險。如目前正在研發或不斷規模化應用的 OLED、Mini LED、Micro LED、激光顯示技術等，如上述技術發展實現了突破，將對液晶顯示及導光板行業產生不利影響。
（3）上游原材料價格波動幅度較大
近年來，導光板原材料 PMMA 板材等受上游化工產品價格的影響，價格波動幅度較大，這對導光板生產企業的采購造成了較大的挑戰，影響了行業內企業的毛利率。
（4）國內行業企業整體規模偏小，融資渠道單一
近年來，隨著我國液晶行業的發展及全球液晶面板制造產能向我國轉移，我國本土導光板生產企業獲得了發展的機遇，行業規模迅速增長，但整體而言，我國本土導光板生產企業規模依然偏小。導光板行業生產設備投入、研發投入需要大量的資金支持，融資渠道單一已成為影響行業發展的重要因素。
4、行業內企業類型及重點企業
目前市場上進行導光板生產企業分為兩類：一類是背光模組生產企業，該類企業在生產背光模組的同時進行導光板的生產；一類是專業從事導光板生產的企業，其不進行背光模組生產。
隨著我國液晶行業的發展，國內導光板行業近年來獲得了長足的發展，行業研發能力不斷提升、生產經驗的積累和品質日益增長。目前，我國導光板生產企業不僅主供國內的背光模組、液晶顯示模組廠商，還以較高的性價比優勢不斷拓展外資企業。其中，部分導光板生產企業，依托較強的技術實力以及成本、規模優勢，已逐步擺脫同質化的中低端產品競爭，進入到國際知名客戶的供應鏈當中，形成了一定的競爭優勢。導光板行業重點企業如下：
（1）瑞儀光電
瑞儀光電股份有限公司成立于 1995 年 7 月，是我國臺灣地區第一家專業從事背光顯示模組研發與制造的廠商，主要業務為背光模組（含導光板）的設計、制造、組裝和銷售。瑞儀光電是世界領先的背光顯示模組制造廠商，并于 2002年、2003 年和 2007 年在我國大陸蘇州、南京和廣州設立廠區。瑞儀光電 2018年、2019 年、2020 年背光模組出貨量為 1.50 億件、1.36 億件、1.21 億件，2020年營業收入達 560.93 億新臺幣，約為 130.19 億元人民幣。
（2）中強光電
中強光電股份有限公司成立于 1992 年 6 月，是我國臺灣地區液晶背光模組制造商，整合光、機、電、熱、材料及精密模具制程等技術，開啟了臺灣地區顯示系統的新時代，中強光電不僅在臺灣地區成為數位投影機及液晶背光板技術的領導者，亦位居全球同類產品研發、制造商前茅之列。2002 年 9 月，中強光電設立蘇州璨宇光學，主要從事液晶背光模組（含導光板）的生產制造。之后，中強光電在蘇州、廣州設立多家子公司從事背光模組的研發、制作、銷售。中強光電 2018 年、2019 年、2020 年節能產品10產量為 4,899.66 萬件、4,372.01 萬件、4,572.37 萬件，2020 年營業收入達 424.38 億新臺幣，約為 98.50 億元人民幣。
（3）穎臺科技
穎臺科技股份有限公司成立于 2003 年，總部位于臺灣，致力于“材料配方”、“光學設計”、“精密加工”與“壓出制程”等核心技術，當前主力產品為背光模塊用光擴散板，已成功進入臺、日、韓、中等各大 TFT-LCD 面板廠供應鏈。同時，穎臺科技積極進行導光板的開發，并為客戶提供不同規格的產品，提供量身定做的設計服務。2018 年、2019 年導光板產量為 497.30 萬片、404.4萬片。2020 年營業收入 29.40 億新臺幣，約為 6.82 億元人民幣。
（4）茂林光電
茂林光電科技（開曼）股份有限公司成立于 2000 年 7 月，總部位于臺灣，以光學微機構為技術核心，專注于塑膠導光板應用及塑膠零組件的設計、制造及銷售，產品應用于液晶電視、顯示器、IT 產品、筆記本、電子書、車載和穿戴產品等，分別在臺灣桃園、苗栗、上海、蘇州、中山設有生產基地。2018 年、2019 年、2020 年導光板應用產品產量為 2,756.10 萬件、4,667.60 萬件、4,567.60萬件。2020 年營業收入 112.06 億新臺幣，約為 26.01 億元人民幣。
（5）金名山
金名山光電股份有限公司成立于 1971 年 6 月，總部位于臺灣，初期主要產品為收音機外殼及天線塑件，1977 年開始投入縫衣機塑件成型，后成為臺灣地區縫衣機塑件產量最大的公司。1999 年開始往面板產業拓展，導入無塵室設備，專業生產導光板，目前所生產的產品涵蓋尺寸功能齊全。該公司在蘇州、廈門等地設廠以就近服務客戶，客戶群涵蓋臺灣地區、韓國、日本、中國大陸、泰國等地，目前已發展成為臺灣地區最大、專業生產導光板的公司。
（6）蘇州維旺
蘇州維旺科技有限公司成立于 2007 年 7 月，位于蘇州工業園區，為蘇大維格（300331）全資子公司。蘇州維旺主要業務范圍為顯示與照明器件的研發、生產和銷售，產品主要為超薄導光板、導光膜及擴散板（膜），并提供照明與顯示元器件相關技術咨詢與服務。蘇州維旺具有 R2R（卷對卷）納米壓印生產系統，組建 12 條熱壓印生產線；在鹽城市大豐區投資設立全資子公司進行微納光學導光板產業化項目建設，該項目初步預計總投資 5.5 億元人民幣，新上多套熱壓導光板生產線、擠出新增光學板材項目。2020 年，蘇州維旺營業收入 3.60 億元。
（7）翰博高新（833994.OC）
翰博高新材料（合肥）股份有限公司成立于 2009 年 12 月。翰博高新為背光顯示模組綜合方案提供商，集光學設計、導光板設計、精密模具設計、整體結構設計和產品智能制造于一體，主要產品包含背光顯示模組、導光板、精密結構件、光學材料等相關零部件。2018 年、2019 年導光板產量為 2,214.78 萬件、2,417.01萬件，2018-2020年度，導光板營業收入為6,210.09萬元、7,973.43萬元和13,020.42萬元。2020 年營業收入為 24.66 億元。
（8）億光源
蘇州億光源光電科技有限公司成立于 2015 年 12 月，位于蘇州市相城區，是一家研發生產熱壓導光板、印刷導光板、導光板裁切和側面微結構加工的高新科技民營企業。蘇州億光源光電科技有限公司設有全資子公司重慶億光源光電科技有限公司，控股福建億光源光電科技有限公司。福建億光源光電科技有限公司建有年加工塑膠導光板 2,400 萬片項目。
（9）商祺光電
蘇州市商祺光電有限公司成立于 2010 年 11 月，位于蘇州市相城區，總投資5,100 萬人民幣，新廠房占地 5,100 平方米，目前設有導光板裁切拋光成型車間和導光板印刷車間。