低壓電器行業各細分領域需求分析及行業壁壘構成（附報告目錄）
1、低壓電器行業模式及產業鏈
（1）行業經營模式
低壓電器行業的上游企業主要為銅、鐵、銀、塑料、電子元器件等原材料供應商及零部件供應商。行業內企業一般通過直接采購原材料自主加工或向原材料廠商定制產品零部件的形式，采購相關原材料和零部件。
下游客戶分布在國民經濟各個行業，行業內普遍采用直銷、經銷相結合的方式將產品銷售給下游客戶。
（2）上游行業
低壓電器行業的上游為金屬材料（銅、鐵、銀等）、塑料、電子元器件等，產量和價格與這些材料密切相關。銅、鐵、銀、塑料等大宗原材料以及電子元器件價格的變化將直接影響采購成本，從而影響行業利潤水平。
（3）下游行業
低壓電器產品下游涉及廣闊，可涉及工業、電力、軍工、通信、房地產、交通等國民經濟各行各業，行業景氣度與國家宏觀經濟發展密切相關。
相關報告：北京普華有策信息咨詢有限公司《中國低壓電器行業市場調研及“十四五”發展趨勢研究報告》
2、低壓電器行業下游市場需求狀況
資料來源：普華有策整理
（1）國內市場總體需求情況
低壓電器是成套電氣設備的基本組成元件，廣泛應用于各個基礎部門。廣泛的應用范圍也使得低壓電器行業與國民經濟保持一致性的長期趨勢，固定資產投資規模和增長速度在總體層面上決定了低壓電器行業的市場需求和規模增速。2010-2020 年全社會固定資產投資增長穩定，平均年復合增長率約為 6.61%。受益于固定資產投資規模的拉動，我國低壓電器行業也將維持穩定增長態勢。
（2）工業領域發展為本行業創造機遇
工業領域是用電大戶，也是低壓電器行業的重要應用領域。2010-2020 年我國工業增加值增長穩定，平均年復合增長率約為 6.61%。2020 年，我國工業增加值達到 313,071.10 億元。在國家節能減排政策的驅動下，企業（尤其制造業）對于節能型控制產品及智能型電器產品有著旺盛的需求，進一步為低壓電器行業的發展創造機遇。
（3）電力行業發展拉動本行業需求
低壓電器是低壓配電系統和低壓配電網的結構基石，工業、農業、交通、國防和一般的居民用電領域大多采取低壓供電。電力通過高壓電路傳輸后，必須經過各級變電所逐級降壓，再通過各級配電系統分配，最終進入終端用戶。由于低壓電器廣泛應用于低壓配電系統之中并起電路通斷、保護和控制的作用，其性能和質量直接影響電力終端用戶的用電安全和用電端供電系統的可靠性。低壓電器行業的發展與電力行業的景氣度密切相關，其在電力建設方面的需求主要來自于兩個方面：一方面是新增需求，另一方面是現有設備的更新需求。
根據國網發布的《2020 年社會責任報告》，2020年，國家電網發展總投入 5,569 億元，其中電網投資 4,605 億元，較 2019 年投資額有所上升，2021年發展承諾：電網投資4730億元，同比增加125億元。對穩定電力行業低壓電器產品市場需求提供了有力保障。
（4）工業自動化為低壓電器行業帶來新增長點
工業自動化技術作為 21 世紀現代制造領域中重要的技術之一，主要解決生產效率與一致性問題。低壓電器是組成各種電氣控制系統的基礎配套組件，早期的電氣工程自動化控制，是通過接觸器和繼電器等低壓電器實現的。無論高速大批量制造企業還是追求靈活、柔性和定制化企業，都必須依靠自動化技術的應用。我國正處于工業化建設的中期，對于工業制造設備的投資需求非常大，工業自動化裝備、智能化裝備的投資需求相應很大。我國自動化行業市場規模大、整體保持持續發展，伴隨近年來產業結構的優化升級，未來發展前景看好。隨著我國工業經濟結構調整與產業升級發展，為國內工業自動化行業帶來前所未有的市場機遇。未來，隨著越來越多的制造業企業紛紛步入自動化的行列，將為本行業帶來新的增長點。
（5）“一帶一路”推動低壓電器行業全球發展機遇
“一帶一路”戰略將能源輸入和基建產能輸出作為重要目的，作為先導產業之一，低壓電器行業迎來走向全球的重大契機。
從輸入角度來看，國家立足于構建能源大通道，直接利好相關基礎設施建設行業。目前，中國向油氣資源豐富的中亞地區進口的石油和天然氣占比偏低，為滿足國內對油氣資源日益增長的需求，國家規劃建設多條通往中亞與俄羅斯的能源通道，配套的油氣管道、電網設施等迎來重要發展機遇。
從輸出角度來看，“一帶一路”沿線的東南亞、中亞和非洲的大量發展中國家電力消費水平極低，有廣闊的提升潛力，隨著電力消費量的提升，未來將產生大量的電力設備需求。一方面，目前我國電力設備技術水平在部分領域已具備國際競爭實力。水電領域，中國承建了全球主要工程項目；光伏領域，太陽能電池轉換率處于國際先進水平。另一方面，“一帶一路”涉及非 OECD 國家和地區的制造業基礎薄弱，大量設備依賴進口。除電力行業外，由于“一帶一路”欠發達國家和地區基礎設施非常薄弱，建筑業、裝備制造業等領域同樣將產生大量需求。在國家政策的支持下，國內低壓電器行業將顯著受益。
（6）5G 通信領域為低壓電器行業營造廣闊前景
電信行業是低壓電器行業的中高端產品使用最為重要的領域之一，由于電信行業的特定技術要求，電信客戶往往對低壓電器產品的可靠性、穩定性等有很高的要求。2020 年，國家電信業務總量達到1.36萬億元，比上年增長3.6%，2020年，全國移動通信基站總數達931萬個，全年凈增90萬個。5G 網絡建設順利推進，在多個城市已實現 5G 網絡的重點市區室外的連續覆蓋。新建5G基站超60萬個，全部已開通5G基站超過71.8萬個，其中中國電信和中國聯通共建共享5G基站超33萬個，5G網絡已覆蓋全國地級以上城市及重點縣市未來將繼續加大對于 5G 基站的投資規模。在 5G 技術架構下，基站建設密度以及 AAU、BBU 等關鍵基站設備功耗大幅提升，5G 基站的大規模建設也將給低壓電器行業帶來進一步的需求增量。
3、行業進入壁壘
我國低壓電器行業經過多年的發展，已經形成一批具有較強競爭實力的企業。通過加強技術研發、構建銷售網絡、強化品牌塑造、培養專業人才，行業內領先企業形成了一定程度的競爭優勢，未來隨著客戶對于產品綜合要求的不斷提高，行業整合將不斷加強，領先企業的市場份額將逐步提升，行業壁壘更加明顯。
（1）生產技術壁壘
從生產角度來看，低壓電器產品的質量、性能、使用壽命與產品的結構設計、現代化生產能力、品質和成本控制能力等多方面密切相關，隨著客戶對產品加工過程及工藝標準的要求越來越高，對于企業的自動化生產、自動化檢測、自動化裝備等現代化生產方式有更高的要求，同時企業需要提升精益生產水平，使生產系統能快速適應用戶需求的不斷變化，提升生產效率和產品質量。
從技術角度來看，低壓電器產品進入新的發展階段，客戶對于產品的綜合性能要求不斷提高，企業需要持續進行研發投入才能保持產品的競爭力。行業目前競爭激烈，產品同質化嚴重，很多企業因為質量、服務、生產技術落后、產品科技含量低等問題被淘汰。只有不斷整合材料、機械工程、電力電子等領域的人才與資源，才能緊隨行業潮流，有效開展研發工作。實力較弱的企業無法有效整合技術資源開展研發工作，產品將難以適應新時期的客戶要求。
（2）低壓電器專業人才壁壘
低壓電器行業對于綜合技能人才、經營管理人才、專業技術人才、精益生產相關人才需求量較大。研發生產方面，專業人員需要掌握電力電子學、電子信息科學、機械與材料科學等多學科知識，具有較強的跨學科綜合素養；經營管理方面，相關人員應當熟悉企業運作，精通企業管理，能夠有效的進行多部門協同，建立有效的管理制度；此外，企業在發展戰略制定、銷售渠道開拓、信息化系統構建等多方面有較強的人才需求，企業需要不斷引進各類人才，才能保持持續的競爭力。
低壓電器行業的人才培養需要經歷長期的實踐積淀，從新人成長為專業型人才，通常需要數年甚至數十年的時間，高水平的復合型人才尤為稀缺。由于投入的成本較高，行業內的優秀企業建立了有效的激勵機制，為專家型人才提供豐厚的回報，保持企業核心團隊的穩定，對新進入企業構建了較高的人才壁壘。
（3）低壓電器產品認證壁壘
如某些企業低壓電器產品應用于工業自動化領域，對于可靠性、安全性要求較高。根據《強制性產品認證管理規定》的規定，列入《中華人民共和國實施強制性產品認證的產品目錄》的產品必須經國家指定的認證機構認證合格、取得指定認證機構頒發的認證證書、并加施認證標志后，方可出廠銷售、進口和在經營性活動中使用。在中國需要通過 CCC 認證，在美國需要通過 UL 認證，歐盟需要通過 CE、TüV 等認證。由于產品通過認證的時間長、成本高，由此形成了產品認證壁壘。
（4）低壓電器企業品牌壁壘
低壓電器產品在電能分配過程中起著橋梁作用，直接關乎用電安全，因此最終客戶對產品的穩定性和可靠性有著較高的要求。客戶對產品質量特別是可靠性尤為關注，往往對具有較高知名度且經營履歷良好的品牌具有較高的認知度，因此缺乏為客戶所接受的品牌是新企業進入本行業的重要障礙。中、高端產品市場的品牌壁壘更為明顯。低壓電器的中、高端客戶在選擇供應商時，一般都建立了較為嚴格的供應商篩選體系和篩選標準，一般從彼此之間的最初接觸到建立穩定的合作伙伴關系需要長達2-5年的時間，期間客戶會對供應商進行全方位的考評，重點考評供應商研發、采購、生產工藝、質量管理等方面的實力，只有能夠滿足客戶的全方位要求，供應商才會與其建立穩定的合作關系。擁有較高信譽度和知名度的品牌更容易獲得中、高端客戶的認可，而一個新品牌或者低端品牌產品往往需要跨越較高的品牌壁壘才能獲得客戶的認可。
（5）銷售渠道壁壘
低壓電器行業涉及的下游行業較多，終端客戶分布廣泛，具有明顯的多樣性特征，因此行業領先企業投入大量人力物力構建營銷網絡：對于重點領域的重點客戶，公司相關部門與人員進行長期對接，并嘗試從售前甚至研發切入，針對性的解決客戶產品問題，實現對客戶的全方位服務，提升用戶體驗，增強客戶粘性；對于其他領域，在全國主要地區構建營銷網絡，制定契合當地經營環境的銷售策略。同時，形成定位清晰的產品線策略，滿足不同用戶的產品需求，形成對不同細分市場的全面覆蓋。新進入企業無法在短期內形成全面的銷售網絡，難以有效克服銷售渠道壁壘。