HEC行業發展態勢及面臨的發展機遇和挑戰分析
HEC產品在歐美國家發展較早，經多年發展已經形成了較為穩定成熟的生產工藝流程，即堿化—醚化—后處理（包括洗滌、離心、干燥等），全球HEC生產企業均在此工藝流程基礎上根據自身選用原材料特性、生產條件、生產規模、產品用途等因素選擇具體工藝路徑，例如反應釜的選擇包括立式與臥式、葉片式與螺旋式，反應方法包括氣固法和液相法等，各種工藝路徑均有其特點和應用條件。HEC生產企業在確定工藝路徑后，即需通過持續的研發、調試、生產實踐不斷完善各工藝步驟的工藝細節。因此，HEC生產企業核心技術不在于工藝流程的創新或工藝路徑的創造，而是在于各工藝環節對應設備的設計與選型、對工藝訣竅的掌握與應用，以及整體工藝流程的整合、銜接與調整和各工藝節點的精準控制，并結合原材料和助劑等組分持續的優化選型，批量制備出符合下游客戶應用需求的HEC產品。上述核心技術相關的設備、工藝和配方等均需長期的研發與生產積累形成。HEC生產企業核心技術的先進性最終體現在兩方面，一方面是能夠通過配方選型、工藝控制和生產裝備的持續升級改進實現降本增效；另一方面在于能否批量生產出滿足下游各行業客戶不同需求的優質產品。
資料來源：普華有策
1、行業發展態勢
目前國內HEC行業主要發展態勢為頭部內資企業與大型跨國廠商之間的競爭。
長期以來以美國亞什蘭、美國陶氏化學、日本信越、韓國樂天、諾力昂等企業為代表的大型跨國廠商憑借產品線完整、技術領先、研發能力強、品牌影響力高等優勢，占據HEC行業的大部分市場份額；而我國在該領域起步較晚，早期多數廠商由于資金實力弱及技術工藝水平不足，生產的產品在粘度、生物穩定性、成品雜質等方面難以達到下游客戶對添加劑的質量要求。近十年來隨著國家產業政策扶持以及國內廠商在工藝技術方面的不斷突破，國內HEC行業進入快速發展階段，形成了以一滕新材、泰安瑞泰、銀鷹新材等企業為代表的國產陣營，其自主核心產品技術指標已經達到國際廠商同類產品的水平，憑借穩定的產品質量、較高的性價比和完善的售前、售后服務形成了較強的市場競爭力，對大型跨國廠商的市場地位形成挑戰。
目前國內具備規模化生產高質量HEC的企業相對較少，行業內多數企業規模較小、生產工藝相對落后、質量控制不穩定，整體競爭實力較弱。同時，隨著國家日益加大對環境污染行為和環保違規的執法處罰力度，行業內無法滿足環保要求企業將逐步關停或減產，我國HEC市場份額將進一步向具有核心技術工藝、環保達標、具備批量生產高質量HEC產品能力的頭部企業集中。
2、行業面臨的機遇與挑戰
（1）行業面臨的機遇
1）國家政策支持行業發展
國家發改委頒布的《產業結構調整指導目錄》（2019年本）將“纖維素生化產品開發與生產”列入鼓勵類，屬于國家政策鼓勵發展的行業。與此同時，近年來國家對環境保護愈發重視，不斷出臺各類環保政策法規，鼓勵化工行業綠色發展。國務院、國家發改委相繼頒布《國家中長期科學和技術發展規劃綱要（2006-2020年）》《石化產業調整和振興規劃》《“十三五”揮發性有機物污染防治工作方案》中對涂料行業“油改水”進行了強有力的政策調控。在國家嚴格控制溶劑型油性涂料生產與使用的政策環境下，水性涂料將成為涂料行業的發展趨勢，主要應用于水性涂料的HEC產品也將迎來新一輪發展機遇。
2）下游市場需求前景廣闊
HEC作為重要的非離子型纖維素醚，被廣泛應用于涂料、日化用品、環保材料、油氣開采、制藥、食品、造紙等領域。相較于全球市場諸多領域的廣泛應用，國內生產的中高端HEC產品目前仍主要應用于涂料、日化等領域，而低端HEC產品則主要應用于建筑材料領域，產品應用范圍仍有進一步拓展的空間。HEC產品的主要下游涂料市場在新房裝涂和舊房翻新需求保持增長的背景下，結合市場對環保型、功能型涂料的消費升級，未來仍具有較為廣闊的發展空間。日化用品市場在需求自然增長的同時，國產日化品的快速發展也將為HEC產品帶來新的市場機遇。
在下游市場需求持續增長的同時，隨著工藝技術、生產管理水平的提升，國內廠商憑借穩定的產品質量、較高的性價比和完善的售前、售后服務，能夠與大型跨國廠商形成有力競爭。目前，立邦、三棵樹等主流涂料廠商在纖維素醚的采購選擇上均以外商產品與國產產品相結合的方式進行，其中國產產品占比呈現持續增加的態勢。
（2）行業面臨的挑戰
1）技術工藝水平有待提升
HEC下游應用領域廣泛，為滿足不同領域客戶的個性化要求，需要研發人員具備有機化學、合成工藝等方面的專業知識和經驗，也需要對下游應用市場產品特性、應用前景有深入了解。目前，國內行業內具有復合型專業背景、對下游應用理解深刻的研發人員仍然較為缺乏。由于HEC在國內起步時間較晚，國內企業存在科研基礎薄弱、研發投入不足、高級技術人才匱乏等問題，對長期戰略布局和行業可持續發展的關注不足。雖然近年來HEC行業在自主研發創新能力上有了長足進步，部分企業抓住機會，完成技術工藝突破且形成了一定的市場占有率，但與國際一流企業在高端產品尤其是特殊應用領域產品的生產技術工藝水平上，仍存在一定差距。
2）環保壓力持續增加
HEC生產過程中產生的“三廢”需經處理達標后才能對外排放，處理“三廢”的費用增加了企業的生產經營成本。特別近年來國家在環保方面提出了更高的要求，并加大了環保執法力度。從長遠來看，環保要求的提高將推動產業結構調整，具備符合環保要求的清潔生產工藝的企業將獲得更為廣闊的發展空間，同時這也有利于引導企業積極調整產品結構并加大研發投入，發展高科技、低污染的產品，增強產品競爭力。但短期內，環保要求的不斷提高會加大HEC生產企業的成本壓力。
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