VCM復合膜行業競爭格局、發展驅動因素、發展趨勢、產銷量分析
VCM復合膜用于彩色鋼板的制造，覆膜彩色鋼板目前主要應用于冰箱、洗衣機、空調、彩電、微波爐等家用電器面板，家裝、防盜門正在興起覆膜彩色鋼板的應用，但主要定位在中端市場。其它行業雖有應用，但不具備規模。因此彩板薄膜的市場前景目前主要取決于覆膜彩色鋼板在家電領域的應用，VCM復合膜與家電行業的發展成正相關性。目前VCM高端家電膜主要有以PET+PVC和PET薄膜為代表。
資料來源：普華有策
1、VCM復合膜行業發展現狀
VCM功能膜產品是一種由不同色彩、不同功能、或視覺質感的多層復合結構的薄膜材料。該產品主要通過與鋼板和鋁板等各種基礎材料進行復合，從而使普通金屬板材表層具有良好的鏡面效果、豐富的圖案、靚麗的外觀及優異的加工性、表面裝飾性、耐腐蝕性、耐指紋、抗刮傷、耐高溫、耐鹽霧等，可實現高光、亞光、珠光效果或金屬質感，同時配以精美的圖案和珠光閃爍的效果，使終端產品更加時尚與精致。VCM功能膜主要是作為家電產品的外觀部件材料應用，是生產家電用覆膜板材、覆膜板材等的主要原料，因此與彩鋼板行業發展有較大關聯。
家電用VCM功能薄膜最早起源于上世紀90年代，隨著日本、美國、歐洲等國家家電行業的快速興起，家電用VCM功能性薄膜作為彩色噴涂板（PCM）的技術升級和環保產品，由日本企業引領開始進入家電行業應用，最初第一代家電用VCM家電用功能薄膜由日本知名企業理研公司研發成功并予以應用，當時主要應用的家電企業有日本松下、夏普等企業，隨后各國家電企業也開始紛紛應用在家電面板材料上，如韓國三星、LG電子、美國惠而浦、歐洲西門子等知名企業。而中國本土家電企業當時無論從規模上和實力上都還處于發展初始階段，因此處于開始嘗試使用VCM家電覆膜板階段，由于VCM薄膜產品需要進口，價格昂貴，因此使用量較少。
從2000年開始隨著中國本土家電企業的快速發展，如海爾、美的、海信等企業快速做大以后，就開始逐步批量應用VCM覆膜家電板作為高端家電面板使用，從2000年開始VCM功能薄膜的應用可以分為兩個階段：第一階段是從2000年開始到2010年，國內家電產品從高檔消費品逐步過渡為家用必須消費品，特別是隨著國家推出家電下鄉政策后，中國家電行業處于在數量上的快速上升過程，而VCM覆膜鋼板在國內作為高端家電的面板使用開始逐步批量應用，但是由于VCM功能薄膜核心技術掌握在日本和韓國企業手中，因此這個階段還處于VCM功能薄膜價格高，交貨周期長，新產品開發周期長，售后服務跟不上等狀況。同時由于國外企業掌握了生產VCM薄膜核心技術，其開發的新技術首先會應用在國外知名家電企業產品中，一般是1-2年以后才開始在中國本土家電企業產品中使用，卡脖子情況比較嚴重；第二階段是從2010年以后到現在，中國家電行業發展進入到從量變到質變的一個階段，中國本土家電企業無論從數量上還是質量上都有一個質的飛躍，VCM薄膜作為家電用高端面板材料的應用也開始質與量的全方位提升，同時國外VCM功能薄膜技術也發展到了第三代技術。
2、行業競爭格局
目前在全球的家電用復合材料市場，日本和韓國的專業材料廠商在國際市場中處于主流供應商地位，國內的家電用復合材料產品生產在近幾年才逐步發展起來，廠商和規模都普遍較小。下游家用電器制造行業對于高品質復合材料的強勁需求增長，引發世界范圍內新的復合材料生產線投資高潮和企業并購浪潮，全球家電用復合材料產業競爭格局的平衡將被打破，而這一變化最大的原動力來自以中國為代表的新興市場國家的強大消費需求增長以及全球家電產品制造環節向新興工業國家的轉移。從家電用復合材料行業的發展趨勢看，客戶對產品的質量、成本和環保的要求越來越高，同時又需要不斷推出新產品以適應市場消費需求的變化，因此產品開發能力和成本控制競爭在未來仍然是市場競爭的關鍵因素。目前國內家電用復合材料行業市場集中度較高，在應用預涂裝工藝的家電復合材料細分市場，前五家企業的市場份額預計超五成。
3、行業發展的有利因素
（1）國家產業政策的支持
本行業屬于國家鼓勵發展的行業，近年來國家有關部門出臺多部促進產業發展的重要支持政策，主要如下：
1）國家發改委和工信部于2009年聯合發布的《裝備制造業技術進步和技術改造投資方向（2009-2011）》，將“高性能、低成本鋼鐵材料”、“新型建筑節能材料”、“金屬基復合材料”、“表面涂、鍍層材料”等新型材料列為優先發展的高技術產業化領域。
2）我國于2015年發布的《中國制造2025》提出以特種金屬功能材料、高性能結構材料、功能性高分子材料、特種無機非金屬材料和先進復合材料為發展重點。
3）工業和信息化部、發展改革委、科技部、財政部于2016年聯合印發《新材料產業發展指南》，提出到2020年，新材料產業規模化、集聚化發展態勢基本形成，突破金屬材料、復合材料、先進半導體材料等領域技術裝備制約，建成較為完善的新材料標準體系，形成具有一批有國際影響力的新材料企業。
（2）符合環保及行業發展方向
相對于傳統磷化噴粉工藝，家電用復合材料的優點明顯。比傳統磷化噴粉工藝噴粉前需進行磷酸鹽處理，產生含磷污水，噴涂過程中會形成20%~30%的粉末浪費及揮發，形成環境污染。家電復合材料使用環保涂料和水性漆，輥涂工藝使得涂料不會擴散到空氣中，整個過程更加環保。專業材料制造商通過輥涂工藝完成復合膜或有機涂料的涂覆，家電生產商可以將其直接加工成型做成各種部件或產品，對于家電制造廠而言省去了噴涂環節的工作，節省了投資和運轉費用。目前使用預涂裝工藝的處理速度比噴涂線要快10倍以上，節能1/6-1/5，可降低下游家電廠商的生產成本5%-10%。
（3）居民消費結構的升級
隨著中國經濟的快速發展，家電行業的發展也進入了快車道，消費者已經不滿足于傳統家電基本的使用功能，具有技術含量高、人性化功能及時尚外觀設計的高端家電產品消費需求呈上升趨勢。家電色彩和外觀的單一，已經遠遠不能滿足市場的需求。隨著消費者對于外觀的審美觀不斷的提升，特別是最近幾年自然風，輕奢金屬風，漸變色等更加符合年輕消費者的審美觀。根據美國卷材涂料協會（NCCA）和歐洲卷材涂料協會（ECCA）等機構公布的行業數據，“裝飾”金屬復合材料有著明顯的增長趨勢，其在整個金屬外觀復合材料中的占比不斷提高，在這種趨勢下，消費者對于家電的需求更加趨向于個性化和美觀，更加注重與房屋的裝修風格融為一體，因此家電復合材料行業的發展將受惠于消費結構的更新升級。
（4）下游應用范圍的擴大
由于復合材料優越的綜合性能，多變的外觀色彩，簡約的加工流程以及相對較低的綜合成本，其應用范圍正在不斷擴大，包括：白色家電除電冰箱、洗衣機、微波爐和熱水器外，電烤箱、飲水機等小家電已開始使用；黑色家電如大屏幕電視背板及外框等骨架材料；IT行業臺式電腦機箱外殼、建筑業的防盜門、室內裝飾隔斷和移門、大型建筑室內吊頂裝飾材料以及電梯內裝飾材料等；交通運輸業，如游輪、高鐵內裝飾材料等。隨著VCM不斷的技術進步，在相關行業將逐漸替代噴涂板等其它材料。
4、行業發展前景及趨勢
（1）家電外觀復合材料替代傳統噴涂工藝是必然趨勢
家電外觀復合材料采用預涂工藝，是傳統噴涂工藝的替代品。替代空間從大家電到小家電，包括面包機、烤箱面板等。當前冰洗產品是復合材料應用最多的產品。此外，電視背板，也呈現鋼板及金屬復合板替代塑料板的趨勢。
1）預涂比噴涂更環保節能
預涂工藝與傳統噴涂工藝相比，更加綠色環保，噴涂工藝在噴涂中會形成20%~30%的油漆損失，形成環境污染，復合材料在生產過程中僅產生有機廢氣，通過RTO焚燒系統高溫裂解后排放，對環境總體影響小，能夠節約能源1/6-1/5。2006年7月1日，歐盟正式實施《關于在電子電氣設備中限制使用某些有害物質指令》（簡稱RoHS），家電產品被要求嚴格的綠色環保標準，也推動了歐洲家電復合材料的普及。在中國，家電企業擴產項目都需要通過環保標準的評估，由于環保標準的限制當前家電新增產能都不再采用噴涂工藝。
2）預涂工藝裝配更加高效降本
預涂工藝與噴涂工藝相比，家電外觀復合板通過輥涂工藝完成復合膜或有機涂料的涂覆后，家電生產商可以將其直接加工成型做成各種部件或產品，對于家電制造廠而言省去了噴涂環節的工作，節省了投資和材料及半成品倉儲運輸費用。目前使用預涂裝工藝的處理速度比噴涂線要快10倍以上，節能1/6-1/5，可降低下游家電廠商的生產成本5-10個點。
3）預涂工藝可實現外觀更豐富，符合家電消費升級趨勢
隨著家電產品的普及，城鎮市場也興起家電消費升級，如高端冰箱以及滾筒洗衣機占比的提升。噴涂工藝制成的家電外殼顏色單調，表面處理質量控制不方便，涂層膜厚不均勻，容易產生棱邊角等缺陷，無法適應高端家電的需求。消費者對家電的需求已經不再停留在功能需求，還希望家電成為居室內的一種裝飾品，體現個人的品味。高端家電必須采用復合材料才能滿足消費者的審美要求。因此，預涂工藝與比噴涂工藝更加符合家電消費升級趨勢。
與國外相比，我國家電金屬外觀復合材料在國內市場起步較晚，目前家電行業仍有大量的外觀部件生產仍采用傳統的噴涂工藝。據統計，家電用功能型有機涂層板等復合材料只占了外觀用材消費量的20%-30%左右，遠低于發達國家70%-80%，仍有相當大的替代空間。
（2）全球家電金屬復合材料主要市場轉移至亞洲
20世紀80年代中期，我國家電行業生產及銷售經歷了一次發展高峰，工業產值高速增長。到90年代中期，主要家電產品產量，如電冰箱、洗衣機產量等已步入世界前列。進入21世紀，我國國民經濟與世界經濟迎來新一輪增長周期，我國家電制造業繼續快速穩步發展，并實現了全球家電產業重心的轉移，成為全球最大的家電制造基地。電冰箱、洗衣機、空調、微波爐等主要產品產量連續多年位居世界第一。我國白色家電產能占全球產能的比例在60%-70%。其中，空調器、微波爐和制冷壓縮機產量占全球80%，冰箱和洗衣機產量超過全球50%，小家電產量占全球80%，家電產品出口額占全球出口市場的37%。
家電外觀復合材料行業也隨著下游家電行業產業重心的轉移，形成了以韓國、中國、日本為核心的全球生產基地。全球家電彩涂板產量中中國地區的產量占比最高超六成。其次是韓國，產量占比為15%左右；排名居第三位的是日本，產量占比為8%左右。
5行業發展的不利因素
（1）受到下游行業波動的影響
家電金屬外觀復合材料的下游客戶是家電整機廠商、覆膜板材生產商，家電行業容易宏觀經濟影響，下游行業的景氣度將直接影響到家電金屬外觀復合材料行業的發展。
（2）受貿易政策波動影響
中國彩涂板行業近年來相繼收到印度、巴基斯坦和歐盟等國家和地區的反傾銷裁定，部分出口企業被征收高額的反傾銷稅，越南、烏克蘭等國家也在陸續發起反傾銷調查，彩涂板企業的出口貿易受沖擊，出口額持續下降。作為彩涂板子行業的家電金屬復合材料行業，其出口業務也容易受貿易政策波動影響。
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