油田技術服務行業競爭格局及市場規模、相關風險、發展前景挑戰
1、油田技術服務行業競爭格局
我國目前油田技術服務行業按照服務能力劃分，形成了國際巨頭、國內上市公司與民營資本共存的格局。
國際上油服行業接近于寡頭市場，即油服行業基本上被斯倫貝謝、哈里伯頓、貝克休斯、威德福四大油服巨頭壟斷。國際油服企業巨頭是能夠為石油公司提供全方位服務的大中型綜合性油氣田服務公司，憑借著其強大的創新能力、先進的技術裝備、豐富的產品與全面的服務能力，市場占有率覆蓋全球油服行業規模的半數以上。
在我國，油氣產業屬戰略性壟斷資源行業，油氣開采權被中石油、中海油、中石化壟斷，而下游油田技術服務則在三大石油公司改制重組過程中逐步被剝離，由民營資本介入。由此，石油裝備制造、工程技術和生產科研服務等相關產業的發展，不再僅限于國有企業，民營企業發展同樣迅猛。
經過多年發展，目前，在中國從事油氣相關的工程技術服務的大小民營企業已達數千家。油氣服務領域的民營資本已成為一支日益發展壯大不容忽視的重要力量，雖然個體規模相對較小，但隨著國內油氣田服務市場的逐步開放及自身綜合競爭能力的增強，行業內優秀的民營企業憑借機制、技術優勢迅速壯大。
我國民營石油裝備制造、工程技術、科研服務公司通過對國際先進技術引進、吸收、再創新與自主研發同步，迅速提升我國自主產品與服務的技術水平。民營油氣企業在發展中注重高端優秀技術人才的培養，逐步構建完整產業鏈、打造自主品牌形象。目前行業內，已經形成了以上市公司為中堅力量的民營油氣裝備制造與技術服務領先企業、某一領域或某專業技術性為主的優勢企業兩者并存的競爭格局。
雖然部分油服核心技術，我國尚需要依賴國際優勢技術水平，但本土企業已經憑借其對地域的熟悉、長期服務經驗、本土化的作業方式在一定的油田區塊或技術領域具備市場競爭力，部分民營企業甚至通過多種渠道積極參與國際油氣田服務市場的競爭，并逐步獲得了國際市場的認可。
2、行業發展趨勢
資料來源：普華有策
3、油田技術服務行業市場規模
油服行業位于油氣能源產業鏈上游，直接為石油、天然氣勘探及生產提供服務，因此油氣能源行業產業鏈上游的勘探及生產的發展狀況直接決定了油服行業的發展。其行業傳導機制為，國際原油、天然氣價格的漲跌直接影響油氣公司的收入和利潤，進而影響油氣公司的資本開支計劃，可見，上游油氣行業的發展決定性地影響油服行業的發展。
（1）油氣將長期在全球能源系統扮演重要角色
根據 2021 年發布的《BP 世界能源統計年鑒》顯示，從消費總量上看，化石燃料占全球一次能源消費的 83.1%，石油占全部能源消耗的 31.2%，天然氣占比 24.7%，油氣依然是全球能源消費的主力。雖然 2020 年新冠肺炎疫情暫時影響全球經濟發展導致石油需求下降，但長期來看隨著全球經濟復蘇將繼續帶動能源需求保持增長，而油氣在保障國防安全、糧食安全、基礎工業、科技發展、衣食住行等方面都起到了重要的作用，將長期在全球能源系統中扮演重要角色。根據 2020年《BP 世界能源展望》，隨著新興國家的不斷繁榮和生活水平的提升，全球能源需求將會持續增長，預計到 2050 年增長約 25%。其中石油需求將在持續增長后達到峰值并保持平穩，而天然氣需求將在未來 30 年持續增長，預計到 2050 年增長約 30%以上。未來全球油氣需求增長旺盛，與之相對應的油氣田服務市場需求也將持續增長。
（2）我國原油、天然氣需求依然呈現增長趨勢
近年來，我國化石能源特別是石油及天然氣消費量呈長期快速增長趨勢，2021年我國石油產量 1.99 億噸，石油表觀消費量 7.15 億噸，石油消費量增速高于產量增速，國內有限的能源供應使我國石油的對外依存度節節攀升，從 21 世紀初的不到 30%到 2021年我國石油對外依存度達到72%。據國家統計局數據，2021年原油產量1.99億噸，同比增長2.4%，比上年增速加快0.8個百分點；天然氣產量2052.6億立方米，同比增長8.2%，增速減緩1.6個百分點。
隨著我國經濟的不斷發展，能源需求將不斷提升，為保護國家能源安全，我國能源安全戰略提出加大國內上游油氣勘探開發力度，推動國家能源結構調整，增強自主供給。2021 年 7 月 15日，國家能源局召開 2021 年大力提升油氣勘探開發力度工作推進會，會議強調要提高政治站位，堅持長抓不懈，持續提升油氣勘探開發和投資力度，加大勘探開發資金和工作量投入，加強海洋油氣勘探開發，深入推進頁巖革命等。2021 年 10 月 11 日，我國提出加大油氣勘探開發。隨著我國油氣需求持續增長，國內油氣勘探開發力度將持續加大。
（3）以頁巖油氣為代表的非常規油氣成為中國未來油氣增儲上產的主要增量來源
根據 EIA 和美國先進資源國際公司（Advanced Resources International，ARI）數據，截至2017 年底，全球頁巖油地質資源總量 9,368.35 億噸，技術可采資源量為 618.47 億噸。美國頁巖油資源量最大，技術可采資源量達 153.75 億噸，約占全球總量的 25%。中國排名全球第三，技術可采資源量 43.93 億噸，約占全球的 7%。隨著常規、易采和優質油氣資源日漸減少，以及水平井鉆井、射孔分段、水力壓裂等技術的發展，美國于 2008 年爆發頁巖革命，依靠其技術進步和充分的市場競爭，美國頁巖油實現從零開始到目前年產接近 5 億噸，使美國原油產量迅速躍居世界第一，實現了能源獨立。根據 EIA 公布數據顯示，截至 2019 年 12 月，美國二疊紀盆地、巴肯、鷹灘等七大產區頁巖油產量已突破 900 萬桶/天，在原油總產量中比重達到 70%，美國原油出口量達到 446.2 萬桶/天，創歷史新高。盡管 2020 年美國頁巖油開發受新冠肺炎疫情影響，美國原油產量在 2020 年底同比減少了 190 萬桶/天，原油產量為 1100 萬桶/天，但仍然是全球最大的原油生產國，表現出頑強的生命力。
根據中國石油經濟技術研究院發布的《2018 年國內外油氣行業發展報告》顯示，我國頁巖氣可采資源量達 21.8 萬億立方米，高居世界第一。近年來，我國在松遼盆地、鄂爾多斯盆地、四川盆地、準噶爾盆地、渤海灣盆地等地區加大頁巖油氣勘探開發投入，取得了一系列突破進展：松遼盆地頁巖油估算資源量達 40 億噸；2020 年隴東頁巖油示范區百萬噸產能建設啟動，標志著慶城 10 億噸級大油田進入規模開發階段；渤海灣盆地大港油田形成億噸級頁巖油增儲；準噶爾盆地吉木薩爾油田已知探明儲量 12 億噸，已進入開發建設階段。同時，2020 年我國頁巖氣產量達到 200.4 億立方米，同比增長高達 30%，整個“十三五”期間，我國頁巖氣產量更是增長了 4.5倍。其中，中國石油 2020 年投產井數 962 口，頁巖氣產量 116.1 億方，中國石化投產井數 733口，頁巖氣產量 84.3 億方。根據國家能源局消息，已經將頁巖油氣開發將列入“十四五”規劃。隨著頁巖油氣開發的持續深入，油氣服務需求也將不斷增長。
（4）我國能源安全戰略帶動國內油氣行業進入快速發展通道
自 2019 年我國全面實施油氣勘探開發“七年行動計劃”以來，三桶油持續加大國內油氣勘探開發力度。根據國家統計局數據顯示，2020 年全國石油產量達到 1.95 億噸，同比增長 1.6%，連續兩年產量回升；天然氣產量達到 1,888 億立方米，同比增長 9.8%，連續四年增產超過 100 億立方米。同時，我國油氣對外依存度依舊居高不下，2020 年為 73.5%和 43%，能源安全戰略形勢依然嚴峻。在國家發布的《“十四五”規劃和 2035 年遠景目標綱要》中明確要求“有序放開油氣勘探開發市場準入，加快非常規油氣資源利用，推動油氣增儲上產”。十四五期間我國將繼續重點突出松遼、鄂爾多斯、塔里木、四川、渤海灣等重點盆地的規模效益勘探開發，加大頁巖氣、頁巖油等非常規資源開發力度，例如 2020 年鄂爾多斯盆地長慶油田實現國內首個 6,000 萬噸產量，“十四五”期間產量提升至 6,800 萬噸；2020 年新疆地區塔里木油田建成 3,000 萬噸產能，力爭在 2025 年油氣產量突破 4,000 萬噸、2035 年達到 5,000 萬噸，新疆地區 10 億噸級頁巖油藏全面推進開發；2020 年四川盆地中石油西南油氣田全面建成 300 億方大氣區，2025 年產量將達到 500 億，2030 年年產量將達到 800 億，成為國內最大的現代化天然氣工業基地。國內油氣行業已經進入一個快速發展通道，對油氣服務需求將持續大幅增加。
（5）全球油氣勘探開發工程技術服務板塊市場規模巨大
2019 年全球油氣勘探開發工程技術服務板塊市場規模約 2,692 億美元，其中最具附加值也是最核心、最敏感的板塊當屬鉆井與完井服務以及油田生產服務，市場規模合計約 1,938 億美元，占比超過 70%。雖然 2020 年因新冠肺炎疫情影響，2020 年全球油田服務和裝備市場規模為 1,921 億美元，與 2019 年相比降低 29%，2021年市場規模達2016.8億美元，但隨著新冠肺炎疫情逐步受控，中長期看全球勘探開發投資將逐漸恢復，并保持長期向好態勢，預計2022年市場規模將增至2300億美元。尤其是以美國、中國為代表的非歐佩克國家將成為油氣增產主要區域，特別是非常規、天然氣等油氣項目將大范圍進入開發周期，老油田提高采收率以提振產量，勘探開發工作量需求保持增長，將拉動勘探開發工程技術服務需求回升。據中國石化報預計，2022 至 2025 年石油工程市場規模保持增長態勢，年均增長 3%至 6%。
4、油田技術服務行業相關風險特征
（1）過度依賴單一市場的風險
我國石油、天然氣資源的分布較為分散，按照地域成立的各油田公司均有各自的準入制度，油田服務企業需要取得各服務油田公司的資質和達到相關的要求才能進入該公司服務范疇。因此，大部分油田服務企業的業務受制于資金和業務資質等因素，普遍存在業務范圍較為集中的情況。過度依賴單一市場不利于行業的整體和綜合發展。
（2）核心技術人員流失的風險
油田技術服務行業屬技術密集型行業，專業技術人才對于行業內企業來說至關重要。隨著油田服務領域市場競爭的加劇，各油田服務企業對高級技術人才、專業服務人才和研發人才的需求也日益急迫。因此，行業內各油田服務企業均面臨核心技術人員和專業技術團隊爭奪和流失的風險。
（3）受石油和天然氣勘探開發企業投資規模影響的風險
油田技術服務企業主要服務于石油和天然氣勘探開發企業，企業的業績對該類企業的投資規模較為依賴。出于確保能源安全的角度考慮，國內石油和天然氣勘探開發企業的勘探開發支出不會出現較大幅度的下降，但出于經濟利益的角度考慮，其勘探開發支出會隨著經濟環境的波動以及油價的上下浮動出現波動。因此，如石油和天然氣勘探開發企業縮減投資規模，可能會對行業內企業業績產生不利影響。
（4）受經濟周期波動和季節性因素影響的風險
一方面，能源行業受國際經濟水平的影響，呈現較強的周期性，特別是自 2008 年以來，國際油價呈現高波動性特點。石油價格受各國經濟、政治、軍事等各方面因素的因素影響，這種國際性的市場波動性影響著石油工業，也將對油氣田服務行業的發展構成影響。另一方面，油氣服務行業在我國呈現較強的季節性，油氣服務商普遍面臨旺季服務能力緊張，而淡季服務能力利用不足的情況，人員、設備資源無法得到充分利用，成本高企不下，降低企業盈利能力。
更多行業資料請參考普華有策咨詢《2022-2028年油田技術服務行業市場調研及發展趨勢預測報告》，同時普華有策咨詢還提供產業研究報告、產業鏈咨詢、項目可行性報告、十四五規劃、BP商業計劃書、產業圖譜、產業規劃、藍白皮書、IPO募投可研、IPO工作底稿咨詢等服務。