建筑智能化行業五大壁壘構成及產業鏈分析、發展驅動因素相關風險
1、建筑智能化行業壁壘
（1）資質壁壘
建筑智能化行業對專業性的要求較高，完備的資質是企業開展業務的必要前提條件。住建部頒布了《建筑業企業資質管理規定》、《建筑業企業資質管理規定和資質標準實施意見》、《建筑業企業資質標準》、《工程設計專項資質標準》、《建筑智能化工程設計與施工資質標準》等系列文件，對申請從業資質企業的注冊資本、專業技術人員、技術裝備和工程業績都作出了具體的要求，形成了其他企業進入建筑智能化行業的資質壁壘。
由于建筑智能化工程與客戶生產和經營聯系緊密，因此大型工程招投標過程對于競標方會提出相關資質要求，以保證工程建設符合質量要求與驗收標準。因此，綜合設計能力強、設計資質齊全及工程技術水平較高的企業則擁有更為顯著的競爭優勢。
（2）技術壁壘
建筑智能化行業涉及多學科、多領域技術，綜合了物聯網應用技術、網絡控制與傳輸技術、軟件信息技術、電子設備與軟件的集成技術、音視頻編解碼算法技術、建筑技術等，技術門檻較高，一般企業很難全面掌握本行業所涉及的技術，若依靠自身研發則需要較長時間的積累。企業需要通過研發投入和技術創新，結合成熟的經驗，將客戶需求、系統設備、集成和運營維護服務轉化為各類智能化整體解決方案。隨著智能化技術的不斷升級和應用領域的日益廣泛，建筑智能化企業在根據客戶需求針對性研發和敏銳把握智能化技術發展動向方面提出了新的要求，本行業的技術門檻將越來越高。
（3）人才壁壘
建筑智能化企業作為典型的技術密集型企業，由于技術和人才密不可分，對提供方案設計及施工、運行維護人員的綜合素質有較高的要求。因此，企業是否擁有掌握行業關鍵技術和相關從業經驗并獲得相關從業資格的人才，將直接影響企業的持續研發能力和自主創新能力，從而影響企業的市場競爭力。因此，本行業的新進入者面臨較高的人才壁壘。
（4）資金壁壘
建筑智能化的應用一般通過工程施工實現，在建筑智能化系統集成工程業務中，建筑智能化總承包負責整個項目從設計、采購、施工、調試到運維等全過程工作，同時由于項目結算的方式與常規貨物銷售結算方式的差異，在項目整個建設過程中，從項目承攬到設備采購、工程施工和勞務分包等各個環節都需要大量的資金支出，建筑智能化總承包企業在總體安排工程的同時，需要承擔金額較大的資金墊付和融資功能。同時，建筑智能化企業的發展立足于技術創新，技術研發也需要充足的資金保證。
隨著智能建筑的普及，工程數量快速增長，工程規模日趨復雜化、大型化，國內大型智能化系統項目招投標過程中招標方對競標企業資本實力的要求也逐步提高，以衡量企業是否具備承擔項目建設以及應對項目風險的能力。競標方需要具備相應的資金實力來保證項目的正常建設，這對于一個企業的經營現金流水平提出了較高的要求。而對于行業內規模較小、資金實力較弱、融資較困難的企業來說，這對其進入大型、高端智能化項目市場構成了障礙。因此，從事該類業務的企業須具備一定的企業規模、資金實力和融資能力。
（5）經驗壁壘
大型、復雜、高端建筑智能化項目的經驗是影響建筑智能化企業在項目承攬中標率的關鍵因素。大型標志性項目多由綜合實力較強的企業參與競標并實施，該類項目案例又能夠提升企業未來中標成功率和品牌知名度，從而獲得更多的市場份額，形成良性循環。對于新進或潛在進入智能建筑行業的企業，沒有具備一定影響力的項目實施經驗，無論是業務的承接還是項目的實施，均存在較大困難。因此，項目經驗構成新進入者的經驗壁壘。
資料來源：住建部、普華有策
2、建筑智能化行業產業鏈情況
建筑智能化行業的上游產業主要由設備、軟件、材料供應商和勞務分包商組成。下游企業是以辦公、商業、文化、醫院、學校、住宅等各種建筑業態的開發、工程建設為主營業務的建筑企業和房地產企業。
（1）上游行業
建筑智能化綜合解決方案企業的主要供應商包括設備、軟件、材料供應商和勞務分包商組成。電子設備的成本在建筑智能化工程總成本中占據主要部分，其質量、價格、供應情況等均會對建筑智能化企業的服務質量、運營成本、工程進度等產生較大影響。目前國內電子設備制造技術更新換代較快，產品性價比不斷提高，國內電子設備供應市場處于高度競爭的市場，產品為供大于求，建筑智能化綜合解決方案企業在采購時選擇性較大，價格較為公開，擁有一定的優勢地位。具備市場影響力的建筑智能化企業通過不斷更新和淘汰不合格的供應商，選擇優質的上游企業作為長期合作伙伴，以控制成本并保障工程的質量。
近年來集成軟件行業發展極為迅速，技術進步加快，為建筑智能化業務提供了良好的支撐，但新軟件產品往往在實用性、功能和本地化方面存在一定缺陷，必須通過與建筑智能化綜合解決方案企業的合作進行二次開發等完善工作，更好的適應業務具體需求，因此，建筑智能化綜合解決方案企業在產品選擇上處于主動地位。本著互惠互利原則，建筑智能化企業往往與供應商之間均保持良好的合作關系。
行業所需的相關原材料在建筑智能化工程總成本中所占比例相對穩定。目前材料市場處于充分競爭狀態，建筑智能化綜合解決方案企業選擇面廣，議價能力強。建筑智能化企業通過選擇優質的供應商作為長期合作伙伴，以控制成本并保障工程質量。
目前國內勞務分包商的供應量較大，具備規模的建筑智能化工程企業均建立了考核評審程序，接納優秀勞務分包商加入公司供方名單。因此，建筑智能化企業上有較大的選擇范圍。
（2）下游行業
建筑智能化行業的下游主要是建筑業、房地產業。下游需求極大影響著建筑智能化行業的發展，其次下游行業的發展又與宏觀經濟和國家政策密切相關。當前國家明確提出大力推進建筑業技術進步，倡導和推廣節能化、生態化、綠色化和智能化的建設發展目標，為智能建筑產業在未來的發展提供了政策上的支持，同時下游行業現有智能化系統的升級維護等需求和“智慧城市”工程的推進都進一步拓寬了建筑智能化的市場。
國內建筑智能化行業正處于高速發展期，低端市場激烈的同質化競爭將使大量缺乏核心競爭力的小公司處于邊緣化生存狀態，而深度系統解決方案提供商將主導快速增長的高端市場競爭。隨著建筑智能化行業標準的不斷規范、整合，整體市場份額會逐漸向資質體系齊全并且具備研發優勢的企業集中，該類企業將充分分享行業的成長并獲得較快發展。
行業內企業發展將會向規模化、集約化以及專業化方向發展。當前新建建筑對智能化的需求日趨復雜化、模塊化、系統化，為提高建造效率、節約施工及溝通成本，客戶更傾向選擇全方位、一站式的服務，市場份額逐漸向智能化整體解決方案提供商集中，這已成為智能化行業發展的重要趨勢。
3、文體場館等大型公共建筑設施為建筑智能化發展提供了新增長點
圖書館、博物館、體育館及藝術表演場館是一個國家文明和社會進步程度的標志，是一個城市及所代表區域科技、人文、資源等綜合實力的反映。隨著經濟發展和人們生活水平的不斷提高，人們的科學文化素質逐步提高，精神文化需求也日益增長，參觀圖書館、博物館、體育館及藝術表演場館成為人們生活中越來越重要的內容。
文體場館作為城市民生服務的重要設施，其智慧化轉型升級也越來越受到政府部門的重視，智慧場館建設變成了智慧城市發展戰略中日益重要應用領域。智慧場館系統是基于 4G/5G 或 WIFI 網絡環境，通過大數據、人工智能、云計算、物聯網等技術實現場館、用戶和管理者之間的信息交換，利用數據可視化和人工智能等技術對數據進行加工處理，科學預測場館后期人流量趨勢，個性化推薦場館使用需求，最終達到場館的自主決策和運營能力的綜合控制系統。智慧場館系統的定義需要與時俱進，智慧場館系統的內涵也將不斷豐富，技術水平和高科技含量都將發生質的提高。
我國的圖書館、博物館、體育館及藝術表演場館絕大多數都是新中國成立后建成的，經歷了新中國成立后至 20 世紀 60 年代中期、改革開放至 20 世紀 90 年代中期、20 世紀 90 年代中期至今 3個發展階段。特別是改革開放以來，我國場館建設受到我國的高度重視，從政策、經費、人力、物力上給予大力支持。政策環境逐步改善，場館內容建設得到加強、服務能力不斷提高，場館建設進入快速發展時期。根據國家統計局數據顯示，截至 2020 年，我國場館總數達到 12,027 座，其中，博物館 5,452 座，圖書館 3,212 座，藝術表演場館 2,770 座及體育場館 593 座。我國場館建設取得長足發展，在提升國家軟實力、提升公民科學素質過程中發揮著重要作用。
近年我國相繼發布一系列智慧城市相關的產業戰略發展規劃，在政策和技術的推動下，上海進博會場館、武漢軍運會場館、西安絲路國際展覽中心等具有行業標桿性的智慧場館項目已經投入使用。特別是 5G 的商用，使智能建筑行業賦能的智慧場館建設有了新引擎，2022 年冬奧場館建設改造項目，明確提出了將借助 5G 等先進技術，打造智慧場館建設領域“中國方案”的目標。國家不斷加大對各類場館的建設支持，打造高標準規劃、高質量建設、高品質配套、高效率運營，推進體現城市特質、蘊含城市精神的重大文體設施的建設成為新的發展要求和需要。同時，隨著 5G、人工智能、大數據、物聯網、云計算等技術的融合落地，推動著傳統場館向智慧場館的跨越升級，圍繞場館安全保障、智慧觀賽體驗、5G 高清直播、智能賽事服務、智慧化場館運營等重點場景的解決方案將不斷應運而生，壯大市場，惠及民生。
綜上所述，我國以酒店、辦公樓、商場、學校、住宅和文體場館等業態為主的既有建筑智能化改造已經逐步開始，通過智能化工程改造，建筑布局將更加合理，智能化功能得到加強，同時既有建筑的改造為建筑智能化工程提供了另一個廣闊市場，建筑改造推動了行業進一步擴張。未來國內智能建筑占新建建筑的比例將不斷上升，加上已有建筑智能化改造，我國建筑智能化市場規模將會持續提升。
4、技術進步促進建筑智能化產業發展
技術進步對建筑智能化行業的發展具有較大的促進作用。信息技術的快速發展特別是云計算、大數據、物聯網、移動互聯網等新一代信息技術的應用，在滿足了社會對智能化建設需求的同時，大大拓展了系統集成行業的應用領域及深度，促進了建筑智能化技術的快速發展。新技術的進步推動了行業應用的不斷擴大，具體表現為：一方面，新技術的出現加速了產品更新換代，實現了之前由于技術問題難以達到的行業應用，即行業應用得到深化；另一方面，技術進步降低了建筑智能化工程所采用的電子設備的采購價格，客戶單位系統的建設成本降低將有助于更多的客戶有財力進行建筑智能化工程建設，即行業應用得到普及。行業應用的深化與普及將為建筑智能化系統解決方案供應商提供良好的發展機遇，行業亦將因此保持持續快速發展。
5、建筑智能化行業發展的不利因素
（1）資本投入不足
建筑智能化項目多為軟硬件一體項目，項目中涉及大量設備、材料和勞務費用需要企業墊付，企業是否具備相應的自有資金實力和融資能力，已成為客戶衡量企業實力的重要指標。其次，隨著市場競爭的加劇和技術進步的加速，企業需要不斷引入人才，加大技術研發投入。我國的建筑智能化企業起步晚、資產規模小、融資貸款難度相對較大。由于缺乏足夠的資本投入，行業企業在業務拓展、人才引進以及相關研發上面臨著較大的限制。
（2）市場集中度低
建筑智能化行業存在大行業、小公司的問題，市場集中度低，行業前十名企業完成總產值合計不足市場規模的 5%，導致低端市場競爭激烈，影響企業盈利能力，限制企業研發投入。此外，行業中的企業往往規模有限且局限于區域性市場，行業的市場份額非常分散。偏小的規模使得企業難以進行較大規模的研發投入，難以發揮規模經濟優勢以節約成本、提高運作效率；同時，市場的地域性分割也使得資源配置難以優化，不利于整體技術水平的提高和行業的健康快速發展。
6、建筑智能化行業三大風險
（1）宏觀經濟波動帶來的風險
建筑智能化行業是以電子信息產業為基礎，受建筑行業影響較大的復合行業，其下游客戶開發的建筑業態豐富，涉及住宅、酒店、辦公、商業綜合體、學校、文化體育中心等，與電子信息產業及宏觀經濟情況的相關性較強，受全球宏觀經濟形勢影響較大。宏觀經濟波動會對智能建筑行業下游各領域產生不同程度的影響，進而影響行業整體需求。如果未來國內外宏觀經濟發生重大變化、經濟增長速度放緩或出現周期性波動，將影響下游市場需求，進而導致建筑智能化行業發展增速放緩甚至下降，從而可能對企業的收入及利潤水平造成不利影響。
（1）行業競爭加劇的風險
建筑智能化存在大行業、小公司的問題，市場集中度低。雖然行業發展空間大，但行業前十名企業完成總產值合計不足市場規模的 5%，導致低端市場競爭激烈，影響企業盈利能力，限制企業研發投入。偏小的規模使得企業難以進行較大規模的研發投入和研發環境建設，難以發揮規模經濟優勢以節約成本、提高運作效率；同時，市場的地域性分割不利于整體技術水平的提高和行業的健康快速發展。若未來行業競爭進一步加劇，行業毛利率水平整體下滑，而企業未能持續提高技術水平、生產管理能力和服務質量以應對市場競爭，則存在因市場競爭加劇導致盈利下滑的風險。
（2）技術創新風險
隨著物聯網技術在智能建筑、智慧城市等各領域廣泛應用，建筑智能化行業將向復雜化、模塊化、系統化方向發展，市場對新技術、新產品、新工藝不斷地提出更高的要求。研發創新能力、技術應用能力及新產品開發能力是企業贏得未來競爭的關鍵因素，如果企業的研發能力不能及時跟上行業技術更迭的速度，或不能及時將新技術運用于產品開發和升級，將削弱企業的市場競爭優勢。
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