鋁熱傳輸材料所屬行業發展現狀及相關企業玩家
1、所屬金屬復合材料
金屬復合材料是一種層狀金屬復合材料。層狀金屬復合材料是利用復合技術使兩種或兩種以上物理、化學、力學性能不同的金屬在界面上實現牢固的冶金結合而制備的一種新型材料。與單一金屬相比較，通過不同金屬單元的組合，層狀金屬復合材料的物理、化學、力學性能更加優越，熱膨脹性、強度、耐腐蝕性、導電性、導磁性等諸多性能都可以得到很大的提高，同時可以節約稀有的貴金屬材料，具有很好的經濟效益和社會效益。因此，金屬層狀復合材料被廣泛用于石油、化工、航天、軍工、電力、電子、船舶、環保、汽車、家用電器等各個領域。
（1）鋁基材料
鋁基材料又稱鋁熱傳輸材料屬于金屬復合材料行業之一，鋁熱傳輸材料廣泛應用于各行各業，主要用在交通運輸、電力、工程機械和家用電器等領域。
按制造工藝分類，鋁熱傳輸材料主要分為鋁熱傳輸復合材料和鋁熱傳輸非復合材料，具體如下：
1）鋁熱傳輸復合材料
鋁熱傳輸復合材料是一種主要以鋁錳 3 系合金為基礎核心材料（即芯材），同時利用復合工藝使芯材和其他物理、化學性能不同類型的鋁合金在接觸面上形成冶金結合的新型鋁合金復合材料。
2）鋁熱傳輸非復合材料
鋁熱傳輸非復合材料是通過軋制工藝將單一種類的鋁合金材料制作成不同形態的一種鋁合金非復合材料。鋁熱傳輸非復合材料主要供下游客戶使用釬焊工藝制造熱交換器時與鋁熱傳輸復合材料配套使用，可以使得下游客戶的熱交換器達到理想的釬焊效果。
（2）鋁鋼材料
鋁鋼復合材料是一種由鋼做基材、鋁做輔材，并根據客戶的需求進行單/雙面復合的金屬復合材料。鋁鋼復合材料系列產品可進行上漆、涂層和上釉等表面加工，也可再次進行冷彎、拉伸、沖壓等深加工。
鋁鋼復合材料產品可以在保持鋼材金屬特性的同時還具有鋁材金屬特性，即經過合理的組合獲得更優異的綜合性能，所以其具有高強度、良好的可塑性、良好的抗腐蝕性、良好的抗氧化性、高導磁性、高導熱性、良好的熱反射性能和再循環利用率高等優點，是不銹鋼材料的最佳替代品。
2、鋁熱傳輸材料所屬鋁軋制材行業狀況
金屬復合材料行業產品屬于鋁軋制材行業。鋁軋制材是指鋁錠坯（鋁合金鑄錠或帶坯）通過軋制等工藝（壓延變形的一種方式）形成的鋁合金材料。鋁軋制加工是指錠坯（鋁鑄錠或帶坯）依靠摩擦力被拉進旋轉的軋輥間，借助于軋輥施加的壓力使其橫斷面減小，形狀改變，厚度變薄而長度增長的過程。按照是否為復合材料分類，鋁軋制材可以分為鋁合金復合板帶箔（鋁合金復合材料）和鋁合金板帶箔（鋁合金非復合材料）兩種類型。鋁合金復合材料主要由多種鋁合金軋制復合或鋁合金和其他金屬軋制復合而成。鋁合金非復合材料主要由單種鋁合金構成。
按照形狀和厚度分類，鋁軋制材主要分為鋁板、鋁帶、鋁箔三種產品（統稱“鋁板帶箔”）。一般來說，鋁箔厚度小于 0.2mm，鋁板帶相對較厚，鋁板相對鋁帶更寬。鋁板帶箔具有質輕、耐蝕、易加工成型、表面美觀等優勢，主要應用領域有包裝領域、電力電子、建筑領域、交通工具、機械設備、家用電器、日用鋁制品等。
3、行業競爭格局和市場化程度
我國鋁軋制材行業中低附加值鋁材大量出口，而高端鋁材及先進生產設備卻依賴進口，存在低端產品產能較大而高端產品產能不足等的問題。國外和國內少數擁有高端技術和先進生產設備的鋁軋制材公司憑借產品質量穩定、品類較多、產能較大等競爭優勢占據市場較大份額。
我國鋁軋制材細分領域的競爭表現出的主要特點如下：
資料來源：普華有策
4、行業與上、下游行業關聯性及發展狀況
（1）與上游行業的關聯性及其發展狀況
鋁軋制材行業的上游行業主要是電解鋁行業，電解鋁的生產能力決定了市場上鋁產品的供應量。我國是全球最大的電解鋁生產國，根據公開數據顯示，2023年， 4,159.4 萬噸，同比增長約 3.4%，為歷史新高，占全球電解鋁產量的比例近六成。充足的供給有效保證了鋁軋制材行業的原材料供應，目前上游原材料市場供應充足。
2019-2024年我國電解鋁行業產量及增速分析預測
資料來源：國家統計局、普華有策
近年來，由于電解鋁生產污染高、耗能大，被列為限制類產業，電解鋁行業屬于供給側改革的限產調控行業。2017 年以來，受供給側改革的持續深化影響，電解鋁業行業的產能擴張速度較慢，因此近幾年電解鋁的價格整體呈現上升趨勢。但是，由于鋁軋制材行業普遍采取“鋁錠價格+加工費”的定價模式，本行業主要是收取加工費的方式進行盈利，鋁錠價格的波動對行業內企業的加工費影響較小。
（2）與下游行業的關聯性及其發展狀況
目前，鋁軋制材已經廣泛應用于汽車、電站空冷系統、工程機械、家用電器等行業。未來，隨著新能源汽車、高端家電、電力設備、消費電子等新興行業的高速發展，行業對高端鋁軋制材的需求將不斷增長。
5、行業技術水平和趨勢
（1）外資企業技術領先，國內龍頭企業緊追其后
鋁軋制材行業中以格朗吉斯集團為代表的外資企業憑借其強大的技術優勢和成熟穩定的加工工藝，不斷開發出新產品，不斷開拓產品的使用領域，在技術研發上占有一定的競爭優勢。
部分少數掌握高端鋁軋制材核心技術的國內企業通過多年的學習吸收再創新，堅持工藝改進和新產品研發，研發出了一批滿足市場需求的新產品，在技術研發上緊追外資企業。同時，行業內領先的內資企業在鋁軋制材研發的基礎上積極突破，開發出一些差異化產品，在某些細分領域的相關產品研發上，超過了外資企業。
（2）產品多樣，下游客戶要求各異，產品持續改進
鋁軋制材產品規格眾多，產品可細分上千種規格，具有產品定制化的特點。例如，汽車熱交換器制造商因產品所配套的車型不一樣，電站空冷系統行業因各種空冷系統的工藝設計要求不一樣，對鋁軋制材的要求各不相同。產品規格多、個性化需求大、性能要求高對鋁軋制材生產企業的研發能力提出了較高的要求。鋁軋制材生產商需持續提升自身的研發能力，開發新的鋁軋制材產品，不斷改進現有的鋁軋制材產品以提高其各項性能指標，滿足下游對于鋁軋制材產品多樣化的需求。
6、行業近三年在新技術、新產業、新業態、新模式方面的發展情況
近三年，行業在新技術、新產業、新業態、新模式方面加大了投入和探索。隨著全球經濟的復蘇以及新能源汽車行業的迅速發展，電子消費領域以及全球汽車行業恢復了穩定增長的態勢，帶動了鋁合金釬焊材料以及鋁和其它金屬復合材料的需求增長。也特別是新能源汽車市場，全球主要國家政府相繼將燃油車禁售提上議程，同時不斷推出針對新能源乘用車的推廣政策，驅動了新能源汽車行業規模持續增長。我國新能源汽車行業快速增長，呈現引領全球新能源汽車發展的態勢。行業圍繞新能源汽車動力電池用鋁合金及其復合材料開發強度更高、厚度更薄的新產品，投資引進新的生產線以擴大產能，與動力電池企業及整車企業合作開展產品研發項目。
未來的發展趨勢主要有三個方面：（1）自動化、智能化。自動化和智能化生產在提高效率、降低成本、改進質量、安全保證和規模化生產方面將帶來突出的優勢；（2）綠色化、輕質高強化。隨著環境保護日益重要以及“雙碳”目標的提出，生產工藝及產品的綠色化將成為行業的發展趨勢，同時汽車輕量化和續航里程的不斷提高對材料的輕質高強也提出了更高的要求；（3）產品高端化、精細化、多元化。近年來，高端裝備制造業和新能源產業的發展對產品及焊接技術提出了更高的要求，其所需的高端材料的需求逐年增加，比如無釬劑釬焊產品及相關技術、高耐腐蝕產品、耐高溫產品、高強度可釬焊產品等，這將推動行業向高端優質方向發展，并且滿足精細化、多元化發展趨勢的需求。
7、鋁熱傳輸材料行業相關企業
（1）格朗吉斯鋁業（上海）有限公司
公司是瑞典獨資企業，其母公司格朗吉斯鋁業集團是世界主要鋁型材生產者之一。主要生產汽車熱交換器用的鋁熱傳輸材料，是中國釬焊用鋁熱傳輸材料規模最大的生產企業之一。
（2）上海華峰鋁業股份有限公司
公司主要從事鋁板帶箔的研發、生產和銷售。主要產品包括熱傳輸領域內各系列、各牌號及各種規格狀態的鋁合金板帶箔材料，廣泛應用于汽車、工程機械、電站和家用商用空調熱交換系統，以及用于制作新能源汽車動力電池外殼。
（3）江蘇鼎勝新能源材料股份有限公司
公司主要從事鋁板帶箔的研發、生產與銷售業務，主要產品為空調箔、單零箔、雙零箔、鋁板帶、新能源電池箔等。廣泛應用于綠色包裝、家用、家電、鋰電池、交通運輸、建筑裝飾等多個領域。
（4）江蘇常鋁鋁業集團股份有限公司
公司主要從事鋁箔、空調器用涂層鋁箔、鋁板帶的研發、生產和銷售，產品主要應用于下游家用空調器散熱器和汽車熱交換系統。
（5）河南明泰鋁業股份有限公司
公司主要從事鋁板帶箔的生產和銷售，是中國知名的民營鋁板帶箔加工生產企業。廣泛應用于航空航天、印刷制版、交通運輸、汽車制造、包裝容器、建筑裝飾、機械電器、電子通訊、石油化工、能源動力等各個行業。
（6）銀邦金屬復合材料股份有限公司
公司主要從事鋁基系列產品、鋁鋼復合材料以及多金屬復合材料的研發、生產和銷售，公司鋁熱傳輸材料最大的應用領域為汽車行業。
8、行業的主要壁壘構成
（1）人才壁壘
鋁軋制材生產企業若想具備較強的綜合競爭力，就必須擁有大批專業技術人才、管理人才和營銷人才，以吸收消化國內外先進技術和加工工藝并不斷自主創新、提高產品質量、持續降低成本、滿足客戶的需求不斷研發新產品。公司經過多年的生產經營，培養和引進了一大批鋁合金復合材料領域技術研發、生產和營銷人員，為公司的未來發展提供了充足的人力資源儲備。公司這種人員結構完整、運作高效有序的員工隊伍不是短期內能夠形成或者被復制的，對新進入者形成了一定的人才壁壘。
（2）技術壁壘
鋁軋制材屬于金屬復合材料，其技術涉及廣泛，如材料學、金相學、壓力加工、熱處理、表面處理等，具有多學科相互滲透、相互交叉的特點，技術要求較高。由于該行業的客戶大都對產品需求因人而異，這就需要企業具備較強的新產品和技術的開發能力，企業首先要了解用戶的需求，熟知行業技術發展情況及壁壘情況，再根據自身的技術優勢進行自主創新，其中包括產品設計、工藝設計、產品試制、工業認證等多個環節，最終才能實現產品的產業化以滿足客戶的各樣需求。因此，金屬復合材料對企業技術開發、產業化生產、技術投入等方面都有較高的要求，行業進入有較高的技術壁壘。
（3）市場壁壘
汽車制造對質量要求非常嚴格，要成為汽車熱交換器制造商的材料供應商必須通過 ISO/TS16949 質量管理體系認證，該體系要求受審核方必須具備有至少12 個月的生產和質量管理記錄，包括內部評審和管理層評審的完整記錄。同時汽車熱交換器制造商和電站空冷系統制造商通常對材料供應商的資質認定至少在半年以上，審定過程中將對供應商的生產流程、質量管理甚至經營狀況等多方面提出嚴格的要求，經常出現需要多次整改才能通過資質認定的情況，通過資格認定后一般還需要再通過一段時間的小批量供貨測試才能正式成為其供應商。企業一旦通過資質認定，雙方會形成長期的合作關系。因此，ISO/TS16949 質量管理體系認證以及嚴格的供應商資質認定，以及通過資質認定后的穩定客戶關系，對新進入者形成了較強的市場進入壁壘。
（4）資金壁壘
鋁軋制材的規模化生產存在較高的資金壁壘。首先需要大量的設備投入，比如購買先進的制造設備、加工設備、試驗和檢測設備等，投資規模巨大，對企業的資金實力有很高要求，這使得目前的競爭格局大都以大企業為主。小企業若想要在這樣的競爭格局中立足，必須擁有充足的資金去進行固定資產投資。并且相關設備需要根據自身需求進行組裝和調整參數等。這使得在設備購買后的約半年時間都無法真正投入生產，為企業制造利潤。其次，電解鋁等原材料在產品成本中占比較高，企業在原材料采購中需要占用大量的資金。加之近年來電解鋁價格時有會出現較大波動，這使得企業必須準備充足資金去應對經營周轉時的不時之需。因此，投資本行業必須具備強大的資金實力，存在一定的資金壁壘。
《2024-2030年鋁熱傳輸材料行業細分市場分析及投資前景預測報告》涵蓋行業全球及中國發展概況、供需數據、市場規模，產業政策/規劃、相關技術、競爭格局、上游原料情況、下游主要應用市場需求規模及前景、區域結構、市場集中度、重點企業/玩家，企業占有率、行業特征、驅動因素、市場前景預測，投資策略、主要壁壘構成、相關風險等內容。同時北京普華有策信息咨詢有限公司還提供市場專項調研項目、產業研究報告、產業鏈咨詢、項目可行性研究報告、專精特新小巨人認證、市場占有率報告、十五五規劃、項目后評價報告、BP商業計劃書、產業圖譜、產業規劃、藍白皮書、國家級制造業單項冠軍企業認證、IPO募投可研、IPO工作底稿咨詢等服務。