鋰電正極材料行業研究報告：政策與市場雙輪驅動下的變革與機遇
1、鋰電正極材料行業背景與政策環境
鋰電正極材料作為新能源汽車、儲能等領域的關鍵材料，其發展受到國內外政策的深刻影響。國內政策從技術和環保層面入手，嚴格行業準入并加強智能監管。2024年5月，國務院印發《2024-2025年節能降碳行動方案》，合理布局硅、鋰、鎂等行業新增產能，嚴格新增有色金屬項目準入，新建多晶硅、鋰電池正負極項目能效須達到行業先進水平，遏制高耗能、低水平產能的無序擴張，引導行業向綠色低碳方向轉型。同年6月，工信部發布《鋰離子電池行業規范條件（2024年本）》及配套管理辦法，引導企業減少低效擴產，提升行業技術基準，新增鋰電池碳足跡核算要求，強化資源回收和綜合利用設計，推動全生命周期碳排放管理。2025年2月，工信部等八部門聯合印發《新型儲能制造業高質量發展行動方案》，多維度規劃鋰電池產業升級路徑，包括技術端推動成熟技術迭代升級和顛覆性技術創新，資源端強化國內鋰、鈷、鎳等礦產資源勘探和有序開發，產能端加強產能監測預警，監管端建設公共服務平臺實現全鏈條信息管理。
國際政策環境方面，歐盟《新電池法案》自2024年2月18日起實施，設置碳足跡披露、回收率及電池護照等強制性要求，通過全生命周期管理標準倒逼企業改進生產工藝并完善供應鏈管理，推高國內企業生產綜合成本。美國《通貨膨脹削減法案》通過供應鏈本土化條款限制中國供應鏈占比，僅使用符合要求的電池可獲得稅收抵免，進一步限制電池關鍵礦物進口來源，迫使中國企業調整全球化布局策略，通過海外建廠和資源綁定突破國際壁壘。此外，在中美貿易戰背景下，美國針對鋰電池行業的關稅政策持續升級，2024年以來已形成多輪疊加效應，削弱中國鋰電池成本優勢，但短期內仍高度依賴中國供應。地緣政治壓力與國際政策趨嚴背景下，國內企業合規成本壓力攀升，需通過海外建廠、資源綁定、技術突破等方式應對。
2、鋰電正極材料行業現狀
2024年，我國鋰電池正極材料市場呈現出鮮明的結構性變化。整體出貨量達到329.2萬噸，與上一年相比，實現了32.9%的增長幅度，展現出行業的持續擴張態勢。
在各類正極材料中，磷酸鐵鋰材料表現格外亮眼。其出貨量同比增長高達48.2%，成為拉動正極材料出貨量整體增長的關鍵力量。憑借在生產成本和安全性方面的突出優勢，磷酸鐵鋰材料在儲能及中低端新能源汽車領域獲得了強勁的市場需求。在整個正極材料市場中，其市場份額也進一步擴大，提升至73.7%。
與之形成對比的是三元材料。2024年，三元材料出貨量出現了3.2%的同比下滑，市場占有率也隨之收縮至19.5%。這主要是由于對能量密度要求較高的乘用車市場增速逐漸放緩，同時海外貿易壁壘不斷增加，多重因素疊加使得三元材料出貨量面臨較大壓力。
鈷酸鋰和錳酸鋰出貨量雖然分別實現了23.8%和30.3%的同比增長，但由于二者原本的市場基數相對較小，目前主要應用于消費電子和低端動力電池領域，在整個正極材料市場中的影響力相對有限。
2024年我國鋰離子電池正極材料出貨量情況
資料來源：普華有策
3、鋰電正極材料行業產業鏈分析
鋰電正極材料行業產業鏈中，上游涵蓋鋰、鈷、鎳、錳等金屬資源及其化合物，以及導電劑、粘結劑等輔助材料，其中關鍵金屬資源全球分布不均，中國進口依賴度較高；中游是將上游原料經工藝處理制成磷酸鐵鋰、三元材料等主流正極材料，各材料性能特點不同；下游包括鋰電池生產，應用于新能源汽車、3C產品、儲能等終端領域，消費電子領域的需求相對穩定但高端化趨勢顯著。此外，鋰電池的輕量化、高能量密度的特性使其開始向電動工具、低空經濟等領域滲透，下游應用的多元化倒逼上游技術創新，以匹配多元化產品的使用需求。
鋰電正極材料行業產業鏈情況
資料來源：普華有策
4、鋰電正極材料行業發展趨勢
（1）市場需求持續增長
隨著新能源汽車的普及和儲能系統的飛速發展，鋰電池正極材料的市場需求持續上揚。在新能源汽車領域，消費者對續航里程的追求以及對行車安全性的重視，促使車企不斷探索，進而推動了正極材料技術的創新升級。與此同時，儲能系統在電網調峰、分布式能源存儲等方面發揮著關鍵作用，其建設離不開高性能的正極材料。此外，3C電子產品更新換代節奏加快，輕薄化、長續航需求日盛，也對消費鋰電池正極材料的性能與產量提出新要求。
（2）產業鏈整合
通過產業鏈整合，企業可以實現資源優化配置，降低成本，提高效率。例如，上游企業可以與下游企業合作，共同開發新產品，拓展市場；下游企業可以向上游延伸，保障原材料供應穩定。
（3）技術創新不斷推進
為滿足電動汽車、3C產品和儲能電池的高性能要求，正極材料行業不斷研發新的高性能材料，如高鎳三元材料、富鋰錳基材料等。同時，科研人員通過優化材料結構、改進制備工藝以及引入新型添加劑等手段，顯著提升正極材料的電化學性能。此外，固態電池等新型電池技術的研發，也為正極材料的發展提供了新方向。
（4）全球化布局
面對國際政策趨嚴和貿易壁壘，企業需加快全球化布局，通過海外建廠和資源綁定，突破國際壁壘，降低合規成本，提升國際市場競爭力。
5、鋰電正極材料行業內企業
以下是鋰電正極材料行業內的部分企業介紹：
（1）湖南裕能新能源電池材料股份有限公司
主要產品為磷酸鐵鋰和鎳鈷錳三元材料，以磷酸鐵鋰為主。是寧德時代、比亞迪、億緯鋰能等知名鋰電企業供應商，其磷酸鐵鋰出貨量自2020年以來穩居全國第一。
（2）深圳市德方納米科技股份有限公司
專營納米級鋰電池材料，主要產品為納米磷酸鐵鋰正極材料。主要客戶有寧德時代、億緯鋰能、比亞迪等，是磷酸鐵鋰行業的龍頭企業，擁有納米化、離子摻雜和石墨烯包覆等核心材料技術。
（3）廈門廈鎢新能源材料股份有限公司
作為一家集研發、生產、銷售新能源材料的企業，產品涵蓋鈷酸鋰、三元材料、磷酸鐵鋰、鈉電材料、貯氫合金等全系列新能源材料，掌握了多項行業領先的關鍵核心技術，擁有100多項授權專利，具備完善的自主知識產權體系。
（4）北京當升材料科技股份有限公司
由大型科研院所的科研人員創業，從事新能源材料研發和生產。主要產品包括鈷酸鋰、多元材料及錳酸鋰等小型鋰電、動力鋰電正極材料。是國內率先實現產品出口的鋰電正極材料供應商，也是全球唯一同時向中、日、韓高端鋰電客戶提供高品質鋰電正極材料的供應商。
（5）五礦新能源材料（湖南）股份有限公司
專注于高效電池材料的研究、生產與銷售，是國內較早從事三元正極材料研發生產的企業之一，擁有鋰電多元材料前驅體和正極材料、磷酸鐵鋰正極材料完整產品體系，其單晶三元、高鎳材料在行業內享有較高聲譽。
（6）湖北融通高科先進材料集團股份有限公司
是以磷酸鐵鋰材料的研發、生產、回收循環利用為主營業務的高新技術企業，產品涵蓋磷酸鐵鋰、磷酸錳鐵鋰、鈉離子材料、前驅體、補鋰劑等正極材料，擁有大冶、江油、內江3個磷酸（錳）鐵鋰循環再制造基地和銅陵前驅體生產基地，主要應用于儲能、動力鋰離子電池、鈉離子電池的制造。
（7）南通瑞翔新材料有限公司
專業從事新能源材料研發、制造、銷售，主要產品為三元材料、錳酸鋰、磷酸鐵鋰、磷酸錳鐵鋰及鈉電等正極材料，構建了多元化產品矩陣，并在高功率、高電壓動力電池正極材料制造方面建立了優勢，產品廣泛應用于動力電池、儲能電池、消費電池三大領域。
《2025-2031年鋰電正極材料行業深度調研及投資前景預測報告》涵蓋行業全球及中國發展概況、供需數據、市場規模，產業政策/規劃、相關技術/專利，競爭格局、上游原材料情況、下游主要應用市場需求規模及前景、區域結構、市場集中度、重點企業/玩家，企業占有率、行業特征、驅動因素、市場前景預測、進出口數量/金額/地區/國家、投資策略、主要壁壘構成、相關風險等內容。同時北京普華有策信息咨詢有限公司還提供市場專項調研項目、產業研究報告、產業鏈咨詢、項目可行性研究報告、專精特新小巨人認證、市場占有率報告、十五五規劃、項目后評價報告、BP商業計劃書、產業圖譜、產業規劃、藍白皮書、國家級制造業單項冠軍企業認證、IPO募投可研、IPO工作底稿咨詢等服務。（PHPOLICY:GYF）