筆記本電腦轉軸行業發展特征及競爭格局（附報告目錄）
1、該報告研究范圍界定
（1）品牌終端商，即擁有品牌的消費電子產品終端廠商，如蘋果、小米、華為等，它們直接面對最終消費者，處于整個產業鏈條的最前端位置。
（2）代工商，即具備整體系統集成制造甚至設計開發能力的生產制造商，如富士康、和碩聯合、仁寶、廣達、緯創等，他們直接從終端廠商接單，同時也將部分訂單分包給下一級生產商。
（3）核心元件和重要組件的生產商，這類企業專注于產業鏈條的某些關鍵環節。核心元件和重要組件，在電子設備中完成數據傳輸、運算、存儲、聲光電等相對獨立功能的單元，例如筆記本電腦中的 CPU、顯卡、聲卡、內存、硬盤、LCD 屏幕等，主要由專業硬件廠商或稱組件商生產，例如高通（芯片）、三星（液晶模組）等。
（4）外殼、連接軸、支架等結構件的生產商，用于構成消費電子產品的外形、提供容納內部零部件的空間，主要通過注塑、沖壓和壓鑄等工藝對塑料和金屬等材料加工而成。
相關報告：北京普華有策信息咨詢有限公司《中國筆記本電腦轉軸行業市場調研及“十四五”發展趨勢研究報告》
（5）各類實現特定功能的器件生產商，用于替代傳統金屬螺絲、散熱片等零部件實現消費電子產品內部零部件間的絕緣、粘接、緩沖、屏蔽、導電等功能的高分子薄膜、膠帶、泡棉、銅箔等內部功能性器件，以及對消費電子產品外觀進行美化、觸控、防護等功能的銘牌、觸控板、顯示屏面板等外部功能性器件。
筆記本電腦轉軸屬于上述第四類。
2、筆記本電腦轉軸行業的發展歷程
筆電轉軸產業隨著 1985 年東芝在歐洲發布了世界上一臺筆記本電腦東芝T1100 之后而產生，大至分為三階段：
資料來源：普華有策調研整理
隨著筆記本電腦的快速更新換代，轉軸產品的功能和形態都發生了較大的變化。從發展史上看，2013 年是筆電轉軸行業轉變的重要分水嶺，此前的轉軸產品都是傳統型、一字型、包覆型、鋁合金型、自動閉合型。2013 年之后大量可變形的筆記本電腦轉軸產品如雙軸型、中心型產品面世，一方面適應了筆記本電腦輕薄、造型多變的行業趨勢，另一方面也使得整個行業向精密化發展。這種變化趨勢淘汰了一些技術落后、以量取勝的粗放型企業，一些技術領先企業成為行業新的領頭羊，同時也提升了整個行業的平均毛利率水平，使得筆電轉軸行業脫穎而出成為五金轉軸行業中的高附加值細分行業之一。
3、行業特有的經營模式及周期性、區域性或季節性特征
（1）周期性
由于筆記本電腦轉軸行業與下游筆記本電腦等消費電子產品行業的發展情況密切相關，消費電子功能性器件的發展與宏觀經濟形勢緊密相關，其下游行業由于直接面對消費者，從而不可避免地會受宏觀經濟景氣程度的影響而呈現出一定的周期性。在經濟高速發展時，消費者可支配收入增加，會增加對消費電子產品的需求；在經濟低迷時，消費者可支配收入減少甚至出現失業，會減少或取消電子產品消費。因此，消費電子功能性器件產業會隨著宏觀經濟的周期波動而波動。
近年來，智能手機、平板電腦、筆記本電腦、智能穿戴設備等產業發展迅猛，推動了消費電子功能性器件的發展。雖然智能手機、平板電腦、筆記本電腦已進入到成熟期，相對增速有所減緩，但產品更新換代、技術革新速度較快，對消費電子功能性器件仍存在巨大的市場需求。同時，智能穿戴設備及其它消費電子產業正在快速發展，有助于擴大對功能性器件的市場需求。以上因素為消費電子功能性器件的持續發展奠定了基礎，減弱了下游消費電子行業周期性波動所導致的行業周期性波動。
（2）季節性
筆記本電腦轉軸行業的生產和銷售受下游筆記本行業需求波動的影響較大，每年的國慶節、圣誕節、元旦、春節等節日前后為消費電子產品的銷售旺季，相關消費電子生產廠商往往提前生產和備貨，以備戰銷售旺季的到來。基于上述行業特點，筆記本電腦轉軸企業產品的銷售旺季一般在下半年，銷售收入均超過當年收入的五成，符合行業的季節性慣例。
（3）區域性
筆記本電腦零部件行業呈現出顯著的區域性，筆記本電腦轉軸產品的生產和交貨存在批次大、次數多、交期短的特點，因此，為了降低物流成本和產品損耗，行業企業往往選擇靠近下游客戶建設生產基地，以獲得就近配套的競爭優勢。目前筆記本電腦代工企業受大陸地區政策和低成本優勢的吸引，主要在昆山、合肥、重慶等周邊地區設立工廠，其結構件和其它零部件供應商也跟著在周邊進行配套建設，建立了完整的筆記本電腦供應鏈。
4、筆記本電腦轉軸行業的市場容量
筆記本電腦轉軸行業在整個筆記本電腦產業鏈條中屬于定制化的結構件，其定制化的屬性意味著筆記本結構件企業一般需根據下游客戶的訂單制定組織采購和生產計劃，市場的容量基本由市場需求所決定。因而筆記本電腦轉軸的需求量取決于消費者對最終消費產品筆記本電腦的需求，其受宏觀經濟景氣周期、消費者偏好、消費電子產品廠商的創新、行業技術創新與技術路線選擇等諸多因素共同作用、綜合影響。
在宏觀經濟景氣、周期高漲的時候，社會總需求旺盛，市場對諸如筆記本電腦等的消費電子產品的需求也相應增加；反之，在總體經濟形勢低迷時，市場需求也會隨之降低。
其次，從消費者需求方面看，消費者偏好的多樣性促進了消費電子產品百花齊放。消費者的需求具有多樣性，不同消費者對消費電子產品的外觀、功能、體積、價格、品牌等的要求各不相同，從而使消費電子產品日益顯示出個性化、定制化、時尚化的趨勢。
從供給方面看，終端廠商的不斷創新實現了“供給創造需求”。消費電子產品領域的科學家、工程師及制造商就是這種需求的開發者和培養者。筆記本電腦的性能越來越先進，外觀和功能也越來越多樣化，人們的消費習慣在不知不覺中被改變，新的市場需求不斷地被培養和挖掘。
而 2020 開年至今，受新冠疫情影響，全球經濟環境步入低迷。但對于筆記本電腦行業來說，疫情催生了大量的遠程辦公、遠程學習需求，從特征來看，筆記本電腦在疫情中擁有其它電子設備無可替代的屬性，即遠程生產力工具。2020年筆記本電腦產品銷量增長明顯。統計數據顯示，2020 年筆記本電腦出貨量達到 2.36 億臺，同比增長 36.4%；2021 年將保持增長勢頭，市場將增長 9.4%，達到 2.58 億臺。
而對于筆記本電腦轉軸而言，該產品一般為各大品牌筆記本電腦生產制造商的配套零組件，每臺筆記本電腦必須配置兩個筆電轉軸，筆記本電腦轉軸的市場容量整體上與筆記本電腦整機出貨量基本保持一致。按每臺筆記本電腦配備兩個轉軸進行估算，2020 年整個筆電轉軸市場的出貨量約為 2.36 億套，2021 年出貨量約為 2.58 億套。
5、行業競爭格局
筆記本電腦等消費電子產品及其配套零組件行業本質上屬于配套加工行業，處于充分市場化競爭格局中。
2008 年以前中國大陸地區只有少數幾家筆記本電腦轉軸生產廠家，年出貨量不足 100 萬套。隨著行業的快速發展，近幾年有大量中小企業進入該領域。目前，行業領先的轉軸生產企業主要是臺灣企業或其在大陸的子公司，包括新日興、兆利工業、鑫禾科技等，其在轉軸領域經營多年，有較為豐富的技術儲備和經驗積累，與客戶尤其是大客戶之間形成了較為緊密的合作關系。
隨著產業轉移的影響以及我國電子產品消費市場的日益增長，我國的筆記本電腦轉軸制造行業快速增長。大陸近幾年來出現的大量生產筆記本電腦轉軸中小企業，雖然國內企業在研發能力和管理能力上與國際大型企業尚有一定差距，但行業的緊密交流將有效帶動國內企業迅速提升。國內企業借助于產業轉移，通過加強與國外廠商的合作、引進先進生產設備，提升自身管理能力，積累研發經驗，提高國際市場份額，增強市場競爭力。而臺灣廠商近年來也面臨著人工成本上升、毛利率下滑的影響，份額逐年被侵蝕。隨著更多大陸廠商掌握核心技術，以及本土化采購趨勢下，國內筆電轉軸生產廠商有望面臨產業轉移機會。
目前，國內轉軸生產廠家主要集中于長三角、珠三角等地區。隨著近十幾年來，全球制造業的中心逐步轉移至中國，電腦、相機以及其他代工廠商均在內地設立工廠，擁有著產業集群優勢、人力技術優勢、制造成本優勢等競爭力，中國大陸已逐步成為筆電轉軸廠商的主要生產地域。
目前，行業中較大的企業可以分為內資企業和臺資企業兩大類。其中大陸筆記本電腦轉軸廠商最早起源于臺商在大陸的投資設廠，近年來部分內資企業快速壯大，在一定程度上擠占了臺資企業的市場空間。
行業內重點企業主要有臺資企業新日興股份有限公司、鑫禾科技股份有限公司、兆利科技工業股份有限公司、昆山瑋碩恒基智能科技股份有限公司 、連鋐科技股份有限公司等。
6、進入行業的主要障礙
（1）技術壁壘
筆 記 本 電 腦 轉 軸 行 業 生 產 涉 及 工 藝 設 計 、 機 械 加 工 、 材 料 科 學 、CAD/CAE/CAM（計算機輔助設計/計算機輔助工程/計算機輔助制造）一體化等多學科多領域技術，屬于技術密集型行業，因此要求企業必須具有較強的產品開發設計能力和較高的技術水平。
隨著筆記本電腦對輕盈、便捷、環保等方面要求逐步提升，對各類零部件及模具產品的性能與質量要求也日趨嚴格。同時，各大筆記本電腦廠商的新產品開發周期正在逐漸縮短，對筆記本電腦轉軸生產企業的綜合設計和制造能力提出了更高要求。筆記本電腦轉軸企業必須準確把握產品所依附產業的發展方向，持續跟蹤和吸收行業內最新技術，并通過不斷進行技術創新提高產品性能指標以及可靠性。
（2）先入壁壘
筆記本電腦轉軸行業下游終端品牌制造商通常會在國內外建立完備的供應鏈體系，行業內先入企業經過嚴格的供應商資格認證后，與下游終端客戶達成長期穩定的合作關系，雙方合作的黏性較強。在既定的供應鏈體系下，若供應商足以達到其技術水平、性能和供貨等要求，下游品牌制造商將不會輕易更換供應商，更換供應商意味著面臨較長時間的轉換成本。因此，對于行業新入者而言，難以獲得足夠的優質客戶來支撐企業的快速發展。
（3）規模壁壘
首先，筆記本電腦轉軸生產商需要形成自身的規模優勢，才能降低產品的成本，保證企業的利潤空間和議價能力；其次，消費電子產品市場具有短時需求量大的特點，對供應商大規模、高質量、快速交付訂單的能力要求很高，這就決定了筆記本電腦轉軸生產商必須具備足夠大的產能和規模，以滿足下游企業短時大批量的交貨要求。新進入的企業缺乏規模化生產管理的經驗，難以在短時間內形成成本、規模方面的優勢。