數據中心機柜行業面臨的機遇挑戰和主要趨勢（附報告目錄）
1、行業特有的經營模式
（1）定制化經營模式
數據中心機柜行業的特點是產品非標準化，行業內企業需要根據下游客戶的不同需求提供定制化產品。通常定制化產品的批量不大，而且批次較多，企業通常會根據客戶特定的產品需求，從產品設計、技術研發到售后服務支持整個業務流程均要與客戶進行全方位業務合作，為客戶提供綜合的解決方案。企業一般會在產品結構設計、原材料選擇、技術工藝等方面利用自身的優勢提出專業性的建議和方案，與客戶共同完成產品的設計和樣品的制作，并為客戶提供相關的技術服務支持。
相關報告：北京普華有策信息咨詢有限公司《2021-2027年數據中心機柜行業投資前景咨詢報告》
（2）訂單生產模式
數據中心機柜生產模式主要是以銷定產、按訂單組織生產。企業取得客戶訂單后，首先要根據客戶訂單要求的產品規格、型號、質量參數以及交貨期等，快速響應客戶需求，然后按照排產計劃進行原料的采購，并根據訂單情況為客戶制定的個性化方案組織生產，提供檢驗、裝配、配送等支持服務。
2、行業概況
在總體規模方面，我國數據中心機柜市場規模平穩增長。根據工業和信息化部信息通信發展司發布的《全國數據中心應用發展指引（2019）》及《全國數據中心應用發展指引（2020）》中數據，截至2019年年底，我國在用數據中心的機柜總規模達到314.5萬個，與2018年年底相比，增長了39%。2021年1月，工業和信息化部信息通信發展司發布數據顯示：2017年至2019年全國在用數據中心機柜數量分別為166萬個、226.2萬個、314.5萬個，同時測算2020年、2021年在用數據中心機柜數量分別為428.6萬個、551.9萬個，所以2018年至2021年各年全國數據中心機柜需求增量分別為60.2萬個、88.3萬個、114.1萬個、123.3萬個。
2017-2021年全國數據中心機柜的規模統計
資料來源：工業和信息化部信息通信發展司、普華有策
3、數據中心機柜行業的機遇
（1）產業政策支持
國家產業政策鼓勵數據中心基礎設施產業發展。2020年3月，我國提出，加快5G網絡、數據中心等新型基礎設施建設進度。2020年4月20日，國家發改委首次明確“新基建”范圍包括：基于新一代信息技術演化生成的基礎設施，比如，以5G、物聯網、工業互聯網、衛星互聯網為代表的通信網絡基礎設施，以人工智能、云計算、區塊鏈等為代表的新技術基礎設施，以數據中心、智能計算中心為代表的算力基礎設施等。產業政策對數據中心行業的支持，有助于提升上游基礎設施設備制造商的行業規模，從而有助于數據中心機柜行業發展。
（2）下游需求穩定增長，技術要求不斷提升
數據中心機柜作為數據中心的結構系統，是數據中心的重要基礎設施之一。數據中心是產業數字化的關鍵基礎設施，在網絡數據量迅速提升、云計算興起以及開始步入5G時代的大背景下，對數據中心的需求量將大幅增長。數據中心產業的迅速發展，保障了數據中心機柜產品的需求。
與此同時，下游市場對數據中心機柜技術要求也在不斷提升。模塊化是數據中心建設的趨勢，模塊為集成了供配電、制冷、機柜、綜合布線、動環監控等功能獨立的運行單元，實現了數據中心建設從工地到工廠的轉移，具有穩定性高、快速部署、分期建設、動態調整和水平擴展等優點。在技術改進方面，數據中心服務商對于數據中心的機柜耗能極為重視，紛紛提出機柜節能設計要求。在此趨勢下，擁有技術優勢及規模優勢的企業更容易提升市場占有率，擴大盈利規模。
4、行業的挑戰
（3）原材料價格波動頻繁
數據中心機柜的主要原材料為冷軋板、銅線等。受國際政治、主要出口國家的政策、國際資金流向等多個因素影響，近年來國際國內冷軋板、銅價格波動幅度較大，導致行業內企業主要原材料的采購成本相應波動。受價格波動，數據中心機柜產品的成本也會相應波動。成本的傳導具有一定的時滯性，因此原材料價格的波動將會對企業的生產經營帶來一定的不利影響。
（2）勞動力成本上升的風險
近年來，隨著我國勞動力成本持續上升，企業的用工成本逐漸上升，而隨著企業業務規模的擴大，用工需求持續增加。雖然行業內領先企業通過引進和自主研發自動化設備，不斷提高生產自動化水平，降低勞動密集程度，提升單位人工的產出。但是，如果勞動力成本快速上升，仍然將對企業盈利能力造成一定不利影響。
5、行業的發展趨勢
（1）下游市場需求持續增長
A、國內流量激增拉動數據中心機柜產品需求
根據工業和信息化部發布的《2020年通信業統計公報》，2020年我國移動互聯網接入流量消費達1,656億GB，同比增長35.7%。海量數據也帶來了大量的儲存和處理需求，拉動了我國數據中心基礎設施的高速增長。根據科智咨詢數據，2019年中國數據中心市場規模達到1,562.5億元，近五年復合年均增長率為33.23%。隨著5G及物聯網商用的到來，互聯網、云計算、大數據、人工智能等ICT行業對數據中心的需求量越發龐大，對數據中心服務的依賴性不斷加強，中國數據中心市場將迎來廣闊的發展良機。因此，數據流量的激增將大幅提升數據中心機柜產品的需求。
B、云計算市場景氣為數據中心機柜市場提供堅實的支撐
近年來，國家大力支持云計算產業的發展。2017年11月，國務院印發《關于深化“互聯網+先進制造業”發展工業互聯網的指導意見》，鼓勵工業互聯網平臺在產業集聚區落地，推動地方通過財稅支持、政府購買服務等方式鼓勵中小企業業務系統向云端遷移，實現百萬家企業上云。政府不僅在政策方面做出了規劃，從財稅扶持、融資力度方面也給予政策傾斜。2018年8月，工信部、國家發改委聯合印發《擴大和升級信息消費三年行動計劃（2018-2020年）》，通過組織開展“企業上云”、推進新型智慧城市建設、發布信息技術服務標準（ITSS）體系5.0版、建立基于互聯網的“雙創”平臺等措施，提升信息技術服務能力，促進實體經濟向數字化、網絡化、智能化方向演進。隨著云計算業務推廣范圍不斷擴大及服務能力不斷提升，小微企業基于自身發展需求與采購成本，更傾向采購云計算業務。當前國內云計算產業在發展階段上顯著滯后于海外市場，預計將保持更快的發展速度，受益于國內云計算產業的長周期和高景氣度影響，數據中心機柜市場將獲得最為堅實的支撐。
C、5G流量紅利助推數據中心機柜市場爆發式增長
目前全球通信行業正處于4G向5G過渡的階段，移動技術的迭代升級帶來的是數據流量的井噴式增長。在應用場景方面，5G將支持增強移動寬帶、海量機器類通信和超高可靠低延時通信三大類應用場景，覆蓋VR/AR、智慧城市、物聯網、工業互聯網、自動駕駛、車聯網等一系列垂直行業應用。海量應用將會把用戶對數據流量的存儲和分析需求推向一個全新的高度。目前我國正在快速邁向5G全面商用化時代。2019年6月6日，工信部正式向中國電信、中國移動、中國聯通、中國廣電發放5G商用牌照。2019年9月10日，華為公司在布達佩斯舉行的國際電信聯盟2019年世界電信展上發布《5G應用立場白皮書》，展望了5G在多個領域的應用場景，并呼吁全球行業組織和監管機構積極推進標準協同、頻譜到位，為5G商用部署和應用提供良好的資源保障與商業環境。2019年10月，工信部頒發了國內首個5G無線電通信設備進網許可證，標志著5G基站設備將正式接入公用電信商業網絡。2019年10月31日，中國電信、中國移動、中國聯通三大運營商公布5G商用套餐，并于11月1日正式上線5G商用套餐。
隨著5G規模化商用，移動數據流量將迎來一個更為蓬勃的持續爆發期，作為基礎設施中的核心環節，迅速擴張的流量規模和數據資源勢必會進一步推動數據中心機柜行業發展。
（2）技術要求不斷提高
隨著客戶需求差異化的趨勢以及對產品精度、復雜度要求不斷提高，IDC機柜技術獲得長足發展。行業產品在系統集成設計技術、計算機輔助設計技術、精密加工工藝和柔性制造技術等方面要求不斷提高。模塊數據中心進入大批量投產應用階段。數據中心的建設由“工地”遷移到“工廠”，通過工廠預制、現場安裝，可實現40天完成部署，大幅降低傳統2-3年的建設周期，并且以模塊為單位，可按照需求快速靈活部署。模塊化數據中心高效、靈活、快速、節能的特點解決了數據中心建設運營中的大量問題，在互聯網、電信、金融、政府等多個行業得到了快速應用。
（3）行業集中度提升
數據中心機柜行業的特點是產品非標準化，行業內企業需要根據下游客戶的不同需求提供定制化產品。通常定制化產品的批量不大，而且批次較多，企業通常會根據客戶特定的產品需求，從產品設計、技術研發到售后服務支持整個業務流程均要與客戶進行全方位業務合作，為客戶提供綜合的解決方案。企業一般會在產品結構設計、原材料選擇、技術工藝等方面利用自身的優勢提出專業性的建議和方案，與客戶共同完成產品的設計和樣品的制作，并為客戶提供相關的技術服務支持。中小規模的IDC機柜廠家難以配置充分的研發資源，在滿足下游客戶的個性化需求方面上遜于頭部企業。此外，IDC機柜頭部企業具有較強的質量管理、市場口碑、資本實力、產品交付等能力，在市場競爭中優勢日益凸顯。因此，市場日益頭部聚集，強者恒強是本行業的發展趨勢之一。
6、進入行業的壁壘
（1）人才壁壘
數據中心機柜行業的技術壁壘決定了其對于技術人才的需求，尤其是隨著數據中心行業的快速發展，數據中心機柜行業新工藝、新技術不斷涌現，更是形成了對技術人才的大量需求。由于涉及多學科、多種技術，目前行業內有綜合經驗的技術人員數量較少，專業的生產技術人員及管理人員的培養不是短期內能夠完成的，這將對新進入本行業者形成一定的障礙。
（2）技術壁壘
本行業從早期單純滿足保護內部組件等基礎功能性需求，已逐步發展到必須綜合考慮下游最終產品內部整體布局、優化外部安裝環境、節能綠色環保等高級功能性需求階段。行業內企業必須根據下游最終產品技術、應用要求，結合相應前沿性技術，綜合運用結構工程學、結構力學、空氣動力學、材料學、電磁學等多個學科專業知識，掌握對數據中心機柜進行系統集成研發設計的能力，以期滿足客戶對于產品的定制化要求。隨著行業快速發展，客戶對于定制化產品的需求越來越向綜合知識運用能力強、系統集成研發設計能力高、有快速大規模產品交付能力的企業集中，小規模企業受限于其自身對于行業的技術積累、集成研發設計能力和產品交付能力，將導致訂單量稀少，繼而導致盈利空間越來越小，這將增加行業潛在進入者的市場風險。
（3）資金壁壘
數據中心機柜主要原材料冷軋板、銅線屬于大宗商品，用量大，采購需投入的流動資金較多；生產需要多種大型自動化設備、面積較大的生產廠房，固定資產投資大；產品銷售后，銷售收款存在一定信用期。企業采購、生產、銷售各環節對企業的資金實力、現金流管理能力均提出了較高的要求，形成了資金壁壘。
（4）客戶認同壁壘
數據中心機柜行業提供的產品具有典型的非標準、定制化特點。在為客戶供貨前，行業內企業首先需經過客戶嚴格的資格審查后，方可與之建立合作關系。在既定的運營模式下，客戶更換配套供應商的成本較高、磨合周期長，若供應商所供產品能夠持續達到其技術、質量、交貨期等要求，下游客戶將與其達成長期穩定的合作關系。這就制約了部分具有充足的投資實力，但缺乏充足客戶基礎的企業進入本行業。