智能控制器行業技術水平及前景持續向好
1、行業總體競爭格局
智能控制器生產廠商根據自身的規模與技術實力，可分為三類：第一類為大型專業生產廠商，主要集中于歐美等國家。以英國英維思、德國代傲為代表。該類廠商在生產規模和研發技術方面擁有絕對優勢，綜合實力較強，提供高端智能控制器產品；第二類為中等規模智能控制器生產廠家，包括全球化的 EMS 生產廠商，該類廠商在某些細分領域具備優勢，具備獨立研發的能力，但在總體市場中占比仍然較低，同時在生產規模以及技術研發方面與大型生產廠商仍有差距；以辰奕智能、拓邦股份、和而泰、朗特智能、朗科智能、瑞德智能和威達智能等企業為代表；第三類為小規模智能控制器生產廠商，小規模智能控制廠商數量較多，生產規模和技術研發較弱，產品附加值與利潤率較低，行業競爭較為激烈，在市場競爭中處于弱勢，容易受到市場外部環境如原材料等影響。近年來隨國產化替代加速中國企業市場占有率穩步提升。
2、行業整體技術水平
在技術方面，智能控制器處于物聯網中的應用層，是物聯網中的承載方，作為硬件接口將人、機、物互相連接起來，以微控制單元為核心，自動控制理論為基礎，集成了自動控制技術、傳感技術、微電子技術、通訊技術、電力電子技術、電磁兼容技術等諸多技術門類而形成的高科技產品。智能控制器具有信息收集和處理能力，其技術含量較高，隨著物聯網的快速發展，智能控制器在軟硬件方面的技術水平均在不斷提高。
在硬件方面，微控制芯片（MCU）芯片、數字信號處理器（DSP）芯片以及其他半導體器件的技術日趨成熟，成本不斷降低且功能更加強大，芯片的存儲容量也越來越大，產品穩定性更高，使芯片能寫入更多、更復雜的程序，其智能控制功能和應用領域變得更為廣泛。
在軟件方面，數據處理技術、解碼驅動技術、云端打通技術、手勢和聲音識別算法等技術越來越強大，技術變革速度越來越快，使智能控制器的技術水平不斷發展，其應用領域也更加廣闊。
資料來源：普華有策整理
3、六因素助推行業前景持續向好
（1）產業政策支持
2017 年 8 月 24 日，我國正式印發《關于進一步擴大和升級信息消費持續釋放內需潛力的指導意見》，提出了未來一段時間信息消費發展的重點領域和政策措施。在聚焦新型信息產品消費方面，該指導意見指出，“要升級智能化、高端化、融合化信息產品，重點發展面向消費升級的中高端移動通信終端、可穿戴設備、數字家庭產品等新型信息產品，以及虛擬現實、增強現實、智能網聯汽車、智能服務機器人等前沿信息產品”。同時還指出，要大力推廣數字家庭產品，鼓勵企業發展面向定制化應用場景的智能家居“產品+服務”模式，推廣智能電視、智能音響、智能安防等新型數字家庭產品，積極推廣通用的產品技術標準及應用規范，加強“互聯網+”人工智能核心技術及平臺開發，推動虛擬現實、增強現實產品研發及產業化，支持可穿戴設備、消費級無人機、智能服務機器人等產品創新和產業化升級。
2017 年 12 月 13 日，印發的《促進新一代人工智能產業發展三年行動計劃(2018-2020)》(以下簡稱“《三年行動計劃》”)中也提出，要加大培育智能產品的力度，優先推動智能家居等產品的突破。《三年行動計劃》明確，將支持智能傳感、物聯網、機器學習等技術在智能家居產品中的應用，提升家電、智能網絡設備、水電氣儀表等產品的智能水平、實用性和安全性，發展智能安防、智能家具、智能照明、智能潔具等產品，建設一批智能家居測試評價、示范應用項目并推廣。到 2020 年，智能家居產品類別明顯豐富，智能電視市場滲透率達到90%以上，安防產品智能化水平顯著提升。大型品牌廠商積極布局物聯網、機器學習等技術在智能家居產品中的應用，并有望研發出能符合消費者對于家居智能化需求的新產品，智能家居應用將逐步實現并推廣。
基于未來發展重點和智能家居規劃，國家層面出臺了一系列支持政策，有力地促進了智能家居行業的發展與繁榮。政策的陸續出臺和規范，將助推產業有序快速發展。
（2）家居消費需求持續上升
智能控制器行業適應當前消費升級的需要，物聯網和智能化帶動的產品消費升級。現階段智能家居的終端和連接平臺尚未呈現寡頭獨大的局面的原因在于智能家居的底層協議、操作系統和連接平臺還沒有統一的行業標準。在智能家電領域產品、品牌和平臺的差異化競爭將持續競爭，對智能控制器個性化的需求也在提升；同時各類智能家居有新廠商進入，尤其是具有互聯網基因公司，例如蘋果、小米、京東等，往往能夠向市場推出更智能、更具有創新性的家電和家居產品，同時帶來大量定制化智能控制器的新增需求。這類型具有互聯網基因的企業，核心能力在于對用戶需求的更深層次的理解和實現，以及對應的軟件和算法。而產品硬件傾向于委外加工模式，智能控制器廠商將受益于這類新進廠商對家電行業智能化、聯網化的影響。
（3）技術進步推動行業發展
智能控制器是技術綜合性較強的產品，隨著智能控制技術、大數據技術、通信技術、人工智能技術和物聯網技術的發展，智能控制器的技術水平也將不斷提升。例如在智能化需求提升和應用場景擴張的發展背景下，無線技術水平的日益成熟和普及會使智能家居的遠程控制和場景控制得以逐步實現，智能控制器的中下游企業將結合智能控制器在各生活場景的數據交互優勢，進而打造物聯網和大數據為核心的數據交互共享平臺，這對智能控制器的技術水平提出了更高的要求，推動智能控制器行業的進一步發展。
（4）專業化分工明顯
智能控制器在發展初期通常作為整體產品的附屬部件，歸屬于某一細分行業。目前智能控制器正在向專業化分工發展，國際知名廠商逐步將所需要的智能控制器交由外部專業智能控制器廠商設計制造，自身則主要負責品牌運營、技術研發和銷售渠道建設等。這一分工發展策略逐步被中國智能控制器廠商所采用，中國家用電器制造商的智能控制器供應方式由自主生產向由專業第三方供應轉變。
專業化分工具有以下兩個優勢：一是專業化生產的智能控制器單品類產品可對應多個品牌的終端產品，只需根據特定品牌的需求進行定制化配置。智能控制器專業生產廠商在技術研究上具有一定技術優勢和研發經驗，委托專業廠商進行智能控制器的生產將極大程度上減少智能控制器的重復研發成本，提升智能控制器研發效率；二是智能控制器行業下游終端產品更新換代速度逐步加快，智能控制器專業生產廠商研發經驗豐富，專業生產廠商自身較強的產品更新及技術升級能力將提升產品在市場中的競爭力。因此，智能控制器的專業化分工將對智能控制器的生產、銷售及技術更新產生較大影響，起到加快行業發展的作用，這一專業化分工趨勢隨著行業的發展將愈加明顯。
（5）國際制造基地向中國市場轉移
隨著全球經濟一體化進程的推進和中國多年的技術積淀，中國已成為全球制造中心尤其是電子制造中心，中國擁有發展中國家廣闊的消費市場、豐富的勞動力資源和完善的產業配套體系，為本土智能控制器制造行業提供了歷史性的發展機遇。在產業轉移的過程中，跨國企業不僅將生產和銷售重心逐步轉向中國，還將前端的研發設計和采購中心向中國進行一體化轉移。這種發展趨勢為智能控制器行業提供了巨大的發展空間。
我國電子產業快速發展，目前已經形成了以長三角及珠三角為代表的完整的產業集群，上游技術、產品及相關配套產業原材料供應商眾多，隨著國內外品牌的技術差距逐漸縮小，國內的工程師紅利和配套產業集群的優勢逐步凸顯。珠三角和長三角成為智能控制器產業制造基地。這提高了我國智能控制器的專業化程度，形成了智能控制器產業規模效應。這些集群區在產品的研發、生產、銷售與服務等方面引領著國內智能控制器行業的發展趨勢。在這些產業集聚區內，行業上下游產業鏈齊全，市場信息及人才資源流通順暢，有利于培養行業龍頭企業并加快推動產業轉型升級。集群化發展必將為行業內設計研發能力突出、品牌形象良好的企業帶來新的發展契機。
（6）市場集中度提升空間較大
伴隨著互聯網和物聯網的發展迭代，智能家電、家居市場快速增長。根據國家統計局數據，2020 年度我國彩色電視機產量 19,626.24 萬臺、家用空調產量為21,035.25 萬臺；根據華經產業研究院數據，2020 年全球 IPTV/OTT 機頂盒市場出貨量達到 31,000 萬臺。隨著智能家居家電行業品類的不斷增加，例如智能投影、掃地機器人、智能馬桶、電動窗簾、智能燈光、按摩椅等，促使智能控制器的需求快速增長。
目前智能控制器行業的市場集中度較低，隨著行業內企業不斷突破技術、客戶資源、智能化制造水平等壁壘，實現快速發展，逐步提升市場集中度。
4、行業面臨的兩大挑戰
（1）產品的非標準化
智能控制器終端產品呈現多樣化、個性化的發展趨勢，一般是專門開發的定制產品，針對同樣的功能與性能要求，其設計方案不盡相同，智能控制器的產品周期較短，較難實現規格型號的標準化和統一化。
（2）產品受下游行業影響
智能控制器主要應用于智能家電、汽車電子、智能家居、消費電子等領域，主要作為為下游終端產品的配套產品，受下游行業影響很大。本行業產品的設計主要圍繞下游終端產品的需求進行，下游行業分布領域廣，不同終端產品對于智能控制器的具體應用場景和實現功能存在差異，因此下游行業的發展狀況和成熟程度直接影響本行業的市場需求和發展前景。
5、進入行業的主要壁壘
（1）技術研發壁壘
智能控制器產品的技術含量較高，應用涉及的技術門類較多，如計算機、通信技術、電子技術應用、自動控制等，要求專業生產廠商必須具備較高的技術和管理水平，能夠運用上述技術充分滿足眾多不同應用行業的專門需求，掌握不同產品特性、技術、市場和消費情況。由于行業發展歷史相對較短，研發、生產和管理等方面的專業人才稀缺，通過自我開發需要多年的努力和積累，新進入企業難以在短時間內掌握成熟、穩定的核心技術以滿足產品的技術要求。
同時，隨著下游產品的更新換代，生產企業必須長期不斷提高研發能力、設計能力、工藝技術能力、測試與質量管理控制能力，不斷根據下游客戶的要求研發生產出新產品。生產企業需要加大研發投入，隨著下游市場的技術升級，在產品的可靠性、產品質量、控制邏輯及產品測試等方面都有著較高的要求，也對新進入者形成了較高的技術壁壘。
（2）智能化制造水平壁壘
智能控制器行業具有定制化生產的特點，下游客戶對產品質量、生產過程監測、產品直通率及出貨率、訂單響應速度等指標都有著較高的要求，同時智能控制器制造企業的生產制造水平、尤其是智能化、信息化、精細化等方面有著較高的要求，對新進入者形成了較高的壁壘。
（3）客戶資源壁壘
智能控制器企業在成為著名終端產品廠商的智能控制器供應商之前，需要長時間的市場開拓，經歷客戶嚴格的質量、環境、職業健康和安全管理體系審核，以及有針對性地按照客戶要求評定內部合格供應商，由客戶現場審核或通過客戶委托的外部認證機構審核。供應商審核主要包括供應商基本情況調查、現場審核、樣品確認、定期審核監督等程序，成為終端廠商的合格供應商需達到客戶的嚴格要求。
智能控制器企業一旦進入客戶供貨體系，將不會被輕易更換。頭部的智能控制器制造商依靠自身長期積累而擁有穩定可靠的客戶群。嚴格的供應商資質認證，以及基于長期合作而形成的穩定客戶關系，對擬進入該市場的企業構成了較強的壁壘。
相關行業資料普華有策咨詢《2022-2028年智能控制器行業細分市場調研及投資可行性分析報告》，同時普華有策咨詢還提供產業研究報告、產業鏈咨詢、項目可行性報告、十四五規劃、BP商業計劃書、產業圖譜、產業規劃、藍白皮書、IPO募投可研、IPO工作底稿咨詢等服務。