電能計量芯片行業細分產品市場分析及前景預測
1、電能計量芯片行業細分產品概況
電能計量芯片作為智能電表的核心器件，直接關系到智能電表的計量精度和工作可靠性、穩定性等產品品質。
根據產品構成的不同，電能計量芯片可以分為單芯片產品和 SoC 芯片產品。其中，單芯片產品只包含了電能計量模塊；SoC芯片產品則集成了微處理器（MCU）、時鐘芯片（RTC）等電能表所需的各種功能模塊，能夠提供完整的智能電表方案并有效降低智能電表的芯片成本。目前，國內兩網公司招標的智能電表主要采用單芯片設計，SoC 芯片則主要應用于出口的智能電表，且以單相智能電表為主。電能計量芯片屬于數模混合集成電路，在電力等工業物聯領域的運用要求產品具備高度的穩定性，同時產品也存在著向多功能、低功耗、低成本以及 SoC 架構方向發展的趨勢。
根據應用對象的不同，單芯片電能計量產品可以分為單相計量芯片和三相計量芯片。其中，單相計量芯片主要用于居民家庭用的單相電能表，單價相對較低；三相計量芯片主要用于工業企業使用的三相電能表，同時也可用于專變采集終端和集中器等終端設備上，單價相對較高。
由于我國家庭用戶數量龐大，工業區和辦公樓用戶相對較少，因此國家電網招標市場以單相表為主，單相計量芯片的市場需求占比更大。從國家電網 2020年招標情況來看，單相計量芯片對應的單相表占招標總量的 83.30%，三相計量芯片對應的三相表、集中器、采集器以及專變采集終端的招標占比則為 16.70%。
2020 年國家電網智能電表招標中細分產品結構情況
資料來源：普華有策
相比單相計量芯片，三相表和專變采集終端、集中、采集器的招標量相對較少，但與此相對的，三相計量芯片相關設備的需求波動相比單相計量芯片更為平穩。
2、電能計量芯片細分行業發展前景預測
2020 年受新冠肺炎疫情及國網采購計劃等因素影響，單、三相智能電表的招標總量下降至 5,206.60 萬只，降幅29.45%，在疫情影響下仍然能夠維持 2018 年的需求水平。至 2021 年，單、三相智能電表的招標量出現明顯回升，同比大幅增加 28.18%。
南方電網方面，根據《南方電網發展規劃（2013-2020 年）》，南方電網將積極推廣建設智能電網，到 2020 年城市配電網自動化覆蓋率達到 80%，基本實現電網信息標準化、一體化、實時化、互動化。結合南方電網對于智能電表的采購情況，2016 年至 2020 年，南方電網在智能電能表上的投資金額分別為 24.52億元、27.19 億元、15.64 億元、17.62 億元，在 2019 年爆發式增長后出現回落。
出口方面，近兩年單、三相智能電表的出貨量在持續增長。2020 年全年，我國單、三相電子式電度表出口總量超過 4,000 萬臺，已經成為全球最重要的智能電表生產和輸出國。
（1）單相計量芯片行業發展前景預測
單相智能電表作為智能電表中最基本的品種，主要用于居民家庭用戶。根據國家電網電子商務平臺的招標信息，2018 年和 2019年國家電網各類單相智能電能表總需求數量分別為 4,595.60 萬只和 6,509.55 萬只，同比分別增長 40.21%和 41.65%。2020 年受疫情影響，國網建設進度放緩，單相智能電表需求量下降至 4,503.03 萬只。2021 年，市場需求出現明顯反彈，國家電網第二次招標結束后單相智能電表累計招標 5,775.17 萬只，同比增長28.25%。
除國家電網統招需求外，單相表及單相計量芯片的需求還來自于南方電網及其下屬網省公司的招標市場、地方電力公司獨立招標市場、部分出口單相表市場以及其他工商企業的社會用表市場。
此外，隨著水、電、燃氣領域均已大范圍實行階梯定價制度，并且計量環節是計算階梯價格的關鍵，而傳統儀表無法在計算階梯價格關鍵時間點上同時抄收全部數據，因此計量芯片的應用已逐步擴展至電表以外的智能儀表。儀表智能化可以節約人工抄表成本、減少產銷差。同時，在電測儀器、分布式電源、通訊微基站、電動汽車充電樁、智能樓宇等眾多領域，都需要相關的智能計量技術支持。
（2）三相計量芯片行業發展前景預測
隨著三相智能電表的應用領域從基本的用電計量計費、配電變壓器擴展到變電站的經營管理、用電需求側管理的計量、發電廠上網電量、跨省電網聯絡線交換電量的計費等領域，從大工業用戶計費擴展至商業、非工業、普通工業戶的計費，三相智能電表的需求不斷擴大，配套三相電能表的三相計量芯片有著巨大的市場發展空間。
三相計量芯片的下游需求除國家電網統招市場外，還來自出口三相表市場、南方電網、地方電力公司招標市場、社會用表市場和電測市場等。除此之外，三相計量芯片還可用于電測等其他工業領域，也有部分三相計量芯片以元器件的方式獨立出口在境外組裝。
（3）計量 SoC 芯片行業發展前景預測
當前市場對于計量 SoC 芯片的運用以出口單相電表中的單相 SoC 芯片為主。2017 年至 2021 年 1-6 月，海關數據顯示的單相電子式電度表出口數量分別為2,777.79 萬只、2,555.59 萬只、3,227.30 萬只、2,880.30 萬只和 1,661.57 萬只，市場需求量整體保持穩定。另外，也有部分單相 SoC 芯片以元器件的方式獨立出口組裝。
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