永磁材料行業競爭格局及主要發展趨勢
1、永磁材料行業的競爭格局
我國目前已經成為全球永磁材料產量最多的國家,近年來我國永磁材料行業實現了跨越式發展，整個行業形成了以大中型企業為骨干，研發力量雄厚、產品門類齊全、布局相對穩定、研產服一體化的綜合性工業體系，國內永磁材料的規格品種不斷增加，產品性能快速提高，部分產品已達到或接近世界先進水平，這為我國永磁材料行業進一步參與全球競爭創造了良好的內部條件。
（1）敏鐵硼永磁材料行業的競爭格局
近年來，由于銨鐵硼永磁材料綜合性能的進一步提升，其已經逐步取代其他磁性材料成為市場主流磁性材料。各國節能環保力度的加大也進一步拉動了新能源及節能環保領域對于銨鐵硼永磁材料需求的增長。2019年全球銨鐵硼永磁材料產量接近19萬噸，而2010年產量僅9.8萬噸，期間復合增長率約為6.65%，行業發展較快。
目前我國欽鐵硼永磁材料生產企業近300家，產能存在結構性過剩，大量生產企業規模較小、技術水平不高，產品以中低性能為主，生產工藝相對簡單，應用領域較為低端，且供給過剩、競爭激烈，而高端應用領域的永磁材料產能不足,目前只有少量企業能夠從事相關研發和生產。隨著我國企業先后在破碎制粉、雙合金配比、后道加工等環節取得重大突破,在坯料成型、線切割、產線自動化、后處理工藝等方面實現趕超,我國欽鐵硼永磁材料生產技術水平取得了長足進步，產品磁性能、熱穩定性、耐蝕性等指標得到了大幅提升，同時我國欽鐵硼永磁材料生產裝備基本實現國產化，快淬甩帶、破碎制粉、真空熔煉等設備已突破了技術封鎖達到或接近國際先進水平，加之國內消費電子、節能家電等應用領域的快速發展，國內欽鐵硼永磁材料生產企業正在迅速成長。
國外欽鐵硼永磁材料生產企業主要集中在日本、歐洲和美國等地，這些地區同時也是全球重要的欽鐵硼永磁材料消費市場。日本是全球第二大欽鐵硼生產國，擁有多家具有頂級研發生產實力的超大規模稀土永磁材料生產企業,如日立金屬、TDK和信越化工等，日立金屬等企業亦在美國北卡羅萊納州等地建立了永磁材料工廠，業內著名的燒結欽鐵硼永磁材料生產企業 VAC公司位于德國，其工廠設立在德國哈瑙（Hanau）和芬蘭波里(Pori)。
（2）永磁鐵氧體磁體行業的競爭格局
21 世紀以來，全球永磁鐵氧體磁體的生產逐漸從美日等發達國家向發展中國家轉移，隨著生產技術和應用市場的不斷深入發展，我國永磁鐵氧體磁體的產量已經躍居全球第一，與發達國家的技術差距正逐步縮小。截至2020年底，我國永磁鐵氧體生產企業約有300家，行業呈現出小型企業居多、競爭激烈的特征。
從整個國際市場來看，高端永磁鐵氧體磁體產品的市場競爭長期在日本、美國等發達國家的生產廠家之間展開，我國企業參與度不高，高端永磁鐵氧體磁體仍然依賴進口。近年來隨著技術水平與國際先進水平的差距逐漸縮小，我國企業也已經開始逐步參與進高端永磁鐵氧體磁體產品的市場競爭之中。
2、行業面臨的機遇
資料來源：普華有策整理
(1）產業政策的長期支持
高性能永磁材料屬于重點新材料和高新技術產品,長期得到國家產業政策的大力扶持，《國家重點新產品計劃支持領域（2014年)》《國家關于促進稀土行業持續健康發展的若干意見》《稀土行業發展規劃(2016-2020年)》《國家重點支持的高新技術領域》《浙江省加快新材料產業發展行動計劃》等政策的相繼出臺有利于我國確保稀土產業鏈的穩定和長期發展，下游應用領域特別是新能源產業也是國家產業政策鼓勵快速發展的方向，《關于印發新能源汽車產業發展規劃(2021-2035年)的通知》《關于引導加大金融支持力度惇促進風電和光伏發電等行業健康有序發展的通知》《關于印發<電機能效提升計劃(2021-2023年)>的通知》等政策有利于下游市場的快速成長。上述政策的落實執行將進一步推動市場整體產品質量的提升，帶動整個行業轉向高端精密化的品質和服務競爭，提高下游市場空間與產品需求，促進了行業的良性發展。
(2）綠色產業和節能產品的迫切需求
隨著工業化、城鎮化進程加快和消費結構持續升級,我國能源需求剛性增長，資源環境問題仍是制約我國經濟社會發展的瓶頸之一，節能減排依然形勢嚴峻。為建設資源節約型、環境友好型社會，工信部等聯合頒布《綠色產業指導目錄(2019年版)》，涵蓋了節能電機制造、高效節能家用電器制造、新能源汽車關鍵零部件制造和產業化、風力發電裝備制造等永磁材料應用領域，綠色產業未來持續快速發展的大幕已經拉開，同時最新能效標準GB 18613-2020《電動機能效限定值及能效等級》于2021年6月1日正式實施，市場對節能電機的需求將愈發迫切。因此，永磁材料作為節能家電、節能電機和新能源等綠色節能產業的重要基礎功能材料,對我國實現綠色節能降耗的發展目標具有重要的意義，下游市場對節能產品的旺盛需求將拉動永磁材料行業的快速發展。
(3）稀土全產業鏈式發展推動行業國際競爭力提升
從20世紀70年代至今，我國出口的稀土產品經歷了從早期的稀土精礦和稀土混合物，擴展到稀土氧化物和稀土金屬，再擴展到稀土功能材料和稀土終端應用產品的巨大轉變，出口產品涵蓋行業上中下游各產業鏈，技術含量和附加值逐步提高。經過數十年的發展，我國稀土開發利用的實力得到了全面提高，已形成了獨立、完整的稀土產業鏈，積累了豐富的全產業鏈先進技術，已具備將資源優勢轉化為市場競爭優勢的能力。作為稀土產業鏈中的重要一環，我國稀土永磁材料行業也快速形成了較為完整的細分產業體系,稀土全產業鏈優勢有利于行業國際競爭力的提升。
(4）行業技術水平顯著提高
我國在90年代初期緊隨日本、歐洲及美國開始從事永磁材料研究，經歷了從無到有再到強的技術發展階段。國內領先企業在自身長期研發的基礎上，不斷創新先進生產工藝、生產技術和管理方法，形成了具有中國特色的獨特工藝技術和質量管理控制體系，并在速凝工藝、破碎制粉工藝等千噸級關鍵技術方面獲得突破，接近以日本企業為代表的國際領先水平，國際競爭優勢逐漸顯現。
(5）高性能產品市場需求旺盛
隨著消費電子、節能家電、工業電機、風力發電和汽車工業等行業進入高速發展期，高性能永磁材料展現出廣闊的應用前景，市場需求日益強勁，有望迎來需求爆發期。根據中國稀土行業協會數據，2018年全球高性能欽鐵硼市場需求約7萬噸，而2018年全球欽鐵硼材料毛坯產量約18.5萬噸，其中高性能銨鐵硼毛坯產量約為4.8萬噸，占比約26%，我國欽鐵硼毛坯產量約15.7萬噸，其中高性能欽鐵硼毛坯產量僅2.3萬噸,占比約15%。無論是全球市場還是國內市場，高性能欽鐵硼產量仍有較大的提升空間，這就為國內優質企業成長提供了機遇。
3、行業面臨的挑戰
(1）生產設備自動化水平較低
生產過程全線自動化是永磁材料生產的可靠保證,目前我國多數永磁材料生產企業的生產設備實現了單機自動化，但部分生產環節的設備自動化水平較低，造成生產過程全線自動化水平不高,不利于我國永磁材料行業形成高效的大規模生產能力。
(2）高水平技術人才相對短缺
永磁材料領域的技術研發和生產管理對企業的專業技術人才儲備有較高要求，目前我國的永磁材料生產企業的技術人才主要依賴企業自身進行培養，雖然具有較多的實操經驗，但是理論水平和研發能力尚顯不足，加之由于相關工作崗位薪資待遇吸引力尚顯不足，導致高水平技術人才較為短缺，這對行業技術的快速發展較為不利。
4、行業發展趨勢
（1）定制化生產成為主流，產品向高端化、輕薄化、小型化方向發展
由于永磁材料的應用領域非常廣泛,下游客戶出于自身產品設計、市場定位、成本控制等多重因素的考量對永磁材料的品種、規格、性能要求各不相同，永磁材料生產商需要根據客戶提出的多元化要求進行定制化的產品生產。隨著高性能永磁材料的普遍應用，永磁材料已從早期應用于包裝磁吸、玩具制造等低端應用領域，日漸活躍于智能手機、TWS耳機、永磁同步電機等高端應用場景，永磁材料產品也隨之呈現出輕薄化、小型化的發展趨勢。
（2）碳達峰、碳中和背景下深入應用于節能環保領域
在碳達峰、碳中和背景下，我國能源結構將持續優化,永磁材料在節能家電、新能源汽車、風力發電等低碳經濟領域中將得到更為廣泛的應用。稀土永磁電機是一種高效節能產品，具有結構簡單、體積小、質量輕、運行可靠度高等特點，其效率較普通電機可提升8%-50%，平均節能效率可達10%以上，重量減少50%.左右，應用高性能釹鐵硼永磁材料的稀土永磁電機調速范圍大幅提升，可達1000:1以上，啟動更平穩、控制更精確，頻繁啟動及變速的損耗較小，節能效率可高達15%-20%。在風力電機、壓縮機等需要無極變頻調速的場景下，永磁變頻調速節能效率可高達30%以上。我國重點耗能行業的風機、水泵、壓縮機等通用設備耗電約占40%以上，年用電量超過5,000億千瓦時，據保守估計，采用稀土永磁無鐵芯電機拖動通用設備的系統運行效率平均可提高20%-40%，節電潛力1,000億-2,000億千瓦時，稀土永磁材料應用前景非常廣闊。
（3）高性能永磁材料需求旺盛，促進產業升級
隨著消費電子、節能家電和汽車工業進入高速發展期，高性能永磁材料展現出廣闊的應用前景，市場需求日益強勁，有望迎來需求爆發期。根據中國稀土行業協會數據，2018年全球高性能欽鐵硼市場需求約7萬噸，而2018年全球高性能欽鐵硼毛坯產量約為4.8萬噸，占比約26%，我國高性能欽鐵硼毛坯產量僅2.3萬噸。隨著科技應用的深入，會有越來越多的新興應用領域被開發出來，將為高性能永磁材料需求增長再添助力。較高的市場需求和定價將吸引具備相應實力的優秀企業從事高性能永磁材料的生產,從而促進行業產品結構的優化和產業升級。
此外，新型高能量密度永磁材料（Hej+（BH)max>80>、新型低（無）重稀土低成本稀土永磁材料、細化晶粒及晶界擴散工程將成為高性能稀土永磁材料新的發展方向，而以锏-鉆(La-Co）及锏-鋅(La-Zn）添加技術、高性能薄壁環和薄型磁瓦技術、電機定子用大弧度鐵氧體磁瓦技術為代表的永磁鐵氧體磁體新技術應用也將成為永磁鐵氧體行業未來的發展趨勢。
（4）專業化和集團化的經營發展方向
在市場全球化趨勢的引導下，我國永磁材料行業正在向專業化和集團化經營發展，行業將從散亂的低效競爭走向大規模的資源整合，一批具有較強綜合實力的龍頭企業快速成長，憑借資金、規模、客戶資源等優勢，持續提升產能和市場份額，行業生產效率和市場集中度會逐漸提高，帶領整個行業步入健康的高速發展軌道。
（5）更廣泛的全球市場競爭
憑借豐富的資源和勞動力優勢，以及巨大的配套市場支持,我國正逐步成為世界最大的磁性材料生產基地和銷售市場。目前我國永磁材料行業的技術水平,特別是燒結釹鐵硼永磁材料的制作工藝與國外發達國家尚存在一定差距,但隨著未來我國永磁材料生產企業的工藝技術水平不斷提高，逐漸向高性能產品轉型，國內企業與國外領先企業的技術差距將逐漸縮小，在全球市場競爭中將獲得更多話語權，燒結釹鐵硼永磁材料的全球市場競爭將變得更加廣泛。
5、永磁材料行業的壁壘
目前永磁行業呈現兩極分化的特點，行業內多數企業生產工藝相對落后，產品性能不高、一致性差，應用領域較為低端，難以被自動化生產線所采用，市場競爭力不足，成為制約企業盈利能力的瓶頸，而行業內能夠生產高性能永磁材料的企業數量較少,高性能永磁材料的產量擴張速度長期低于永磁材料總體產量擴張速度，以致市場需求旺盛，價格相對較高。高性能永磁材料市場存在較高的壁壘，具體有如下幾個方面：
（1）人才壁壘
技術來源于深厚的人才儲備，效率來源于優秀的管理水平。具備經驗豐富的高水平技術研發團隊及管理團隊是保證企業研發與生產水平先進性、持續性的必要條件。高性能永磁材料對專業人才的要求較高，技術研發人員通常需要具備物理學、化學、材料學、機械學等復合學科背景以及相應的永磁材料專業知識，管理人員還需要具有較強的企業管理經驗、行業認知和國際視野。目前國內高性能永磁材料領域的技術研發人員、管理人員相對缺乏，相關專業人才較為依賴企業自身培養。企業如果自身沒有具有核心競爭力的技術研發團隊和管理團隊，則可能創新能力不足、生產效率落后，無法滿足市場的需求，逐漸難以在高端市場立足。
（2）技術工藝壁壘
高性能永磁材料屬于典型的技術密集型產業,對產品的磁性能及一致性等方面要求較高，需要嚴格控制工藝設計和生產過程，熔煉、破碎制粉、壓制成型、燒結等重要生產工序需要成熟的技術工藝和先進的專業生產設備的支持。隨著下游客戶對高性能產量質量要求的日益提高，生產商需要持續提升工藝水平，加強質量控制和生產管理程序,投入較長的時間進行技術積累和大規模的生產實踐對技術工藝進行優化改良，才能獲得穩定的質量和較高的成材率。
（3）非標準化產品的定制化生產壁壘
高性能永磁材料通常屬于非標準化產品，涉及新材料、新工藝和新產品的研發，生產工藝流程長、操作及管理難度大，從產品設計、試制到批量生產都需要由富有經驗的專業化技術、生產及管理團隊執行。不同下游應用領域對產品性能的要求差異較大，需要針對不同客戶的具體需求進行差異化開發與生產，這使得只有具備較強研發與生產能力的企業,通過較長時間的行業積累才能成功組織產品的研發與生產，并進入相應的下游應用領域，后續仍需要不斷地進行技術創新提高產品性能，加速其產業化進程，以保持市場競爭能力，滿足下游客戶對產品質量日益提高的要求。在各細分市場集中度提高的環境下，進入高性能永磁材料生產領域的難度將日益增大。
（4）資金壁壘
隨著高性能永磁材料應用領域的不斷延伸，行業定制化趨勢增強，企業需要具備較大的生產規模才能充分體現規模經濟效應以取得較強的市場競爭力,這要求企業進行大規模的資金投入以購買生產設備和建立生產線形成高性能永磁材料的生產能力，投入力度是中小企業通常難以承受的。從新產線建設到新產品經過市場和客戶驗證期，新產能效益的最終形成往往需要3-5年的時間，這要求企業有充足的流動資金來支持自身的日常經營和市場開拓。此外，企業還需要投入大量資金進行新技術、新產品的研發以降低制造成本，提升生產效率。因此高性能永磁材料行業天然具有較高的資金壁壘，企業需要進行大量的資金投入以獲取更多的市場份額，獲得穩定的收入和利潤，資金實力不足的企業難以在行業內取得優勢，甚至會由于產品無法滿足下游客戶對性能或數量的需求而面臨淘汰。
（5）國外專利壁壘
日立金屬長期在日本、美國、歐洲等全球主要的敏鐵硼消費市場開展專利布局，形成了自身的專利保護體系。未與日立金屬簽署專利授權協議的永磁材料企業進入國外已存在日立金屬設置專利保護區的新市場,可能遭到日立金屬基于其在燒結欽鐵硼領域既有專利或新申請獲授專利為排除競爭而提起的專利侵權訴訟，使得相關企業在進入新的國外市場前需要進行充分的專利風險評估，國外市場拓展的空間受到一定程度的限制,因此日立金屬的專利壁壘對國外市場的新進入者形成了一定障礙。
（6）客戶認證和粘性壁壘
高性能永磁材料是一種重要的功能性材料的,其品質對最終產品的性能影響重大。為保持產品性能的穩定性，下游重點客戶通常會建立起一套嚴格的供應商認證制度，對供應商的產品質量、技術水平、持續供貨能力和售后服務進行長期考察。生產企業進入新的大型客戶的產業鏈存在較高的難度，成為經認證的合格供應商后，還需要經歷較長的業務磨合期以驗證其具有穩定、可靠的持續服務能力，才能最終取得客戶信任。客戶在認可選定供應商并進行長期合作后通常不會輕易進行更換,這意味著取得下游重點客戶認證的生產企業可以快速獲取市場份額、積累可觀的客戶資源、提高品牌認可度，獲得穩定的訂單，新競爭者短期內難以取得下游重點客戶認證，從而難以獲取較大的市場份額。
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