代碼型閃存芯片行業下游應用及面臨的機遇挑戰
1、代碼型閃存芯片行業發展概況
代碼型閃存芯片主要包括追求高穩定性及可靠性的NOR Flash及SLCNAND Flash。近年來受消費電子、網絡通訊、物聯網、汽車電子等下游應用需求增長的驅動，代碼型閃存芯片市場空間持續擴張，雖然受全球貿易摩擦及下游需求變動的影響有一定波動，但NOR Flash及SLC NAND Flash市場規模整體保持逐步增長的趨勢。
統計數據顯示，全球NOR Flash行業受5G網絡建設、TWS耳機等新興應用以及遠程辦公、遠程教育等需求的帶動，總體產值呈現增長趨勢。2020年全球NOR Flash市場規模達到26.24億美元，同比增長約6.0%。SLC NAND Flash所處的NAND Flash市場規模同樣呈增長趨勢，IDC的數據顯示，全球NAND Flash市場規模從2015年的290.68億美元增長至2020年的531.86億美元，其中2019年受上下游供需關系變化導致產品價格出現拐點，整體市場規模出現較大幅度的下滑，但隨著全球疫情之下網絡通訊、消費電子、智能家居等需求的提升，帶動NAND Flash市場規模顯著回升。
2、下游市場應用
代碼型閃存芯片的應用領域主要包括消費電子、網絡通訊、物聯網、工業與醫療、電腦與外設、汽車電子等領域，長期而言上述領域發展快速，下游終端產品應用廣，市場需求充足，市場空間廣闊。
資料來源：普華有策
（1）消費電子
在消費電子產品中，通常由于主控芯片內存有限，為了存儲更多代碼程序，需要搭配NOR Flash或SLC NAND Flash。基于消費電子產品龐大的市場基礎及日益豐富的性能需求，代碼型閃存芯片未來的發展將具有良好的市場預期。
（2）物聯網
物聯網通過信息傳感設備按約定的協議將物體與網絡相連接，物體通過信息傳播媒介進行信息交換和通信，以實現智能化識別、定位、跟蹤、監管等功能。物聯網的分布式生態，使得復雜的算力可在計算機或手機等終端上完成并傳輸到特定的設備，而終端設備僅需要簡單的網絡連接和計算能力。NOR Flash由于其具備片內執行、低功耗、高可靠性、讀取速度快等特點，與物聯網終端需求適配程度較高，在物聯網設備中被廣泛應用于存儲啟動和運行系統的操作代碼。近年來物聯網市場快速擴張，在生產、生活、公共管理領域都有廣泛的應用需求，發展前景廣闊。
（3）網絡通訊
隨著我國5G網絡建設的全面推進，5G基站及配套的網絡通訊設備（光貓、路由器、交換機等）需求持續提升，帶動NOR Flash 及SLC NAND Flash的需求迅速擴張。
以5G基站為例，NOR Flash在存儲配置圖像和啟動代碼方面具有高可靠、低延時的特點，可工作10年以上，因此每個5G基站中通常搭載4-6顆大容量NOR Flash對驅動代碼、系統運行日志等重要內容進行存儲和記錄。
（4）汽車電子
隨著汽車向著智能化、網聯化的方向發展，車載電子的功能逐漸增多，例如ADAS（高級輔助駕駛系統）、GUI（圖形用戶界面）、語音識別、高級數據處理等功能相繼涌現，因此也產生大量的數據存儲需求。為保證數據完整性，避免車輛突然掉電數據丟失，NOR Flash及SLC NAND Flash憑借高可靠性、低功耗、讀取速度快等優點，在汽車電子市場擁有旺盛的需求。以ADAS市場為例，隨著技術逐步走向成熟，ADAS功能正逐漸從豪華車向中低端車型發展，滲透率快速提升。
（5）工業與醫療
隨著物聯網、5G網絡等新一代通訊基礎設施的推廣，智能安防、智能電表、醫療電子和控制儀表等領域的設備數量及性能需求不斷提升，帶動代碼型閃存芯片需求持續擴大。
以安防監控市場為例，在人工智能技術的推動下，安防監控在城市治安、交通管理、樓宇安防等領域發揮著越來越重要的作用，實現的功能從最初的圖像采集逐步擴展到客流分析、環境污染監測等智能化方向。隨著產品性能需求的提升及數據存儲量的擴大，安防監控領域對代碼型閃存芯片的需求不斷提升。
（6）電腦與外設
在臺式電腦、筆記本電腦及平板電腦中，BIOS（基本輸入輸出系統）包含著最重要的基本輸入輸出的程序、開機后自檢程序和系統自啟動程序，對于系統正常初始化、啟動和操作系統的引導起到不可或缺的作用。由于NOR Flash具備高可靠性、讀取速度快等特點，通常用于存儲電腦設備中的BIOS代碼。
隨著電腦配置的不斷升級，BIOS的容量需求不斷提高，逐漸提升大容量NOR Flash的市場需求。由于新冠疫情帶來工作、生活方式的轉變，近年來遠程辦公、線上教學的應用場景對電腦與外設設備的需求大幅增加。
3、行業內的主要企業
閃存芯片行業主要企業根據所處區域主要可分為三類企業，第一類是海外存儲芯片巨頭，第二類是中國臺灣存儲芯片IDM企業，第三類是中國大陸新興的代碼型閃存芯片設計企業。各類企業由于發展歷史、市場定位等不同各有側重。
總體而言，閃存技術首先于上個世紀80年代在日本誕生，并相繼在美日韓產生了美國的美光、賽普拉斯、日本的東芝以及韓國的三星、海力士等存儲芯片巨頭。近年來，在中國臺灣及大陸芯片企業的沖擊下，基于自身戰略定位及比較優勢考慮，海外存儲芯片巨頭已逐步退出或減少代碼型閃存芯片的產能，主要集中于大容量數據型閃存芯片產能的擴大。隨著美日韓半導體產業向中國臺灣轉移，中國臺灣存儲芯片IDM企業承接了絕大部分海外存儲芯片巨頭轉移的代碼型閃存芯片市場，以華邦、旺宏為主要代表企業，占據了代碼型閃存芯片行業主要的市場份額。隨著中國大陸經濟的發展，中國大陸產生了一批新興的代碼型閃存芯片設計企業，包括兆易創新、東芯股份、普冉股份、芯天下、恒爍股份等。
4、代碼型閃存芯片行業面臨的機遇及挑戰分析
（1）機遇
①存儲芯片國產替代趨勢持續
存儲芯片是未來物聯網、大數據、云計算等新興領域不可或缺的關鍵元件，存儲芯片的自主可控對我國新一輪信息化進程的推進具有十分重要的戰略意義。目前我國存儲芯片的自給率較低，尤其是DRAM及NAND Flash市場主要被美國、日韓企業所壟斷，國產替代的空間較大。近年來在中美貿易摩擦頻繁的背景下，掌握自主可控存儲技術的重要性逐步凸顯，存儲芯片國產替代已成為必然趨勢。
②下游市場新興應用需求不斷涌現
隨著下游物聯網應用的普及，消費電子、通訊設備、工業醫療、汽車電子等領域的不斷發展，TWS耳機、可穿戴設備、5G基站、智能家居、ADAS系統等新興應用需求不斷增長，為集成電路行業帶來更多增量需求，代碼型閃存芯片的應用場景持續擴張。隨著國內代碼型閃存芯片廠商市場競爭力不斷提升，下游市場的新興應用需求將為行業企業帶來新的發展契機。
③產業政策支持
④產業鏈日漸完善
（2）挑戰
①高端人才相對匱乏
代碼型閃存芯片行業屬于技術密集型行業，在產品研發過程中對研發人員的專業能力、創新能力和學習能力提出了較高的要求，人才培養周期較長。我國大陸地區集成電路起步較晚，行業發展時間較短，雖然近年來國家教育部發布文件旨在加強集成電路人才培養，擴大集成電路專業人才培養規模，高端專業人才供給量逐年上升，但與發達國家及我國臺灣地區相比，集成電路尤其是代碼型閃存芯片行業高端人才仍相對匱乏。
②國內行業技術水平有待進一步提升
集成電路產品的研發、設計、生產需要經過電路設計、版圖實現、光罩生產、晶圓制造、封裝測試等環節。由于我國集成電路事業起步較晚，行業上下游發展時間較短，在專業設計工具、晶圓制造工藝、封裝測試設備等各環節的技術水平上，與世界先進水平仍存在較大差距，一定程度上制約了集成電路行業的發展，同時代碼型閃存芯片行業也受此約束。
③研發投入較大
代碼型閃存芯片企業為保持技術領先需要投入大量研發費用。一方面，新產品研發需要大額的試制費用；另一方面，為保證設計工藝和產品優化升級，企業要適時升級研發設備，通常更新研發設備需較大的研發投入。新產品從研發、試制、小批量生產、量產到批量銷售的周期較長，甚至會產生一定試錯成本。代碼型閃存芯片企業如果不能適時推出迎合市場需求的新產品，可能無法收回前期研發投入，從而面臨損失的風險。
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