軍工行業競爭格局及技術水平趨勢發展機遇挑戰
1、我國軍用航空行業市場概況
航空工業被形容為“現代工業之花”，是一個國家技術、經濟、國防實力和工業化水平的重要標志。航空產業在我國發展起步較晚，但是經過近 70 年的發展，已經成為具有戰略性、綜合性、高技術、高投入、高風險、高回報的新興產業，是我國綜合國力的標志之一，產業內容涵蓋第二產業和第三產業等多個領域，包括航空工程、航空制造、航空運輸及航空服務等領域，已經形成了良性發展的產業鏈，是經濟效益競爭的焦點之一，不僅能夠體現國家利益，而且也是加強和鞏固國防的重要基礎，對于國家安全與發展具有舉足輕重的地位。
軍用飛機是指直接參加戰斗、保障戰斗行動或軍事訓練的飛機，一般分為戰斗機、直升機、教練機、運輸機、特種飛機、加油機及無人機等七大類，軍用飛機的主要使用方為空軍。空軍是以航空兵為主體，進行空中斗爭、空對地斗爭和地對空斗爭的軍種，空軍具有快速反應、高速機動、遠程作戰及猛烈突擊的能力，既能協同其他軍種作戰，又能獨立遂行戰役、戰略任務。空軍是現代立體作戰的重要力量，能對戰爭的進程和結局產生重大影響，在現代國防和現代戰爭中具有重要的地位和作用。
我國空軍正處在從“量變”向“質變”的關鍵轉型期。“戰略空軍”的建設是戰術和戰略的配套和豐富，是聯合作戰能力和獨立作戰能力的有機結合。我國軍事航空正大跨步邁入“20 時代”，為我國未來實現“戰略空軍”打下基礎。國家高度重視國防建設，明確提出“建設與我國國際地位相稱、與國家安全和發展利益相適應的鞏固國防和強大軍隊”的國防戰略。隨后提出“貫徹新時代下軍事戰略方針，打造堅強高效的戰區聯合作戰指揮機構，構建中國特色現代作戰體系，擔當起黨和人民賦予的新時代使命任務。”
目前，我國是世界第一人口大國、第二大經濟體，但是國防力量和軍隊實力存在較大提升空間。2015 年 5 月，我國發布的《中國的軍事戰略》白皮書中提到，軍事力量的建設發展將作為國家重大戰略執行，我軍空軍建設要按照空天一體化、攻防兼備的戰略要求，著重提高戰略預警、空中打擊、防空反導、信息對抗、空降作戰、戰略投送等能力，海、陸、空三軍及武警的航空裝備發展將起到至關重要的作用，這對人民空軍裝備現代化水平提出了更高要求。近年來，隨著國際局勢不確定性的劇增，我國安全理念已從本土防御逐步向近海防御甚至是全球防御發展。
軍費是國防科技工業需求的根本來源，其投入多寡決定了軍工產業景氣度。軍費是國防科技工業的發展基礎，是決定武器裝備建設進度的核心所在，也是軍工企業業績的核心驅動因素。軍費投入規模受宏觀國際形勢、中觀經濟發展、微觀軍費機構等多方因素綜合影響，同時也會受到地緣政治局勢的短期催化。近年來，我國軍費預算保持持續穩定增長為工產業的發展提供了穩定的動力。2021年 3 月，根據十三屆全國人大四次會議審查和批準的預算，2021 年中央本級國防支出預算比上年增長 6.8%，達到 13,795.44 億元，繼續保持適度穩定增長。
在武器裝備序列中，海空軍裝備對國防開支的要求更高。隨著新一代各型武器的列裝，國防開支未來有望持續保持較快的增長速度。另一方面，雖然近年來我國國防支出一直保持較高速的增長，占 GDP 的比例基本穩定，但是與國外軍事大國相比，我國的國防支出占 GDP 比重偏低，未來仍有巨大上升空間。
資料來源：普華有策整理
由上，我國軍費投入較世界前列國家仍有較大差距，仍將持續加大投入。我國防開支與維護國家主權、安全、發展利益的保障需求相比，與履行大國國際責任義務的保障需求相比，與自身建設發展的保障需求相比，還有較大差距，將繼續保持適度穩定增長。隨著空防、海防、邊境防衛、地區和平穩定維護等國防建設加強的迫切需求，我軍對各類軍用飛機、直升機的需求持續增加，包括軍機數量的增加、陸軍航空兵的發展、航空裝備的升級換代，航母逐漸下海伴隨的艦載機群的配備、軍用機載設施設備的智能化研發、后勤維修能力保障等國防建設的投入增長，為軍用航空器的機載設備研制、檢測設備研制、機載設備維修服務等相關產品與服務提供了巨大的市場空間。
2、行業目前的競爭格局
我國軍品研制生產遵循“自主可控”的原則，產品主要由國內單位提供。國內軍工市場生產單位主要分為兩大類：一類是國務院國資委下屬的十二大軍工集團，涉及軍工電子、核工業、兵器、船舶、航天及航空六大行業領域，是我國軍工行業市場的主要參與者，主要從事關鍵武器裝備的設計、零部件生產及總裝，十二大軍工集團均為大型國有企業，分管大量的生產制造企業和科研院所，直接為軍隊客戶提供裝備和服務；另一類是具備軍工產品生產資格（包括武器裝備研制生產許可證）的其他企業，主要從事軍工基礎零部件制造、相關保障設備研發及生產及原材料供應等，其業務主要是圍繞大型軍工集團進行生產或服務的配套。
21 世紀以來，隨著國家戰略的調整，各軍工集團紛紛把工作重點調整到主業，同時隨著國有企業改革、國有軍工集團內部也開始引入競爭機制，例如嘗試將同一集團拆分為兩家，以及同一集團內部各企業之間也展開競爭；但這種競爭局限于國有軍工集團內，其間還出現了拆分又合并等情況。隨著國有軍工集團的業務逐漸向核心主業聚焦，大量的配套業務轉移給其他企業，使其他企業獲得了極大的發展空間，并提高了整個軍工行業的產能和效率。但同時又有更多的民營實體加入到具備軍工產品生產資格的隊伍中來，使軍工產品市場競爭強度上升。
3、行業及技術發展趨勢
（1）行業整體發展趨勢
我國提出，我國國防和軍隊建設的目標是：確保到 2020 年基本實現機械化，信息化建設取得重大進展，戰略能力有大的提升，力爭到 2035 年基本實現國防和軍隊現代化，到本世紀中葉把人民軍隊全面建成世界一流軍隊。為滿足建設世界一流軍隊，維護國家安全利益的需要，必須針對國家戰略需求，加快軍用航空設備的發展，大力發展信息戰、網絡戰、太空戰和遠程作戰及海上作戰相關的航空裝備技術。圍繞軍用航空設備技術發展方向——體系化、信息化、敏捷化、遠程化、智能化開展相關技術研究，加強科技創新，努力搶占航空科技的制高點，特別是要加快航空前沿技術和顛覆性技術的發展，研制出一批具有原創性的軍用航空設備，為實現強軍目標做出貢獻。
（2）軍機技術發展趨勢
伴隨著院所研發能力的提高和獨立自主能力的增強，我國航空產業全面復蘇，“戰略空軍”的建設將走向更加成熟。20 世紀 90 年代之前，我國研制的“殲轟-7”戰斗機和“殲-8”戰斗機本質上并不是中國航空工業自己的作品。而我國新一代戰機“殲-20”則代表著我國戰斗機設計及制造能力已躋身世界一流水平。部分戰斗機研究所在氣動布局、CAD/CAM（計算機輔助設計/計算機輔助制造）、航空電子綜合和飛行控制等飛行器設計關鍵技術領域的研究水平達到了國際先進水平。直升機研究所也形成了“裝備一代、研制一代、預研一代、探索一代”的研發格局，技術創新成果豐碩，為國防建設和國民經濟建設作出了應有的貢獻。“殲-20”適應未來戰場需要，是由我國自主研制的新一代隱身戰斗機。“殲-20”的服役意味著我國對隱身戰機的外形設計、隱身涂料及維護保養都有了技術保障。“運-20”是我國繼俄、美之后第三個自主設計和研發出的大型軍用運輸機，標志空軍戰略投送能力邁出關鍵性一步，空軍加快推進“戰略性軍種”成績亮眼。“直-20”直升機服役后，配合“運-20”的投送能力，中國陸軍力量能夠迅速被投送到熱點地區，并形成機動突擊作戰能力。
（3）軍機隱身發展趨勢
20 世紀 60 年代開始，戰機通過外形結構設計、搭載吸波材料、涂覆吸波材料的手段進行隱身。例如美國陸續研制的隱身戰機 SR-71“黑鳥”、F-117“夜鷹”、B-2“幽靈”、YF-23“黑寡婦”、F-22“猛禽”、F-35“閃電Ⅱ”等，戰機通過采取隱身措施，有效地降低了被發現的概率，在海灣戰爭、阿富汗戰爭、伊拉克戰爭等多場局部戰爭或軍事行動中提高了生存能力，取得了良好的戰果。
20 世紀 90 年代之后，隱身戰機隨之成為未來戰斗機的發展方向。根據之前的設計經驗，各國空軍開始研制隱身戰斗機，戰機的隱身設計主要還是通過將機身上高 RCS 部分進行優化設計，來降低被雷達探測到的概率。目前，具備研制隱身戰斗機能力的國家有美、俄、中等少數國家。隨著技術的積累，我國已經走出了自己的技術風格，自主設計的“殲-20”戰斗機的服役，也標志著我國在隱身戰機領域取得了巨大的進步，開始走向世界領先水平。
4、軍用航空裝備制造行業的特點
（1）國家統一領導和計劃調控
在國防科研生產和軍事訂貨方面，我國國防法規定國家建立和完善國防科技工業體系，發展國防科研生產，為武裝力量提供性能先進、質量可靠、配套完善、便于操作和維修的武器裝備以及其他適用的軍用物資，滿足國防需要；國家充分利用全社會優勢資源，促進國防科學技術進步，加快技術自主研發，發揮高新技術在武器裝備發展中的先導作用，增加技術儲備，完善國防知識產權制度，促進國防科技成果轉化，推進科技資源共享和協同創新，提高國防科研能力和武器裝備技術水平；國家對國防科研生產實行統一領導和計劃調控；注重發揮市場機制作用，推進國防科研生產和軍事采購活動公平競爭。國家依法實行軍事采購制度，保障武裝力量所需武器裝備和物資、工程、服務的采購供應。
（2）“整機制造商—多級供應商”的制造模式
飛機制造業通常采取“整機制造商—多級供應商”的制造模式。產業鏈的第一級為整機制造商，主要從事產品設計、總裝制造、市場營銷、客戶服務環節；第二級為關鍵航空子系統制造商，所提供的子系統包括機體、發動機、航空電子等主要機載設備；第三級主要包括眾多為產業鏈上層的整機與子系統制造商提供零部件與材料的供應商。航空航天零部件制造是航空航天制造業的基礎性子行業，具有產品門類繁多、工藝路線復雜及產品精密度高的特點。同時，零部件制造業相較于專用子系統及整機組裝，在不同機型及軍民應用領域之間具有更廣泛的通用性及下游市場；由于零部件產品的高度定制化，零部件制造商易與整機及子系統制造商形成較深入的合作關系。
另外，軍機相比民用飛機更具有個性化的特點。我國軍機因承擔的任務不同機型種類較多，即使同一類軍機配套產品，因具體機型不同、各部分性能指標要求不同，使得軍品配套生產廠家的產品呈現明顯的“多規格、小批量、定制化”特征。
（3）國內軍用飛機面臨升級換代需求迫切
目前，我國航空產業已經基本建立獨立自主的工業體系，在推動國防裝備現代化轉型升級、促進通用航空發展方面起到了關鍵作用。在國民經濟快速發展、各項改革不斷深化的條件下，國內軍用飛機面臨升級換代的迫切需求，民用航空運輸業迅速發展也帶動民用飛機市場急劇擴大，航空工業也迎來了前所未有的發展機遇。目前我國軍用和民用航空工業進入快速發展時期，技術水平明顯提升，航空零部件基礎能力建設進一步加強，此外航空工業的國際合作不斷深化，與世界先進水平間的差距不斷縮小。
（4）軍用航空器和相關檢測設備的技術發展迅速
現階段隨著軍用航空器技術的飛速發展，一方面通過提高航空裝備的自我檢測能力、自身可靠性，完善自我診斷及故障隔離能力，降低了對地面檢測的需求；但另一方面隨著綜合化、集成化、模塊化的發展，其復雜程度不斷增加，對地面檢測提出了更高的要求，造成了航空地面設備的規模持續增加，其種類及數量也迅速的增加。
傳統的航空地面檢測設備由于技術的限制，在實際現場應用中自動化程度低、精度不高、手工記錄測試結果、測試系統沒有分析處理功能、一般處理記錄結果難于進行統計分析。在實際使用中，特別是較復雜系統的檢測設備操作復雜、不易掌握、可擴展性差并且系統難以集成，測試設備測試深度及精度不高。目前隨著先進的自動測試技術已在軍用航空地面檢測設備中的廣泛應用，上述傳統裝備的不足之處已在很大程度上得以改進。基于虛擬儀器技術的地面檢測設備正在被不斷應用和發展，同時隨著計算機總線技術的不斷發展，虛擬儀器的測試平臺也會隨之而發展，相關技術的應用，將使航空地面設備的在使用性能、可靠性、可維修性及可擴展性等方面會得到進一步加強和提高。
（5）軍用航空市場具有排他性和買方壟斷性
軍方是軍用航空產品唯一的最終客戶，軍品生產企業的產品銷售依賴于軍方采購。軍品主要應用在軍事和國防領域，因此從維護國家安全的角度出發，軍品的供應商需被納入軍品供應商名錄進行管理。而且一旦軍品被列裝以后，如無重大技術更新或產品問題，軍方原則上不會輕易的更換該類產品，并會對后續的產品維護、更新、升級存在一定的依賴。因此，軍用航空市場具有一定的排他性和買方壟斷性特征。
（6）軍用航空產品采購具有穩定性和延續性
軍方采購具有強計劃性的特點，軍用航空產品從開始列裝到最終淘汰的周期較長，軍品的采購較為穩定。同時，為保障信息化作戰能力，軍方會建立相對應的保障體系，并在軍品使用過程中對產品進行維護、更新換代或升級。因此，軍用航空設備采購具有一定的穩定性和延續性。
5、行業面臨的機遇
（1）國家政策支持
航空制造領域是國家重點支持的產業之一，是我國發展航空產業的重要一環。高精尖、高性能的航空制造很大程度上決定了整個航空業的發展，國家從資金、政策引導等方面支持相關領域制造業的發展。為了鼓勵民營企業參與到國防事業建設中來，國家先后發布了一系列文件，為民營企業創造條件，引進優秀的民營資本進入航空行業，完善了市場的競爭機制，進一步提高了行業內公司的效率及靈活性。國家及地方分別出臺了一系列的相關政策支持鼓勵航空航天產業，分別從統籌部署、稅收激勵、人才培養、經費保障及基礎設施保障等方面做出了政策指導和制度安排，構建了具有中國特色的航空航天產業政策體系。
（2）國防形勢的深化與發展
新世紀以來，世界發生深刻復雜變化，和平與發展仍然是時代主題，國際力量對比朝著有利于維護世界和平方向發展，國際形勢保持總體和平穩定的基本態勢。但從局部來看，中國仍面臨多元復雜的安全威脅和挑戰，生存安全問題和發展安全問題、傳統安全威脅和非傳統安全威脅相互交織，維護國家統一、維護領土完整、維護發展利益的任務艱巨繁重。隨著我國經濟社會發展進程不斷加快，為了應對復雜多變的國際形勢，國防建設也隨之不斷深化與加強。國家對于防務建設投入逐步增加，裝備列裝速度加快，一大批先進武器裝備迅速投入應用，這為本行業的發展提供了有利條件。
（3）市場空間巨大
航空設備制造及改裝市場巨大，這是國家戰略的要求，也是增強飛機戰斗力的要求。隨著我國國防工業的不斷發展，越來越多的民營企業參與到了國防工業領域之中。隨著航空設備制造及改裝市場發展的進一步深化，軍民界限將進一步被打破，民營企業能夠在國防產業中獲得更多發展。
6、行業面臨的挑戰
（1）自主研發投入不足
在航空行業的某些領域中，先行者會對新進者設置很高的技術、資本等行業壁壘。所以民營企業，必須加大研發力度，提升自主產品的比重與技術含量，才能真正形成競爭優勢。目前我國航空制造業的主要設備和主要技術大多來自于國外產品的引進、消化和吸收，行業內的多數企業普遍缺乏自主研發的能力，研發費用和研發人員投入不足，阻礙了我國航空制造業的整體行業的發展。我國在該領域的研發制造起步較晚，經過多年的發展，科研經費的投入逐步提高，但總體而言，由于整體科研經費投入不足，投入與產出配比失衡的狀態下，國內企業很難長時間不間斷的投入研發。我國在該行業科研資金投入、技術創新等方面與西方發達國家仍存在一定差距。
（2）航空制造技術研發和定型周期較長，與世界先進水平差距較大
航空制造業對產品可靠性存在特殊要求，每個新產品都要經過“設計—工藝論證—試驗件制造—試驗件功能驗證—系統研制—小批量制造—產品定型”流程，整個流程數個月至一兩年不等，同時配合研發的企業還需承擔由于設計單位改型、撤項而產生的風險。
航空制造業是以高技術、高投入、高風險、高收益及產業要素高度集約的行業，因我國工業基礎水平的制約，我國的航空制造業與西方發達國家還有較大的差距。
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