全球緊固件行業發展概況及下游應用市場發展趨勢壁壘構成
緊固件市場參與生產企業眾多、規模普遍較小，競爭比較激烈。小規模企業由于研發投入、環保投入不足，產品核心競爭力較弱，難以形成自主創新能力，無法與下游行業巨頭建立持續穩定的合作關系，只能靠低質、低價銷售，被迫參與無序競爭。少量頭部緊固件企業通過長期積累核心技術、積極建設品牌影響力，逐步擴大生產規模，可以充分發揮規模效應優勢，降低生產成本，且因產品普遍附加值更高，能夠將更多的利潤投入至研發團隊建設、產能擴張，從而進入良性的企業發展循環。在未來，不同層次的緊固件生產企業在盈利能力上將進一步分化，行業未來將呈現強者恒強的競爭格局。
總體而言，目前國內緊固件生產企業眾多，頭部企業市場占有率不高，行業集中度偏低，各細分領域行業龍頭不足以壟斷市場。
1、全球緊固件行業發展現狀
全球工業緊固件市場規模從 2016 年的 849 億美元預計增長至 2022 年的 1,165 億美元，年均復合增長率預計為 5.42%。
近年來，隨著中國、美國、俄羅斯、巴西、波蘭和印度等國家在經濟與工業上的發展，將進一步帶動緊固件需求的增長。此外，家用電器、汽車工業、航空航天制造業、建筑工業、電子工業、機械裝備制造業以及制造業售后市場等行業的增長，亦將刺激緊固件市場需求的上揚。
美國、德國、英國、法國、日本和意大利是緊固件的進口國，同時也是高品質緊固件產品出口國。在產品標準方面，美國、日本等制造業發達國家發展起步早、行業標準完善，緊固件生產存在一定技術優勢。
2、中國緊固件行業發展現狀
我國目前是緊固件第一大生產國，近年來緊固件行業總體保持穩定增長趨勢。相關數據顯示，2012-2021 年我國金屬緊固件產量由 591.38 萬噸增長至 786.89 萬噸，增幅為 33.06%；2012-2021 年我國緊固件行業收入由 1,115.22億元增長至 1,455.23 億元，增幅為 30.49%。
我國緊固件相關生產企業數量較多，主要分布在長三角、珠三角以及環渤海等地區。行業分散化程度比較高，自動化程度較低、技術裝備相對落后、產品檔次較低、規模較小的企業較多，這也造成我國緊固件產品普遍強度較低、性能較差，產品價格難以提升，低端緊固件產品產能過剩，市場競爭呈現典型的紅海競爭局面。近年來，隨著行業技術水平積累、設備不斷投入，部分細分領域出現了具有一定規模優勢，且產品技術水平、客戶口碑良好的緊固件企業。
3、緊固件下游應用領域
緊固件是應用最為廣泛的機械基礎件之一，其下游行業主要是家用電器行業、汽車工業、航空航天制造業、建筑工業、電子工業、機械裝備制造業以及制造業售后市場等行業。隨著國民經濟的發展、新型城鎮化推進、居民生活水平的不斷提高，下游應用行業發展空間廣闊，這些下游行業的發展將促進緊固件行業的發展與技術進步。
（1）家電緊固件
A、家電市場集中度進一步提高，推動家電緊固件質量要求日趨嚴格
在家電行業分化的趨勢下，隨著技術積累不足、質量水平不高的中小家電企業市場份額的縮小并逐步退出市場，行業龍頭企業對于產品質量的要求不斷提高，推動了家電緊固件在硬度、耐腐蝕性等各項工藝指標的要求日趨嚴格。
B、家電緊固件的定制化研發受到行業重視，非標產品種類更加多樣
隨著技術的不斷發展，家電新品種不斷增加、家電更新換代速度不斷加快，對緊固件產品個性化需求不斷豐富、多樣化，這對家電緊固件企業的設計開發能力、生產制造的快速響應能力、產品質量的控制能力提出了更高的要求，促使緊固件企業加大研發投入，提升設計開發新型非標產品的技術實力。
C、受境外疫情及國內家電廠商開拓境外市場的影響，境外家電市場的發展將進一步帶動對國內緊固件產品的需求
受到 2020 年新冠疫情的影響，全球各經濟體均出現不同程度的經濟停擺，引發商品供給端受到沖擊，而我國作為世界上率先控制疫情并恢復生產的國家之一，生產端最先修復。境外國家受疫情防控的影響而出現一定程度的生產滯后，疫情對海外主要國家供給端造成持續而顯著的負面影響。
此外，中國作為世界制造工廠，擁有先進的家電制造能力，同時擁有經驗豐富的工程師、熟練工人、完備的生產管理能力、先進的生產技術，能夠及時交付高良品率、高質量的產品，是全球家電及消費電子最重要的生產基地。國內廠商在不斷提升技術實力、增強技術優勢的基礎上，逐步尋求境外市場的開拓，如海爾集團收購日本三洋、斐雪派克、通用電氣，美的集團收購日本東芝等。因此，隨著境外供給端向國內轉移，以及國內家電廠商開拓境外市場，境外家電市場的發展將進一步帶動對國內緊固件產品的需求。
（2）汽車緊固件
汽車緊固件品種多樣，應用于汽車的各類組件、部件的具體生產以及各個子系統組成整車的連接裝配，在整車制造中有著重要地位。緊固件品質高低對于機械設備整體的質量、性能有著重要影響，整車制造商對緊固件的供應體系通常有著嚴格的審查機制和認證標準。
A、更加嚴格的品質要求
隨著行業內競爭加劇以及消費者維權意識的不斷增強，相關行業監管機構對汽車行業產品質量和安全的技術要求日趨嚴格，汽車行業的質量和安全標準，如汽車及零部件的技術規范、最低保修要求和召回制度等日趨完善，整車企業對其零部件供應商的品質及安全管理水平要求隨之進一步提高。
B、汽車產業鏈縱向協作
汽車零部件企業與整車企業合作開發新產品是產品開發的重要方向。整車企業為了獲得更多的市場份額，新車型的更新迭代頻率提高。零部件企業與整車企業的深度合作，有利于整車企業保證零部件供應質量，提升產品開發效率，也為汽車緊固件企業提供了更為廣闊且穩定的戰略合作關系。
C、材料輕量化
近幾十年來，汽車緊固件正向輕量化方向發展，如鋁合金、鎂合金、碳纖維等復合材料的應用。由于汽車設計制造中越來越多的使用鎂鋁合金等輕量化材料取代傳統的鋼制零部件，而鋼和鎂鋁合金之間存在電位差、熱膨脹系數差異，易導致電解腐蝕、預緊力變化，造成連接處松弛，而采用高抗拉強度鋁合金材料緊固件則能克服這些問題。汽車緊固件作為基礎且應用最廣的零部件，在該趨勢下正不斷往輕量化材料方向探索及發展。
4、緊固件行業發展趨勢
（1）緊固件產品結構不斷優化
隨著技術的積累、設備的更新和投入，我國緊固件產品結構持續優化，緊固件產品如智能家電緊固件、轎車高性能異型緊固件系列產品、汽車發動機專用緊固件、定制化組合螺栓、鈦鋁合金緊固件、碳纖維緊固件等不同材料、不同設計的新型緊固件等產品取得了長足發展。我國自主生產的緊固件產品在家電、汽車、風電、高鐵、航空航天等應用領域不斷拓寬、深入，在可預見的未來，國產緊固件產品在下游領域的應用將日趨廣泛。
（2）國內緊固件市場廣闊，市場規模有望繼續增長
我國緊固件產量居世界第一，是緊固件生產大國和出口大國。近年來，緊固件全行業基本保持超千億的市場規模，但國內緊固件低端產能過剩，中高端產品供給不足，產品結構的升級調整是行業發展的必然趨勢。
隨著“十四五”規劃的實施，包括家電、汽車、裝備制造等一系列傳統制造行業處于轉型升級的重要時期，一系列新型材料、新型結構的設備存在較大的升級空間。這對緊固件產品的材料、強度、抗疲勞性、耐腐蝕性等特點提出了更高的要求。緊固件產業的升級發展是我國制造業升級的基礎，對國民經濟發展具有重要意義。在這一背景下，我國的緊固件市場有望繼續增長。
（3）新冠疫情長期化的背景下，緊固件貿易順差將長期存在
2014-2020 年中國鋼鐵或者銅制標準緊固件出口、進口以及凈出口值
資料來源：中國海關總署、普華有策
2016 年到 2018 年期間，中國鋼鐵或銅制緊固件出口金額不斷增加。2019 年受中美貿易摩擦因素的影響，出口金額略微下降。2020 年，新冠疫情爆發，國外企業生產活動受到疫情的較大負面影響，我國作為世界上率先控制疫情并恢復生產的國家之一，復工復產加速推進，供給端供應充足。在這樣的背景下，2020年我國緊固件產品出口金額呈現了較大幅度的增長，緊固件貿易順差值創下新高。隨著新冠疫情長期化，我國緊固件貿易順差將長期存在，有利于為境內緊固件生產企業維持良好的市場環境。
（4）產品和制造過程逐漸往綠色化發展
“綠色生產、可持續發展”已經成為全球制造企業的發展共識，近年我國各項環保新政也逐步落地實施，例如環境保護稅的開征。緊固件生產企業的酸洗、電鍍等流程對于環保有著較高要求，生產全流程的清潔、環保、低碳、綠色是行業發展的必然趨勢。
近年來，緊固件行業發展中對“綠色制造”的重視程度不斷提高，研究節能減排和環保新技術，降低能耗和污染排放，推進全行業低碳發展，加強三廢治理和綜合利用，大力推進綠色環保電鍍新工藝，積極推廣非調質鋼新材料應用等正在成為緊固件企業綠色升級改造的發展方向。
（5）產業集群區域化發展，推動我國緊固件行業產品結構轉型升級
隨著國內緊固件行業的不斷發展，近年來緊固件行業逐漸出現規模化的產業聚集地，其中浙江溫州是國內重要緊固件生產基地之一。溫州緊固件行業起步于20 世紀 70 年代，經歷了近 50 年的發展，溫州現有緊固件及上下游相關企業 3,000余家，其中規模以上企業 200 余家。2021 年，溫州緊商智能港產業園建成，定位為溫州緊固件生產商產業集群中心。未來產業集群優勢將發揮越來越重要的作用。集群效應日益凸顯，對產業鏈資源的優化配置、產品結構、技術快速升級都具有重要意義。
5、行業進入壁壘
（1）經驗及技術壁壘
緊固件產品的品類繁多、結構復雜，其生產工序較多、加工精度要求較高，不同領域的下游客戶對緊固件的材料、質量、結構等存在多樣化需求，緊固件企業需要擁有豐富的行業經驗，針對客戶不同產品的多樣化、定制化需求，持續完善生產工藝流程，例如在成型設計及模具開發層面不斷精進，熟練掌握緊固件的一體式成型技術，在熱處理方面能夠良好地平衡緊固件的芯部硬度與韌性，且需要緊固件企業在材料科學方面有所積累，熟悉不銹鋼、鑄鐵、銅、鋁、塑料等不同材質的特性，對不同材質緊固件進行針對性開發；此外，實現批量化的精密制造加工還需要對客戶的需求有深入理解，在實踐中不斷積累生產經驗，提升生產效率，完善管控體系，這對新進入企業形成了一定的經驗及技術壁壘。
（2）體系認證壁壘
緊固件產品品類復雜、規格繁多，下游家電、汽車企業要求緊固件企業具備快速、大批量且高質量的供貨能力，對于緊固件產品的一致性要求較高，少量產品的質量缺陷對于下游企業的產品品牌聲譽、產品安全性有著較大影響，質量缺陷率以 PPM（百萬分之一）級別計量。
下游大中型企業對緊固件產品的質量要求非常嚴格，如汽車類緊固件供應商需要獲得 TS16949 等質量管理體系認證，以保證在采購、生產、檢驗等質量控制環節達到先進的管理水平，緊固件供應商需要按照要求在進入整車廠供應鏈體系前履行嚴格的質量管理體系認證，包括第三方體系認證和整車廠質量體系認證，對新進入者形成了體系認證壁壘。
（3）資金壁壘
緊固件行業屬于資金密集型行業，生產流程較長、涉及工序繁多，需要投入包括熱處理設備、冷鐓設備、螺紋加工設備、實驗檢測設備等一系列種類繁多的機器設備，只有具備較大生產規模的廠家才能形成規模經濟效益，具備為下游家電、汽車等大型集團客戶及時、高質量供貨的能力，因此緊固件生產企業的固定資產投入通常較大，對行業進入者有較高的資金要求。此外，由于產品使用量較大、客戶回款周期和原材料備貨周期等方面因素，緊固件企業在生產經營過程中需要占用較大營運資金，需要較強的資金實力維持正常的生產運營，對新進入者的資金實力也提出了較高要求。
（4）客戶壁壘
家電和汽車行業客戶對緊固件供應商的技術實力、生產能力、交貨穩定性和及時性等各方面均有嚴格要求，需要接受嚴格的驗廠、經歷供應商資質的質量管理評審和一定時間的考核期后，才能進入其合格供應商體系，成為合格供應商后需接受定期審核。盡管入圍門檻較高，但一旦入圍則通常保持長期穩定的合作關系，以保證家電、汽車緊固件的供貨穩定性和及時性。與下游廠商建立合作的前期溝通、檢驗周期長、入圍門檻高，從而對新進入企業形成了較高的壁壘。
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