汽車零部件行業特性及技術水平特點發展趨勢競爭格局發展機遇
1、汽車零部件行業經營模式特點
根據主要銷售對象的不同，汽車零部件行業大體可按照前裝市場和后裝市場進行區分。前裝市場又可稱為整車配套市場，主要面向整車制造企業進行供貨。在前裝市場中，零部件企業需要通過嚴格的資格認證，對原材料采購、經營管理、質量管控等多方面均要求達到規定的水準，擁有批量生產供貨的能力，進入壁壘較高，由此建立起的供貨關系長久且穩定。
后裝市場即汽車售后的配件維修改裝市場，采用這種模式經營的零部件企業主要通過經銷商、維修廠、4S 店等渠道將產品銷售給終端消費者。與前裝市場相比，后裝市場的進入門檻相對較低，對企業不強制要求資質認證，產品多樣化、個性化的特點更為顯著，市場競爭更為激烈。
2、行業特性
（1）周期性
汽車作為大型耐用品，其消費受包括宏觀經濟、國家政策以及消費者購買力水平在內的多種因素影響。當經濟發展處于上升階段，居民購買力達到一定水平，消費意愿積極，汽車市場發展迅速，零部件的產銷情況必然得到正向促進；當經濟發展停滯或者下降時，消費者購買力減弱，汽車市場低迷，這也將直接傳導至上游的零部件行業，使得發展放緩甚至是下滑。所以汽車零部件行業一定程度上存在著與宏觀經濟趨同的周期性。
（2）地域性
隨著汽車產業配套體系的深化以及對有效控制倉儲物流等供貨成本的需要，更多零部件生產企業選擇圍繞主要供應的整車制造企業進行布局，逐步形成了長三角、珠三角、東北、京津冀、華中、西南六大區域的汽車產業集群。每個產業集群由數個主要整車制造企業為核心，帶動周邊配套供應鏈協同發展，地域特征明顯。
（3）季節性
歷史經驗顯示，一般第一、第四季度的國內汽車銷量較高，第二、第三季度的銷量相對較低，而全年來看，汽車市場的供需總體保持平穩。所以與整車銷售市場存在正相關性的零部件行業不存在明顯的季節性特征。
3、行業技術水平及特點
國內汽車零部件行業經過多年的發展，已經形成穩定的體系，培育了一批規模較大、技術較為領先的企業，躋身全球汽車產業供應鏈。但從整體來看，多數國內企業仍無法掌握關鍵零部件的核心技術，較難實現復雜或高精度的關鍵工藝，產品質量的穩定性也有待提高。行業的平均技術水平與國外相比仍然存在一定差距，整車制造企業的部分高端產品配件或關鍵部件仍以進口為主。
而得益于中國自主整車品牌的崛起以及國產化的趨勢要求，國內零部件企業在中低端產品市場中迅速發展，從一開始的技術引進路線到進口替代路線逐步向自主研發路線轉變。同時，依賴于中國在電子信息技術等新興產業的飛速發展，國內的汽車電子產品、汽車智能產品正逐漸達到行業領先水平，在未來的新能源汽車、智能汽車領域有著較大的發展空間。
4、行業供求結構特點
在制造業專業化分工的大趨勢下，為了適應整車制造企業不斷提高的產品要求，汽車零部件市場逐漸形成了金字塔式的供應配套體系。體系的最頂端為占據行業主導地位的整車制造企業，其下為一級、二級、三級等多層級供應商結構。一般情況下，低層級供應商只會向高一級的供應商進行供貨，最終由一級供應商實現向整車制造企業的配套。在該體系中，層級越往下，產品技術門檻就越低，企業數量也相對越多，競爭越激烈；層級越向上，企業的規模越大，技術水平越高，供應關系越穩定。
5、行業競爭格局及發展態勢
（1）目前的競爭格局
從全球角度來看，來自日本、美國、歐洲等傳統汽車工業強國或地區的大型零部件生產商占據著先發優勢，擁有體系標準、技術人才、全球供應鏈等方面的競爭基礎，已經在各大汽車市場成立獨資、合資公司，進行全方位的產業布局。在全球百強零部件配套供應商名單中，超過 80%的企業來自上述地區，總體集中度水平相對較高。
在中國國內，得益于政府政策扶持、資本市場助力以及高新技術的飛速發展，部分本土優勢企業的研發制造能力進一步提升，已經成為國內頂尖、世界一流的汽車零部件供應商，得到全球整車制造企業的廣泛認可。在全球百強零部件配套供應商名單中，有近 10%為中國企業。然而，中國本土零部件供應商起步較晚，整體的競爭能力仍較為薄弱，大部分企業還集中于二級、三級供應商體系中，以生產制造初級、低端產品為主，企業數量眾多，行業競爭激烈。
資料來源：普華有策
（2）行業競爭的發展態勢
對于多數傳統車企，目前已經形成了成熟穩定的供應體系，進入壁壘較高，供需雙方深度綁定，品牌競爭的難度與日俱增，各零部件供應商的競爭更多聚焦于體系內的新車型或新項目的獲取，在研發、質量、成本等方面具備優勢的企業會更易于在競爭中勝出。
隨著汽車行業電動化、智能化、網聯化趨勢的加深以及一批造車新勢力的涌現，整車企業對零部件的技術革新、產品創新提出了更高層次的需求，市場的競爭空間進一步打開，市場競爭格局將迎來調整的機會。在未來，能夠快速掌握并應用前沿技術的供應商將體現出更強勁持久的發展潛力，而對新興車企以及創新產品的市場爭奪將成為汽車零部件行業主要的競爭方向。
6、行業發展趨勢
（1）市場規模逐步恢復，優勢企業數量增多
零部件行業的波動與整車產業有著高度的一致性。近年來，隨著國內宏觀經濟的調整到位以及疫情的有效防控，汽車市場企穩并快速恢復。2021 年，國內汽車市場扭轉下滑趨勢，實現了超過 3%的增長。據中汽協預測，未來五年汽車產業整體將穩定增長，2025 年國內汽車銷量有望達到 3,000 萬輛。在整車銷售的帶動下，汽車零部件的市場規模也將持續回暖。同時，消費升級以及車型更新換代將帶來新產品、新技術、新材料的大范圍推廣應用，可以提高單車配套價值，擴大市場產值。
在支持優勢零部件企業做大做強的政策引導下，行業資源將會通過市場手段不斷進行整合優化。截至 2021 年末，按中國證監會行業分類劃分的汽車制造業上市企業共有 160 家，其中零部件制造相關企業有 133 家，而在 2009 年時，汽車零部件上市企業不到 30 家。資本市場的助力鞏固了一批頭部企業的優勢地位，也促進了市場各方面資源的有效聚集，加快了技術改造、產業升級的進程，為更多優秀企業在各自細分領域的持續成長提供了可靠的保障。
（2）技術升級加快，新技術產品不斷涌現
如今高新技術飛速發展，傳統的汽車行業正受到來自新興產業的深刻影響。汽車正從單純的機械電氣化交通工具逐漸轉變為多樣化的綜合性設備和全新的生活空間，而汽車零部件產品也在整體消費市場升級的推動下，加快了技術革新和產品迭代。
在節能環保的大趨勢下，電動化、自動化的零部件產品可以更好地配合采用電池、電機驅動的新能源汽車實現其各項功能。而以高強度塑料、碳纖維等輕量化新材料代替原先金屬制品，則可以更好地降低車身重量，實現節能目標。伴隨著人工智能、模式識別、大數據分析等技術的成熟以及車用精密設備的應用，汽車的智能化已經能夠實現，諸如自動雨刷、智能大燈、智能照明、輔助駕駛、防撞系統、道路識別等智能功能，均已經應用在了部分中高端車型上，為駕乘人員提供了更多的舒適性、便利性和安全性。在 5G、Wifi 等移動互聯技術廣泛應用的同時，以物聯技術、車聯技術為核心的零部件產品網聯化將在未來得到進一步發展，以實現人與車、設備與車、車與車之間的多模式互聯通訊，并在智能系統和感知設備的配合下從被動交互逐漸向主動交互過渡。
從整體趨勢來看，汽車零部件產品的推陳出新主要向電動化、智能化、網聯化、個性化、輕量化等方向發展。而當前的進步并不僅是簡單的產品更新換代，更是對傳統汽車零部件架構的一次重新定義，全新的智能座艙、智能底盤、智能動力系統等體系概念應運而生，相應的新技術、新產品也將逐步從中高端車型開始應用，并不斷向下延伸擴展至整個汽車產業。
（3）服務內容升級，產業協作加深
汽車產業的高度專業化分工導致越來越多的零部件模塊生產任務以發包的方式向上游轉移，汽車整車的質量高低將在更大程度上取決于零部件供應商產品的好壞。因而，供應商的長期穩定供貨對于整車企業至關重要，是持續質量保證的關鍵因素，零部件供應商尤其是優秀企業產業地位的重要性更為突出。
近年來，國內自主汽車品牌以及造車新勢力的數量激增，為零部件市場帶來了新的增長動力，但這些新興車企起步相對較晚，研發制造等環節的核心技術基礎薄弱，亟需成熟的配套供應商提供更多的專業支持。同時，出于提高車型開發速度、降低開發成本的考慮，整車企業逐漸將零部件的設計開發任務下沉到供應商處，即對零部件同步開發服務的需求增多。因此，供應商們相比以往需要在研發環節投入更多的精力和資源，并跟隨行業發展及客戶需求的變動不斷轉變和提升服務觀念。
除了同步開發服務的擴大，當下智能化、個性化的汽車產業發展趨勢同樣催生了更多數字化、多元化的高端配套服務需求，這將促使零部件供應商打破原有的單一合作關系，加深與軟件、通信、互聯網、交通等產業企業的交叉協作，充分高效利用外部技術成果完成零部件產品的跨越式迭代和服務內容的全面升級，共同塑造嶄新的汽車生態體系。
7、面臨的機遇
（1）支柱產業地位及國家政策扶持
長期以來，汽車及其零部件行業一直是中國經濟的支柱型產業，上下游關聯行業眾多，對宏觀經濟的發展存在重大影響。國家持續重視汽車產業以及本土企業的健康發展，結合新時代的科技水平及環保要求，正確引導技術創新，鼓勵并支持本土優秀企業提升核心競爭能力成為細分領域的領導者，積極促進產能的有效釋放及產業升級轉型，培育一批中國自主的強勢特色汽車及零部件品牌。
（2）中國的經濟復蘇領先于全球
2020 年發生的新冠疫情導致全球經濟陷入困境，一些汽車傳統強國的制造、進出口等行業均受到較大沖擊。而中國是全球較早實現經濟復蘇的國家之一，汽車零部件以及各個上游行業都得到了國家復工復產的大力保障，穩定并擴大汽車消費成為國家政策的強調重點，是拉動社會整體消費恢復的重要動力。利用產業環境迅速轉好的契機，國內零部件企業可以率先把握疫情后市場的發展方向，完善全球化產業布局，提升產業供應鏈中的地位。
（3）市場變革帶動了發展空間的擴大
高新技術產業的發展帶動了汽車概念的轉變，零部件產品也通過與其他產業技術的融合加快了迭代升級。同時隨著環保節能意識的日益增長，各主要國家相繼提出燃油車的替代計劃，汽車產業正進行著巨大的市場變革。在這場變革中，智能汽車、新能源汽車等新興產品以及一批新車企的出現，擴大了產業的規模，增添了更加多樣化的需求，為零部件企業開辟出一片新的發展空間。
（4）資本市場進一步成熟，融資問題可有效解決
近年來，中國資本市場逐漸走向成熟，直接及間接融資體系已經具備較大規模，法律法規的強制力約束作用以及市場和社會的監管規范作用愈發明顯，注冊制的實行也為國內資本市場注入了新的活力。國內資本市場的健康多元化發展為汽車零部件企業提供了更多、更便利的融資渠道，能夠有效解決企業發展中的資金融資問題。
8、主要行業壁壘
（1）質量體系認證及供應商評審壁壘
汽車零部件行業長期實行嚴格的質量認證體系，目前主流的認證體系為IATF16949:2016，由國際汽車工作組于 2016 年發布。國內外各大整車制造企業基本都要求其供應商執行該項認證，以保證在管理、技術、生產等方面的較高水平。該質量認證體系評估內容多，要求嚴格，具有較高門檻，為進入主流零部件供應體系的必要條件。
同時，各大整車制造企業還實行獨立的供應商評審體系，對新增供應商的同步研發設計能力、生產能力、生產規模、質量管控能力等方面進行全面評審并持續管理，只有通過評審的企業才能進入各大整車制造企業的“合格供應商名錄”。而由于整車企業嚴格的供應商遴選機制，一旦建立起供銷關系，整車企業便不會輕易更換供應商，即使在推出新車型時，也往往優先考慮由現有供應商進行設計和生產供貨。因此，多數通過評審的供應商均能夠與整車制造企業維持穩定的長期合作關系，對外部競爭對手形成明顯的資格優勢，而新進入企業必須花費較多精力和成本來滿足市場準入和資格認證的各項要求。
（2）技術研發及人才壁壘
汽車零部件對汽車整車的安全性、可靠性以及穩定性起到關鍵的作用，所以一個合格的零部件在材料篩選、生產制造以及質量檢測等環節均需要有充分的技術支持，沒有技術基礎的企業往往只能進行初級產品的生產，在競爭中處于劣勢，容易被市場淘汰。
隨著汽車行業以及相關技術的發展，汽車產品更新換代速度不斷加快，汽車的高科技屬性日益強化，這也迫使原有的設計制造工藝需要不斷通過研發來實現技術進步以適應新設備、新產品和新環境。同時，整車制造企業出于控制開發成本的考慮，越來越多地將研發環節下沉到零部件企業，通過發揮供應商的研發能力以完成部分零部件產品的設計以及工裝和模具的開發。這就要求如今的零部件企業必須具有充分、持續的同步研發設計能力，才能夠快速適應整車制造企業的要求和市場的變化，建立長期穩定的供貨關系。
所有的技術積累和研發創新都離不開人才的發揮，由于我國汽車零部件行業起步較晚、積累較少，導致相關行業人才數量稀缺。因此，可以留住并持續培養優秀人才的企業才能夠在行業內長久發展。
（3）資金壁壘
為了滿足整車制造企業較高的評審要求，零部件供應商必須投入較多的資金對生產、管理、供應鏈、研發等各個環節進行提升，包括采購先進精密設備，引入高端人才，設立配套實驗試制設施，建立自動化智能管理體系等等，因此進入汽車零部件行業的資金需求往往較大。同時，考慮到整車制造企業的評審時間一般較長，零部件企業前期投入難以在短期內形成足夠的經濟效益，所以需要企業有足夠的資本支撐正常運營。
更多行業資料請參考普華有策咨詢《2022-2028年全球及中國汽車零部件行業發展前景預測報告》，同時普華有策咨詢還提供產業研究報告、產業鏈咨詢、項目可行性報告、十四五規劃、BP商業計劃書、產業圖譜、產業規劃、藍白皮書、IPO募投可研、IPO工作底稿咨詢等服務。