空港裝備行業發展概況及五大壁壘構成（附報告目錄）
1、行業整體情況
空港裝備是提供集中處理空港人流、物流和信息流的產品服務或解決方案的行業，處于整個航空產業鏈末端，作為航空的“運營保障與服務”。空港裝備產業可以劃分為旅客登機橋（PBB, Passengers Boarding Bridge）、機場地面支持設備（GSE, Ground Support Equipment）和機場服務等部分，其中 PBB 領域主要包括旅客登機橋、相關橋載設備以及控制系統等；GSE 領域主要涵蓋機務設備、場道設備、地服設備和傳送設備等。目前全球 PBB 市場格局相對穩定，GSE 市場海外及中國相對分散，全球可廣泛覆蓋 GSE 生產線的專業制造商數量有限，大多數制造商僅可生產特定種類的GSE。
全球 PBB 市場自 2012 年以來穩步增長，預計在 2021 年市場規模將達到 33.54 億。從 PBB 市場未來的增長動力來看，新橋增速將放緩，舊橋更新、智能化改造及服務將成為新的增長點。國內空港裝備市場增速高于全球增速，主要得益于民航新機場建設、設備更新換代，以及未來通航的發展。
相關報告：北京普華有策信息咨詢有限公司《2021-2027年空港裝備行業投資前景咨詢報告》
2、空港裝備產業具有較高的進入壁壘
空港裝備產業實行嚴格的許可準入制度，取得許可證周期長、前期投入多。從前期的規劃、研發到最終投入使用，一般高端產品所需周期較長，要取得行業生產許可證需要較多的資金投入和長時間的技術積累。此外，空港地面裝備規格多、專用性強、安全要求高、實現大批量生產對企業的綜合實力以及組織管理要求高；而空港裝備作為飛機和出行人士的配套專用裝備，對產品的安全性和可靠性要求非常高，機場和航空公司等用戶一般不會輕易更換供應商，容易形成對原有供應商的依賴。這使得空港地面裝備產業擁有較高的進入壁壘，令一些資金、技術實力雄厚但在本產業沒有技術、工藝及行業經驗積累的生產制造企業難以涉入。
空港裝備產業進口替代效應明顯，智慧化將成為未來發展趨勢。在上個世紀 90 年代，高端機場地面設備的核心技術曾一度被歐美發達國家壟斷，我國空港地面設備制造處于模仿設計階段，缺乏自主創新能力，缺乏測試方法和配套設備，國內產品性能整體落后于歐美發達國家。隨著國家對裝備制造業以及技術創新的重視和大力扶持，部分國內產品的質量、性能已經接近或超過國外產品，國內各航空公司、機場等主要用戶的態度、觀念正逐步發生變化，開始大量接受、使用國產設備，主要依賴進口設備的局面也隨之逐步改變，國產設備越來越得到客戶和市場的認同。
3、行業市場規模
空港裝備行業的快速增長得益于國內航空業的發展。根據國際航空運輸協會數據，全球視角來看，2012 年-2019 年全球航空客運量穩步上升，由 29.99 億人次增加至45.40 億人次，復合增長率為 6.10%，2020 年受疫情影響，全球航空客運量較 2019 年下降 65.90%。根據國家統計局數據，國內視角來看，隨著中國經濟的持續快速增長，對外開放程度不斷提高，旅游與貨物貿易需求不斷增加，近年來中國的航空業取得了令人矚目的成績，進入了一個快速發展的階段。2012 年-2019 年，我國民航客運量由3.19 億人次增長至 6.60 億人次，復合增長率為 10.94%，2020 年受疫情影響，國內航空客運量較 2019 年下降 36.67%。
空港與物流裝備主要服務于航空業對機場建設、物流建設的需求。《國國民經濟和社會發展十四規劃和2035 年遠景目標綱要》提出，推動制造業高端化智能化綠色化，培育先進制造業集群，推動航空航天等產業創新發展。我國于2021 年 2 月發布的《國家綜合立體交通網規劃綱要》，到 2035 年，國家民用運輸機場合計 400 個左右，基本建成以世界級機場群、國際航空（貨運）樞紐為核心，區域樞紐為骨干，非樞紐機場和通用機場為重要補充的國家綜合機場體系，同時鼓勵機場廣泛應用物聯網、自動化等技術，推廣應用自動化立體倉庫、引導運輸車、智能輸送分揀和裝卸設備。根據我國于 2020 年 8 月發布的《關于推動交通運輸領域新型基礎設施建設的指導意見》，加快機場信息基礎設施建設，推進各項設施全面物聯，打造數據共享、協同高效、智能運行的智慧機場。鼓勵應用智能化作業裝備，在自助智能服務設備、智能化行李系統、智能倉儲、自動化物流等領域取得突破。到 2035 年，交通運輸領域新型基礎設施建設取得顯著成效。
根據《全國民用運輸機場布局規劃》，到 2025 年，規劃將完善華北、東北、華東、中南、西南、西北六大機場群，全國民航機場規劃布局總數 370 個。得益于民航新機場建設、設備更新換代，以及未來通航的發展，國內航空業市場增速將高于全球水平。
隨著國內航空運輸業的持續快速發展，航空貨運物流項目日漸增多，對物流裝備和相關技術的需求也在不斷提高，突出表現對時效性、可靠性、復雜性以及大處理量和長距離運輸等方面要求的提高，進一步促進航空物流技術的創新和變革。
4、行業的特點和發展趨勢
空港裝備行業的特點是合規壁壘較高，未來進入路徑大體分為兩種，一是投資并購已經取得一定市場份額的企業，二是依據產業發展規律自主研發，提前布局。從 PBB 市場未來的增長動力來看，舊橋更新、智能化改造及服務將成為新的增長點。國內空港裝備市場增速高于全球增速，主要得益于民航新機場建設、設備更新換代，以及未來通航的發展。未來，智慧機場建設將成為全球趨勢，新技術、新業務、新模式將得到廣泛應用，機場業務流程、決策模式也將重塑。空港裝備提供商必須提前著手數字化、網絡化、智能化能力建設，提供更加智慧、綠色的產品、服務及解決方案。此外，業主的管理及經營模式從“自主營運”到“服務外包”的轉變，已逐步成為行業趨勢，有望成為做大作強服務業務的極佳切入點和契機。
5、行業進入壁壘
資料來源：普華有策
（1）技術壁壘
空港裝備行業屬于技術密集型行業，行業發展需要大量技術研發投入。行業內領軍企業大多經歷了多年技術積累，或進入行業較早，研發能力高。上述企業的技術設備較為先進，在高端產品領域新進入者很難與之競爭。從產品來看，呈現出智能化、專業化、精密化和自動化的發展趨勢，這不僅需要企業在產品設計階段具備一定經驗，也對企業的設計研發、工藝水平、數控程度和規模生產等方面提出很高要求。
（2）人才壁壘
空港裝備相關產品的生產涉及復雜的設計和制造工藝，生產流程復雜、周期較長，對技術研發人員及工人的素質、經驗要求非常高。此外，相關技術人員在企業的沉淀、磨合需要時間較長。行業外企業要進入空港裝備領域，短期內較難培養出一批經驗豐富的研發、生產技術人員。行業在核心技術、生產線設計、客戶需求響應、銷售管理等方面都需要專業的人才和高效的管理團隊，新設企業難以迅速建立完善的體系，具有較高的人才壁壘。
（3）資金壁壘
空港裝備行業屬于資金密集型行業，為保證產品質量及精度，需要大量的資金投入。僅從生產相關設備的固定資產投入來看，相關產品生產需要較多資金購買、生產大型機械設備。此外，相關設備生產還要投入大量的資金用來購置土地、建設廠房以及購買原材料等。整體而言，本行業對于新進入者來說具有較高的資金壁壘。
（4）品牌信譽壁壘
空港裝備行業客戶企業對產品質量、精度及應用場景契合度要就較高，且使用周期較長。因此，客戶對現有裝備提供商依賴性較強。行業優勢企業在行業內已逐步形成了品牌知名度與美譽度，與行業內大型客戶建立了較為穩定的合作關系。對行業新進入者而言，獲得客戶的認可需要較長的周期，這構成了行業的品牌及信譽壁壘。