偏光片行業未來發展趨勢與市場規模分析預測（附報告目錄）
1、偏光片上下游產業鏈結構分析
偏光片是顯示器件核心材料。偏光片根據面板類型不同，主要分為 LCD 和 OLED 型。LCD 需要上、下兩片偏光片，下偏光片將背光源產生的光束轉換為偏振光，上偏光片則用于解析經液晶電調制后的偏振光，產生明暗對比；偏光片在 OLED 顯示面板中的作用主要是阻隔外界光源的反射，以保持屏幕有較高的對比度，只需一片，基本結構分為偏光部分（偏光片）和功能性補償部分（1/4λ 波片、1/2λ 波片），OLED 用偏光片需滿足可彎曲要求、可靠性要求和防刮性能要求。
偏光片上游核心原材料為 PVA 膜、PVA 保護膜、位相差膜等偏光片基膜，目前基本被日本可樂麗、日本富士膠片、東洋鋼鈑、瑞翁、東洋紡等企業壟斷。在下游應用方面，LCD 和 OLED 面板為偏光片的主流應用市場，主要客戶是面板廠如京東方、華星光電、三星電子、LG 電子等。
相關報告：北京普華有策信息咨詢有限公司《2022-2027年國內外偏光片行業投資前景咨詢報告》
偏光片上下游產業鏈結構圖
資料來源：普華有策
2、偏光片行業細分市場概況
（1）偏光片位相差膜行業
位相差膜（又稱“補償膜”）通常用于補償液晶顯示器內部液晶材料的位相差，起到提升液晶顯示器的對比度、觀看視角、校色等作用，是偏光片的基本薄膜材料。根據應用的面板類型不同分為 OLED 偏光片減反射位相差膜和 LCD 位相差膜。
OLED 顯示面板本身是自發光的顯示模式，但是當外界光源照射到 OLED 的金屬電極上反射回來，就會在 OLED 的顯示屏表面造成反射光干擾，降低對比度。因此，在 OLED 的結構設計中，OLED 圓偏光片會在傳統偏光片外層放有一層帶 1/4λ波片、1/2λ波片的減反射位相差膜來阻隔外界光的反射，以確保屏幕保持較高的對比度。LCD 位相差膜的作用主要是在各種顯示模式下，對液晶在各視角產生的相位差做修正，讓液晶分子的雙折射性得到對稱性補償。從功能分類看，分為單純改變相位的位相差膜、補償色差位相差膜及視角擴大膜。從應用領域來看，在VA 屏幕領域，LCD 位相差膜主要解決視角狹窄問題，在 IPS 屏幕領域，則主要解決漏光問題。
目前 PC 材料位相差膜主要用于小尺寸 AMOLED 偏光片領域，目前，市售的AMOLED 偏光片位相差膜為日本廠商主導。其中，富士膠片是液晶涂布型，其他廠商主要通過拉伸方式制造。
（2）偏光片 PVA 保護膜行業
偏光片中，起偏光作用的為 PVA 膜，但 PVA 膜經拉伸后易形變，且極易受外界水分的影響而改變其取向程度，影響偏振效果，需要在 PVA 膜兩側貼合光學性能優異的 PVA 保護膜，用于對 PVA 起到支撐和水汽阻隔作用。偏光片 PVA 保護膜最早采用 TAC 材質，近年來，隨著基板逐漸向薄型化及大型化發展，各類面板以 Open Cell 方式銷售數量日趨增長等因素的影響，出現了 COP 膜、PMMA 膜、PET 膜等非 TAC 材質 PVA 保護膜。
由于 PMMA 材料的獨特優勢，越來越多的偏光片廠商開始采用 PMMA 材料保護膜替代 TAC 膜，特別是在大尺寸顯示面板領域。首先 TAC 薄膜不具有足夠的耐熱性和防潮性，因此以此種材料為基膜的偏光片在高溫或高濕環境下偏光度會劣化，進而影響液晶顯示器影像質量，而 PMMA 保護膜透明、耐候、化學穩定性高，具有與 TAC 薄膜相似光學補償功能的同時，能承受的拉伸、彎曲、壓縮等強度均高于 TAC 薄膜；其次，TAC 薄膜的厚度一般為 60～80μm，偏光片用 PMMA 膜的厚度一般為 40μm，采用薄型 PMMA 膜的偏光片正好適合目前的手機、平板電腦、電視薄型化的市場需求。從 TAC 和非 TAC 膜下游應用來看，目前三星電子、LG 顯示、友達光電和群創光電在非 TAC 膜的應用比例已經較高，未來大陸面板廠技術路線升級中對非 TAC 保護膜的需求將保持持續增長趨勢，PMMA 薄膜市場增長空間較大。
TAC 膜的市場占比處于下滑態勢，PMMA 保護膜的占有率處于不斷提升態勢，此外，對于應用于偏光片最外層的 PVA 保護膜還需要經涂布處理。按照最終的使用目的，常見的涂布處理方式包括：防眩處理（AG）、防眩＋低反射處理（AG＋LR）、透明硬化＋低反射處理（CHC＋LR）、透明硬化處理（CHC）、防反射處理（AR）等。不同的表面處理方式可滿足不同終端的應用需求，例如 CHC處理多用于可觸摸的移動電子設備上等。
3、偏光片行業未來發展趨勢與市場規模分析
一方面，電子顯示屏大屏化趨勢將是未來偏光片的主要增長點之一。目前，電子顯示屏大屏化趨勢明顯，液晶電視平均出貨面積增大，大尺寸偏光片需求上漲推動偏光片產能上升且占據偏光片市場絕對地位。2019-2021 年，液晶電視平均尺寸達到 46.9 寸、48.5 寸和 49.3 寸，大尺寸電視（尤其是 50 寸以上）出貨量持續增長，75 寸以上年復合增長率達 35.7%，是復合增速最快的面板細分市場。同時，平板電腦、智能手機屏幕面積也呈現擴大趨勢，2017 年全球全面屏智能手機屏幕面積較之前提升了 10%-20%。在消費電子大屏化趨勢下，2019 年全球大尺寸 TFT-LCD 偏光片市場達 451.4 百萬平方米，占比約 90%，在偏光片市場將進一步鞏固提升絕對地位。未來大尺寸 TFT 偏光片將成為主流需求。
另一方面，面板行業國產化將推動國內偏光片產業上下游快速發展。目前國內面板行業崛起，高世代線先后建立，面板產能快速增長，本土偏光片需求井噴。受面板產能轉移影響，中國作為新興市場的面板產能及份額快速提升，其中新建產線尤其是高世代線的投資也基本集中在中國。2021 年前后中國將逐漸取代韓國成為全球第一的面板生產國，中國偏光片需求將隨國內面板產能進入高速增長階段，偏光片基膜也將隨之迎來大規模國產替代的時代。