磷酸鐵鋰行業應用領域分析及前景預測
磷酸鐵鋰主要應用領域可分為動力電池和非動力電池兩大類。其中，在動力電池領域，磷酸鐵鋰主要作為各種型號的純電動、插電混動新能源車動力系統正極材料應用；在非動力電池領域，主要應用在 5G 基站的儲能、新能源發電端儲能以及輕型動力的鉛酸市場替代等方面。
1、動力電池領域
LFP 在動力電池領域，主要用于新能源汽車的動力系統。根據細分應用領域的不同，LFP 的運用占比也有所不同。
（1）乘用車領域：搭載 LFP 車型比例后來者居上
在電動乘用車方面，其對電池能量密度要求較高，近幾年 NCM 材料占據優勢。但隨著補貼退坡等政策因素影響，LFP 的成本優勢開始顯現，有更多的整車廠商開始推出搭載 LFP 的新能源車型，如磷酸鐵鋰版 Model3、比亞迪漢、宏光MINI 等。
根據工信部 2020 年發布的 1-13 批新能源汽車推廣應用推薦車型目錄，共有 1,126 款乘用車入選，其中搭載 LFP 的車型占14.12%，NCM 占比 63.59%；2021 年發布的 1-4 批新能源汽車推廣應用推薦車型目錄，共有 169 款乘用車入選，其中，搭載 LFP 的車型占比 40.24%，NCM 占比 42.01%。
從近幾批的新能源汽車推廣應用推薦車型目錄來看，隨著 2020 年 4 月底新能源補貼政策的明確，LFP 車型開始逐漸發力，車型占比快速增長并逐漸超過NCM。
（2）客車領域：LFP 絕對主導
根據工信部 2020 年發布的第 1-13 批新能源汽車推廣應用推薦車型目錄，共有2,079 款客車入選，其中搭載磷酸鐵鋰電池的數量為 1,835 款車型，占 88.26%的份額；2021 年發布的第 1-4 批新能源汽車推廣應用推薦車型目錄，共有 156 款純電動客車入選，其中搭載磷酸鐵鋰電池的數量為 132 款車型，占 84.62%的份額。
總體上，出于安全性與性價比的考慮，目前國內新能源客車以 LFP 電池為絕對主導。
（3）專用車領域：LFP 為主，NCM 補充
根據工信部 2020 年發布的第 1-13 批新能源汽車推廣應用推薦車型目錄，共有 1,912 款新能源專用車入選，其中搭載 LFP 的車型占比約為 81.90%，NCM占比 10.88%，其他電池型號占比 7.22%；2021 年發布的第 1-4 批新能源汽車推廣應用推薦車型目錄34，共有 357 款插電式混合動力專用車入選，其中搭載 LFP的車型占比約為 86.00%，NCM 占比 6.16%，其他占比 7.84%。在專用車領域，動力電池呈現 LFP 為主、NCM 補充的應用格局。
2、非動力電池領域
LFP 在非動力電池領域，主要涉及三個方向的應用：5G 基站儲能、新能源發電端儲能以及鉛酸市場替代。
（1）5G 基站儲能
新能源發電并網配套儲能、5G 基站備用電源儲能市場增幅明顯，帶動發電側和用戶側儲能在電化學儲能市場占比提升。綜合考慮鋰電池性能及儲能的度電成本，目前國內已投運的電源側儲能項目多采用磷酸鐵鋰電池，另外從三大運營商 5G 基站建設規劃及招標項目要求來看，磷酸鐵鋰電池成為基站備用電源儲能電池最優的選擇。
工信部于 2020 年 8 月表示，推動磷酸鐵鋰儲能電池在通信基站的使用，對于促進通信行業綠色與高質量發展具有積極意義。從官方層面確認了 LFP 在5G 基站儲能應用領域的主導地位。
從網絡覆蓋水平看，截至2021年底，我國累計建成并開通5G基站142.5萬個，建成全球最大5G網，實現覆蓋所有地級市城區、超過98%的縣城城區和80%的鄉鎮鎮區。我國5G基站總量占全球60%以上，每萬人擁有5G基站數達到10.1個，比上年末提高近1倍。超300個城市啟動千兆光纖寬帶網絡建設。預計到 2025 年，我國 5G 基站數量將突破700萬個。LFP材料需求約 3.5萬噸。
2020-2025年我國5G基站建設情況預測
資料來源：普華有策
（2）新能源發電端儲能
新能源發電具有間歇性和不穩定性的特點，由于新能源裝機容量的不斷提高而引發的消納問題日益凸顯，儲能在其中占據至關重要的地位。
以風電為例，風電場的原始輸出功率具有間歇性、波動性等不穩定因素，若直接并入電網會對電網造成沖擊，影響電網的電能質量。故需使用儲能系統對此功率進行平抑，避免對電網正常運行造成影響。儲能系統可以實現“削峰填谷”，提高發電利用小時數，有效解決棄風棄光問題且提高電站收益。
從目前國內現有的儲能項目看，抽水儲能是最主要的儲能技術手段。我國抽水蓄能的比例占總儲能項目比例的 91.6%，電化學儲能僅占現有儲能項目裝機規模的 6.8%，其中大約 85%的份額是鋰電池。目前國內已投產運營的電源側儲能項目多采用 LFP 電池。考慮到 LFP 的經濟性，未來仍將有望成為國內儲能電池的主要方向。電化學儲能 2021 年新增裝機量為 2.5/3.4GW，到 2025 年累計裝機量有望達到 35.52/55.88GW。且2025 年當年電化學儲能領域將會新增 13.0-23.1Gwh 的需求空間，對應 LFP 材料的需求 3.0-5.4 萬噸。
（3）鉛酸市場替代
磷酸鐵鋰電池的能量密度可以達到鉛酸電池的 4 倍，循環壽命也是鉛酸電池的 3-4 倍，能量轉換效率可達 97%，且更加環保。此前鉛酸電池的最大優勢在于成本低，而現在磷酸鐵鋰電池的價格逼近鉛酸電池，考慮單次循環使用成本，磷酸鐵鋰電池不到鉛酸電池的 1/3，替代鉛酸電池是大勢所趨。
2020 年我國鉛酸蓄電池產量 227.36GWh，對應超過 1300 億替代空間。其中約有 33%用于輕型動力電池，主要運用于電動兩輪車的動力系統。鋰電池單體的平均售價在 2020 年已經低于 0.6元/Wh，而鉛酸電池售價在 0.3-0.4 元/Wh，但鋰電池在能量密度、使用壽命、質量體積等方面顯著優于鉛酸電池，因此市場滲透率迅速提升。2020 年，中國鋰電版電動兩輪車的產量達到 1,136 萬輛，總體滲透率達到 23.5%，同比增長 84.7%。
預計到 2025 年整個鋰電版電動兩輪車的市場滲透率接近 60%。隨著鋰電版電動兩輪車產量的快速增長，電動兩輪車用鋰電池出貨量也增速明顯。統計數據顯示，2020 年，中國電動兩輪車用鋰電池出貨量達到10.7Gwh，同比增長 91.1%，預計到 2025 年，電動兩輪車用鋰電池的需求量將達到 45.9Gwh。
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