包裝機械行業發展態勢利潤水平變動及面臨的機遇挑戰
1、行業發展態勢
目前，國外包裝機械水平高的國家主要有美國、德國、日本、意大利和英國等，而歐美國家的包裝機械在設計、制造及技術性能等方面則居于領先地位。最近幾年，這些國家包裝機械設備發展呈現出新的趨勢，工藝流程自動化程度越來越高。目前，紙包裝生產流程大量使用電腦設計和機電一體化控制，提高生產率、設備的柔性和靈活性，增加機械手以完成復雜的包裝動作。
我國包裝機械行業發展潛力巨大，《關于加快我國包裝產業轉型發展的指導意見》，指出“提升包裝智能化水平。以互聯網和物聯網技術為核心，建立設計、制造、技術與標準的開放共享機制，推動生產方式向柔性、智能、精細轉變，大力推廣集協同制造、虛擬制造及網絡化制造等為一體的先進制造模式，構造智能包裝生態鏈。大力開發網絡化、智能化、柔性化成套裝備和高性能包裝機械手、包裝機器人等智能裝備，加快智能化包裝設備及生產線技術標準研制，自主攻克優化設計、智能檢測、在線計量和協同控制等包裝成套裝備共性技術，積極應用具有傳感、判斷與執行動作的智能端，研發包裝專業軟件和嵌入式系統，著力提高主要包裝工序自動化程度和高速包裝生產線及各類先進檢測設備的制造水平。”
隨著科技的不斷發展與進步，未來微電子、電腦、工業機器人、圖像傳感技術和新材料等在包裝機械中將會得到越來越廣泛的應用，各企業亟須學習和引進新技術，向生產效率高、自動化程度高、可靠性好、靈活性強、技術含量高的包裝設備進軍。
2、行業利潤水平的變動趨勢及變動原因
由于包裝機械行業內不同廠商有不同的技術要求和標準，因而各包裝機械廠家的品質有所不同，在市場上的品牌影響力也有所區別，產品價格、產品結構、產品功能也不同，因此，不同包裝機械廠商的毛利率差異也比較大。
包裝機械由于技術含量高、產品附加值高、國內有生產能力的企業較少，因此毛利率水平整體較高。考慮到行業門檻，國內包裝機械行業主要由少數供應商占據主導格局在一段時間內不會發生重大變化，因此將繼續維持較高的毛利率。
3、行業面臨的機遇與挑戰
（1）面臨的機遇
A、裝備制造的部分技術已接近國際先進水平
改革開放40年來，中國在裝備制造方面取得較大技術進步，尤其是感知技術、控制技術、信息處理技術、工業通信網絡技術、復雜制造系統、數控技術與數字化制造等，在新型傳感器、控制系統、高端加工中心、制造管理系統、自動化成套生產線等方面的應用部分已經接近國際先進水平，能夠不斷滿足下游企業的更高要求，甚至帶動下游企業的技術提升。
B、自動化設備的持續升級換代
我國處于從制造大國向制造強國的轉變時期，制造企業對產品品質的要求不斷提高，對自動化設備升級換代的需求將更加強勁。同時，隨著包裝行業的快速發展，各種新技術、新工藝不斷涌現，促使自動化設備不斷進行升級換代。許多舊的生產設備由于功能性貶值，在未達到更新年限的情況下也會被淘汰，從而對自動化設備的需求產生較大的推動作用。
C、我國勞動力成本持續上升產生的替代效應
在我國人口結構的不斷變化，勞動力成本持續上升的背景下，自動化設備能夠提高產品質量、提升生產效率及節約勞動力成本的綜合優勢逐漸凸顯。隨著我國自動化設備的技術水平和設備質量不斷提升，在可預見的未來，越來越多的下游行業以自動化設備投入取代勞動力投入的趨勢將更加顯著，自動化設備行業的發展前景日趨光明。
D、紙漿模塑制品發展迅速
隨著環保政策的不斷落實以及消費者環保意識的增強，無污染、無公害的“綠色包裝”受到越來越廣泛的關注與重視。塑料制品，尤其是發泡聚苯乙烯（EPS），雖然具有價格低、包裝性能良好等特點，廣泛應用于包裝領域，但其缺點也日漸顯現，如對環境造成嚴重的破壞，已成為人皆惡之的“白色污染”。在紙包裝領域，隨著人們對紙漿模塑制品（以下簡稱“紙塑”）研究的不斷深入，紙塑包裝產品得到了快速發展。
紙漿模塑制品是以一次纖維或二次纖維為主要原料，并用特殊的模具使纖維脫水成型，再經干燥和整型而得到的一種包裝材料。紙塑制品由于在生產過程無廢水、廢氣排出，所用原材料主要為來源豐富、價格低廉的廢紙或紙漿，并且紙塑制品在完成其對商品在倉儲、運輸、銷售等流通過程中的緩沖防震保護使命后，其廢棄物如普通紙一樣可循環利用，即使棄于自然環境中也易于分解。這些優點使其可廣泛應用于消費類電子、珠寶首飾、化妝品、一次性餐具等諸多領域。目前，已在國內設立紙塑生產基地的企業主要包括裕同科技、永發印務等。
（2）面臨的挑戰
A、裝備制造的普及需要較長時間
裝備制造的普及存在以下不利因素：首先，裝備制造的初始資本投入較高，對于大部分中小企業的市場吸引力不足。其次，裝備制造需要人機交互，配套配置人才要求較高，為使機器人良好運作需要的前期培訓時間較長。最后，裝備制造在精度、功能等方面已經達到了比較成熟的水平，但在性能穩定性、柔性方面仍然相對落后，一定程度影響了其普及速度。
未來，隨著原材料供應商競爭加劇，裝備制造操作程序簡化，中小企業能夠在不犧牲短期生產靈活性的基礎上實現產能和效率提升，裝備制造普及程度將上升。
B、人才吸引力不足
目前大型裝備制造企業多由歐美日資公司主導，我國裝備制造企業在激烈的競爭環境下承受較大壓力。由于行業起步較晚，技術水平落后等原因，國內廠商的規模、資金、技術和管理等方面與國際大型廠商相比存在一定差距，對高端管理人才及技術人才吸引力相對不足。
未來，隨著國內教育和科研水平的提高，本土企業的快速發展，與國際大型廠商的待遇逐漸縮小，人才吸引力逐漸上升。
4、進入行業的主要壁壘
資料來源：普華有策整理
（1）人才壁壘
包裝機械的生產涉及復雜的設計和制造工藝，其生產工藝復雜、生產周期較長，對研發科技人員和一線技術工人的素質、經驗要求非常高。此外，這些人員在企業的沉淀、磨合需要一個較長的過程，行業外企業要進入本行業，短期內也較難培養出一批具備足夠經驗的研發、生產技術人員。包裝機械行業作為一個專業細分領域，其市場研究、供應鏈管理、市場策略制定和執行、銷售管理等方面，都需要專業的人才和高效的管理團隊，新設企業難以迅速建立，因此，具有較高的人才壁壘。
（2）技術壁壘
包裝機械的制造，集中應用伺服數控、機電一體化、機械精加工等技術，為技術密集型產業。設備的生產，無論是功能設計、非標準零件精加工還是裝配工藝，都需要較長時間的技術積累，行業初入者在短時間內很難掌握全部核心技術。因此，中小型包裝機械生產廠商基本不具備相應的綜合技術實力，難以進入包裝機械生產領域。目前，包裝機械行業內僅有少數生產廠商具有較強的自主創新能力，可以根據不斷變化的市場和客戶需求的演變，開發出能夠滿足市場需求的新產品，并率先占領市場，構成較高的技術壁壘。
（3）資金壁壘
包裝機械的生產需要較大的資金投入：高精密的零件需要先進的加工設備，而裝配和測試等環節需要生產場地較大，因此生產設備、廠房等固定資產的構建等資金投入較大。資金是進入包裝機械生產領域的壁壘之一。
（4）品牌壁壘
包裝生產企業對于設備的選購主要依賴歷史經驗以及相關生產廠商的市場影響力。由于包裝機械針對的是企業客戶，而非大眾客戶，品牌的創建不是通過廣告等手段在短期內即可做到，它需要良好的產品品質、持續的技術創新、完善的服務體系，并經過時間積累和歷史沉淀，才能最終贏得廣大客戶認可。因此已經獲得包裝機械生產市場認可的企業形成了品牌優勢，對擬進入本行業的企業形成了一定品牌壁壘。
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