微特電機行業發展概況及重點企業面臨的發展挑戰壁壘構成
微特電機的下游應用市場極其廣闊，深入各行業產業鏈的方方面面。在家用電器、汽車、工業控制等應用領域保持著穩定增長的同時，醫療器械、可穿戴設備、機器人、無人機、智能家居等新興領域的快速發展將為微特電機行業帶來新的增長動力。隨著各行業終端產品本身市場容量的不斷增長，微特電機產品的制造企業也將從中獲得巨大的市場機遇。
資料來源：普華有策
1、行業概況
微特電機屬于技術密集型行業，日本、德國、美國、英國、瑞士、瑞典等國家是傳統的微特電機生產強國。在經歷了代工、學習、模仿、自主創新等發展階段后，我國已經形成了一批具有先進核心技術與國際競爭力的微特電機制造企業，正在逐步擴大微特電機的生產規模和市場份額。
微特電機作為工業自動化、辦公自動化、家庭自動化、高端裝備自動化必不可少的關鍵基礎機電部件，下游應用領域十分廣泛，家用電器、汽車、信息處理、航空、醫療、輕紡、工業控制、視像處理等各個領域都可以看到微特電機的身影。根據中國電子元件行業協會數據，消費電子及家用電器是微特電機的主要應用領域，分別占到 29%和 26%；武器、航空、農業、紡織、醫療、包裝等占到 20%；汽車電子占到 13%；影像處理、工業控制及其他占比較小，分別占 7%和 5%。
近年來，隨著精密微特電機及傳動技術的發展和自動化、智能化等需求的提升，微特電機的應用領域也在逐步拓展。在家用電器、汽車、工業控制等應用領域保持著穩定增長的同時，醫療器械、可穿戴設備、機器人、無人機、智能家居等新興領域的快速發展將為微特電機行業帶來新的增長動力。
2、微特電機及組件行業重點企業
（1）江蘇雷利
江蘇雷利成立于 2006 年，總部位于江蘇省常州市，2017 年于深圳證券交易所創業板上市，主要從事家用電器微特電機及智能化組件的研發、生產與銷售。主要產品包括微特電機及組件、洗衣機排水泵、洗衣機排水電機、冰箱電機及組件、洗碗機循環泵、跑步機電機、汽車零部件配套電機及組件等。
（2）科力爾
科力爾成立于 2010 年，總部位于湖南省永州市，2017 年于深圳證券交易所上市，從事微特電機的開發、生產與銷售，主要產品包括單相罩極電機（含貫流風機）、串激電機、步進電機、直流無刷電機、伺服電機。
（3）祥明智能
祥明智能成立于 1995 年，總部位于江蘇省常州市，2022 年于深圳證券交易所上市，主要從事微特電機、風機及智能化組件的研發、生產與銷售，主要產品分為兩類，第一類是微特電機，包括交流異步電機、直流有刷電機、直流無刷電機三大系列；第二類是風機，包括離心風機、橫流風機、軸流風機、特種定制風機四大系列。
（4）惠利普
廣東惠利普智能科技股份有限公司成立于 1992 年，是一家專業從事直流無刷電機、變頻驅動控制系統的研發、生產、銷售于一體的企業，主要產品包括直流無刷電機、步進電機、直流同步電機、運動組件、冰箱風機等，應用于各類電風扇、空調、冰箱、空氣凈化器、廚電、衛浴、監控等領域。
3、行業面臨的挑戰
（1）行業面臨原材料價格波動，人力成本上升的挑戰
微特電機及組件產品的主要原材料為漆包線、鋼材、磁性材料、電子線、塑料件、電子元器件、齒輪件等，原材料成本占生產成本比重較大，近年來漆包線和鋼材等原材料價格隨市場需求的起伏波動較大。同時，隨著國內整體物價水平有所上揚，勞動力成本也持續增長。兩方面成本的上升對行業經營造成較大壓力，如企業不具備較強的技術優勢、規模優勢、成本控制能力或是創新拓展能力，其盈利能力將受到較大影響。
（2）研發能力與國際先進水平存在差距
和國外發達國家相比，我國微特電機起步較晚，整體技術水平和日本、德國、美國等國家的知名企業相比仍有較大差距，在高端產品領域的市場占有率仍然不高，尚待進一步升級突破以參與高附加值產品市場的競爭。
4、進入行業的主要壁壘
（1）認證壁壘
微特電機是機電產品的關鍵部件。出于使用安全和消費者權益考慮，很多大型客戶要求生產商需進行質量管理體系、環境管理體系等體系認證，對于各類產品還根據不同銷售區域的法規及客戶質量要求需要取得 CQC、UL、VDE 等認證。各類產品根據客戶要求，需持續通過第三方檢測機構（經 CNAS/CMA 合格認證）對有害物質、產品性能的檢測并出具合格報告。
（2）技術壁壘
微特電機的制造涉及精密機械、精細化加工，需要的工藝裝備數量多、精度高，為了保證產品的質量還需要一系列精密的測試儀器，是技術工藝要求較高的行業。多數技術工藝并非靠單純的引進可以取得，需要長時間的消化吸收、二次開發方能掌握，一些關鍵工藝崗位也需要經驗豐富的技術工人才能勝任。微特電機品種較多，同品種又存在眾多不同的規格，不同品種及不同規格之間的技術特征差異較大，對產品性能、使用壽命、安全及穩定性等要求較高。因此行業內需要持續進行技術工藝創新，才能滿足生產需求和客戶需要。新進企業短時間內很難突破技術、工藝門檻。
（3）規模壁壘
近年來，微特電機整體技術水平不斷提升，種類不斷豐富，下游客戶對微特電機的性能、結構設計要求越來越高，企業必須投入較多的人力、資金進行方案設計、產品研發、購置先進生產設備和檢驗設備，才能滿足客戶要求。因此，企業需持續穩定獲得大批量訂單，進行較大規模的產品生產，才能在生產效率、采購成本、管理費用等方面凸顯優勢，脫離小規模低端市場的激烈競爭困境，分攤固定成本，提高單位產品邊際收益。行業新進入者，若無法獲得大量訂單形成規模化生產，則在激烈的市場競爭中難以生存。
（4）客戶壁壘
在微特電機應用較為廣泛的家用電器行業中，市場集中度高，主要訂單一般集中于大型家電集團手中。客戶對微特電機品質要求較高，對供應商的技術水平、裝備條件、資金實力、人員素質、產品環保、供貨經驗、品質管控等要求嚴格。要進入這類優質客戶的供貨商行列，一般要經過長期嚴格的供應商審查過程，具體審查環節包括：質量管理體系和環境管理體系等認證審查、產品認證審查、供貨專業能力和專業年限審查、檢驗檢測設備和可靠性檢測設備審查、現場評分審查、有害物質審查、產品性能審查等，新供應商的產品還需進行數萬小時的客戶試驗驗證認可。在審查過程中，除對企業產品的質量、價格、交貨期有較高要求外，還對企業的設備、環境、內控體系、財務狀況甚至社會責任設有較高的標準。因此要通過大客戶的供應商審查非常困難，過程繁瑣且耗時冗長。然而，一旦通過認證成為其合格或者優選供應商，合作關系將會長期穩定，形成戰略性合作伙伴關系。
更多行業資料請參考普華有策咨詢《2022-2028年微特電機行業細分市場分析及投資前景專項報告》，同時普華有策咨詢還提供產業研究報告、產業鏈咨詢、項目可行性報告、十四五規劃、BP商業計劃書、產業圖譜、產業規劃、藍白皮書、IPO募投可研、IPO工作底稿咨詢等服務。