印刷行業特性技術水平及發展趨勢面臨的機遇挑戰壁壘構成
作為構建現代產業體系的重要組成部分，印刷業在新聞出版、文化傳播、產品增值、品牌包裝等領域應用廣泛，發揮著不可替代的支柱作用。近年來，印刷業技術水平逐漸提升，以包裝印刷業尤為突出。得益于印刷設備的引進、人才的培養及資本的投入，包裝印刷技術得以迅速發展，涵蓋包裝設計與印刷制作、包裝材料與設備制造、包裝方法與包裝工藝等。
資料來源：普華有策
1、行業特性
（1）周期性
印刷業受到宏觀經濟發展水平的影響，行業需求與下游行業的經營狀況密不可分，行業的周期性受到宏觀經濟周期波動的影響。近年來，我國國民經濟穩步發展，人民生活水平持續提高，消費能力不斷提升，社會總體消費需求處于快速增長期。同時，隨著綠色環保理念的普及，印刷產品在媒體、餐飲、服裝和消費電子市場得到快速普及。因此，在下游行業發展和產品應用需求的帶動下，印刷業在未來相當長的時間仍處于成長期。
（2）區域性
受限于銷售半徑，印刷業與電商行業、下游行業的分布均存在一定的相關性。其中，電商市場主要集中在沿海經濟發達地區，如江蘇省、浙江省、上海市及廣東省；食品飲料、餐飲、日用品等消費品市場形成了珠三角、長三角及京津冀經濟圈為中心并輻射全國的區域布局。因此，印刷業在珠三角、長三角及京津冀地區呈現繁榮發展的態勢，在中西部及內陸地區的發展相對滯后。
2、行業技術水平
我國印刷業經過多年的發展，在印刷工藝、生產模式均具備較高的技術水平。從印刷技術來看，目前的印刷技術主要分為柔版印刷、凸版印刷、凹版印刷、平版印刷、絲網印刷、數碼印刷六大類；為達到特定展示效果，產品印刷完成后，根據不同的需求，進行燙金、覆膜、凹凸壓印、UV 仿金屬蝕刻、模切等印后工序。在出版物印刷上，基本采用平版印刷技術，主要以紙張、紙板為材料，具備制版快捷、便宜，產品質量穩定，印刷效率高的特性；在包裝印刷上，大多采用柔版印刷技術，是一種利用水性油墨、UV 油墨實現低（無）VOCs 排放的環保印刷工藝，具備制版便捷、綠色環保、生產效率高的特性。
從生產模式上看，柔性化生產是一種新型的印刷生產方式，依靠高度柔性的、以計算機系統控制為主的生產設備，按照不同的產品種類、個性化需求，靈活切換不同設備、批量化轉換不同配置，實現生產系統與生產設備的協同運作，從而達到提高生產效率，提升產品質量，降低生產成本的最終目的。其次，隨著傳統印刷業市場的趨于飽和，合版印刷已成為印刷中不可或缺的生產模式，因可充分利用膠印機的有效印刷面積，共同分攤印制成本，形成批量和規模印刷的優勢，得到印刷企業的廣泛應用。最后，數碼印刷以其一張起印，無需制版，立等可取，即時糾錯，可變印刷，按需印刷的技術特點，在滿足消費者對于印刷產品多樣化、靈活性需求的同時快速增長。
同時作為“十四五”時期重要的發展階段目標“兩化融合”（持續深化信息化與工業化融合發展）亦是印刷包裝行業的智能制造升級工作的重點方向。近年及未來一段時間，印刷包裝企業將陸續從產品與服務的智能化升級、生產設備的智能化、自動化、網絡化、車間級的設備互聯、以電子商務拓展新的市場和服務手段、云制造、服務型制造等新的商業模式等多方面投入技術和創新資源。
3、印刷業的發展趨勢
印刷業未來將從規模速度型向質量效益型轉變、由傳統業態向新興業態升級，全面提升印刷業服務產業、服務群眾的供給質量和水平。
（1）“工業互聯網”趨勢
當前，隨著“互聯網+”時代的不斷發展，傳統印刷業賴以生存和發展的經濟基礎和客觀環境受到了深刻影響，面臨著行業轉型升級的機遇和挑戰。因此，為了抓住發現機遇，適應當前的發展需要，有效利用互聯網信息技術，搭建“互聯網+”產業服務平臺已經成為印刷業的發展趨勢之一。“互聯網+”印刷是印刷技術與互聯網技術的融合，其核心是創新性地運用互聯網最大化地滿足消費者對印刷業務的需求，通過互聯網整合全國多地印刷工廠產能，并對其進行整合和分類，科學安排和改進企業生產的流程，實現生產效益最大化、服務效果最優化的目的。
“互聯網+”對印刷企業有著深遠的影響。其一，改變傳統印刷企業業務單一、服務不到位的現狀，有效開發產品類型、拓展服務范圍；其二，解決傳統企業生產流程跟不上市場需求的問題，利用云計算技術順利完成印刷過程中印品的存儲管理、編輯、報價、下單等環節，為印刷提供商提供商品化服務打下了基礎；其三，改變運營架構效率低、運營成本高的缺陷，形成覆蓋市場推廣、渠道拓展、產品設計、軟件研發、電商運營、集中生產、物流配送、客戶服務的一條龍垂直化管理，進一步優化業務流程、提高生產效率。
（2）印刷行業集中度逐步提升
由于印刷業進入門檻較低，小微企業眾多，印刷業行業集中度較低，缺乏對主要上游紙制品企業，以及對下游各個行業的個人、企業的議價能力，導致行業利潤水平較低。根據國家新聞出版署公布的數據顯示，2020 年我國印刷行業利潤總額為 555.0 億元，利潤率僅為 4.6%。
上游原材料行業集中度的提升會加速印刷行業出清。在環保政策不斷趨嚴、供給側改革的政策背景下，部分耗能、低效、污染的中小型造紙企業將會退出，而大型造紙企業將會依靠自身的規模經濟優勢和議價能力優勢存活。因此，印刷業對上游的議價能力優勢逐步減弱，利潤率存在進一步下滑的可能。但是，具備一定規模且具備成本優勢、符合環保政策要求、印刷技術先進的優質印刷企業將會借上游集中度提升的機會，通過兼并收購的方式做大做強，提升企業的行業地位。
（3）印刷定制化、品牌化
近年來，在互聯網的普及、生產技術不斷革新的背景下，人們對信息的獲取能力、事物的認知能力，甚至生活觀念、審美情趣都出現了明顯的變革，正朝著追求個性化、多樣化需求的方向發展。
個性化定制，即基于互聯網獲取用戶個性化需求，通過靈活柔性組織設計、制造資源和生產流程，實現低成本大規模定制。針對不同的印刷產品，不僅需要從消費者的心理特征、消費層次、喜好程度、包裝功能等因素進行綜合考量，還要保證產品在結構、外觀等設計的獨特性，從而最大限度地迎合消費者多樣化的心理需求，凸現產品的個性化、多樣化。因此，未來印刷業勢必迎來新的變局，產品個性化、創新化將成為市場發展新趨勢，具備巨大的市場潛力，能夠為投資者帶來豐厚的回報。
定制化能夠催生品牌效應。品牌是企業核心競爭力的重要組成部分，它蘊含著深厚的文化內涵，決定著企業的感染力和吸引力，只有深刻認識到品牌帶來的影響力與競爭力，企業才能得以長遠發展。近幾年，我國印刷企業開始重視印刷品牌的塑造，依托數字化、網絡化技術，凸顯產品質量、產品特色，深耕產品研發、設計和人才儲備，從而提升消費者的信譽認知度，使其具備市場占有率和經濟效益。
具體來看，印刷企業的品牌建設主要表現在以下幾個方面：一是不斷完善印刷企業自身的生產經營服務體系，切實提高質量管理水平，樹立“質量第一、以質取勝”的經營理念；緊跟市場趨勢，不斷進行設備與技術的改造、創新，以適應市場需求，打造出持久不衰的企業品牌；二是實現消費者對于印刷產品個性化的需求，如出版物的定制化設計、禮品的個性化包裝、客服一對一服務等；三是以消費者為出發點，對品牌建設進行全面系統的把握，不斷與時倶進、動態調整具體的營銷方案及策略。因此，通過品牌化建設，印刷企業將逐漸由產品輸出向品牌輸出轉變，從而不斷提高產品的附加值和市場競爭力。
（4）印刷數字化、智能化
印刷數字化、智能化是基于新一代信息通信技術與印刷先進制造技術深度融合，貫穿于印前設計、生產、管理、服務等印刷制造的各個環節，具有自感知、自學習、自決策、自執行、自適應等功能的新型生產方式，推動傳統印刷的生產方式向數字化、智能化方式轉變。
印刷智能化的實現，可以有效提升企業的生產效率、降低生產成本，避免了人工操作中出現的工作失誤和工作效率低下問題。隨著我國智能化水平的不斷提升，智能化技術研究的不斷深入，自動化倉庫、自動機器人、自動檢測機等智能化、自動化技術和設備將在工業生產和質量管理中得到廣泛應用。此外，受益于市場需求的變化和設備的生產效能、性能以及印刷質量的提升，一體化印刷技術將順應印刷業技術的發展方向，采用技術先進、多用途的一體化自動生產設備，通過印前設計、印刷、印后物流運輸等各個環節的協調配合，實現上光、燙印、凹凸壓印、模切、壓痕和糊盒等加工工藝的自動化和連續化，適應市場多品種、多元化和高質量的要求，縮短印刷的生產周期，提升產品的生產效率和經濟效益，從而最終實現印刷業從生產型到服務型的轉變。
（5）數碼印刷垂直融合和橫向延伸
數碼印刷技術是將各種包括文字、圖像、電子文件、網絡文件等在內的原稿輸入到計算機進行處理后，無需經過膠片輸出、沖片、打樣等工序和時間，即可直接通過光纖網絡傳輸到數碼印刷機上進行印刷或直接進行分色制版的一種新型印刷工藝。與傳統印刷相比，數碼印刷具備印量靈活按需、頁面信息可變、生產周期縮短、多批次小批量印刷、節能環保等優勢，數碼印刷獨特的技術特征決定了其訂單批量小、品種繁多等特有的市場特點。
結合國際、國內行業內數碼印刷技術的發展情況，數碼印刷的市場空間非常廣闊，主要系由于其在小批量、定制化產品生產的便利性和成本優勢明顯，能夠在很多垂直領域不斷深化融合，并向更多領域延伸，成為未來印刷行業內主要的創新驅動力之一。
（6）印刷綠色化
國家新聞出版署聯合國家發改委等四部門，印發《關于推進印刷業綠色化發展的意見》中要求建立完善印刷業綠色化發展制度體系，調整優化產業布局、生產體系和能源結構，推進資源全面節約和循環利用，解決突出環境問題，落實印刷業風險防控要求，推動印刷業實現綠色化高質量發展。因此，印刷企業不僅要關注產品的質量、性能和成本，更要關注包裝產品對環境的影響和能源的消耗，印刷綠色化成為可持續發展的必然選擇。
印刷綠色化包含兩個方面，首先是適度印刷，即在滿足印刷品功能的基礎上，使用耗材量最小、工藝最簡化的印刷工藝；其次是無污染印刷，印刷過程中應用的材料應對人體和生物無毒無害，不會對環境產生污染或造成公害。因此，在國家政策指導下，印刷業將會在印刷材料、印刷設備、印刷設計、印刷制版、印刷工藝、印后加工、印刷廢棄物回收利用等方面進入綠色環保的良性循環狀態。未來，印刷行業將加快建立、完善并出臺覆蓋范圍更廣的綠色印刷標準和綠色印刷評價體系，將更多的企業納入到標準建設和體系認證中，耗能、低效、污染的產能將會逐步淘汰。
4、行業面臨的機遇
（1）國內經濟環境復蘇，居民消費水平提升
印刷業作為國民經濟和社會發展重要的組成部分，與國民經濟水平呈現正相關發展趨勢。隨著國內疫情的控制，2021 年國內經濟環境整體呈現復蘇趨勢。2021 年度全部規模以上企業的工業增加值同比增長 9.60%，其中印刷和記錄媒介的復制業規模以上企業的工業增加值同比增長 11.20%，高于全部工業的平均水平。同時，國內經濟環境復蘇提高了居民收入水平，居民收入的不斷增長意味著消費能力的不斷提升，消費者對個性化印刷產品的需求量和質量不斷提高，進一步促進印刷行業市場規模和技術水平的提升。國內整體經濟水平的復蘇以及居民消費水平的提升為印刷業帶來了新一輪的發展機遇。
（2）產業政策對印刷業的支持
國家政策針對印刷業給予了長期的鼓勵和支持。國家先后出臺了《印刷業“十四五”時期發展專項規劃》、《關于推進印刷業綠色化發展的意見》、《關于加快推進快遞包裝綠色轉型的意見》等多項行業發展規劃與產業政策指引，有效促進了印刷業結構調整和優化升級，對提高產業集中度、改善競爭環境、實現良性協調發展具有重要意義，為行業快速發展提供了良好的政策環境。隨著信息技術的快速發展，國家先后出臺了《我國電子商務法》、《網絡交易監督管理辦法》等法律法規以及《電子商務“十四五”發展規劃》、《“十四五”信息化和工業化深度融合發展規劃》等產業政策，保證電子商務行業的規范運營，支持并鼓勵印刷業與信息技術產業融合發展。未來國家在印刷業的政策仍將是以支持和鼓勵為主，重點圍繞產業優化升級和環境改善等方面，印刷業在政策的鼓勵促進下將獲快速提升發展。
（3）數字化戰略推動行業轉型升級
國家“十四五”規劃中提到“加快數字化發展，建設數字中國”，要求加快建設數字經濟、數字社會、數字政府，以數字化轉型整體驅動生產方式、生活方式和治理方式變革，以及“打造數字經濟新優勢”，要求充分發揮海量數據和豐富應用場景優勢，促進數字技術與實體經濟深度融合，賦能傳統產業轉型升級，催生新業態、新模式，壯大經濟發展新引擎。因此，在國家數字戰略的推動下，工業智能、5G、數據中心等高速發展，產業數字化發展駛入快車道，印刷業也將在數字化戰略下加快轉型升級。
（4）印刷包裝行業分散，印刷工業互聯網新趨勢將推動行業整合
印刷包裝行業目前尚呈現“大行業、小公司”高度分散的格局。工業互聯網的落地，將強化印刷、包裝等復雜生產工序中設備聯網與數據采集的能力，實現印刷企業各層級數據資源的端到端的集成，有利于印刷企業形成基于數據分析與反饋的工藝優化、流程優化、設備維護與事故風險預警能力，實現企業生產與運營管理的智能決策和深度優化。因此，印刷企業與工業互聯網的融合將會引起企業運營管理水平的分化，進而引起企業規模的分化，區域、小型且粗放落后式管理的印刷包裝企業市場規模將逐步縮小，或被全國大型智能化管理的印刷包裝企業所逐步替代，行業內部出現整合，行業集中度逐步升高。
5、行業面臨的挑戰
（1）印刷行業集中度較低
中國印刷業集中度較低，產品同質化較高，同類型可供選擇的印刷企業較多，客戶轉移成本較低，黏性不高，行業內競爭較激烈。同質化導致的激烈競爭一定程度上制約了行業的發展。
此外，行業集中度較低，企業規模較小意味著對上游原材料缺乏議價能力。上游原紙行業的集中度較高，致使上游議價能力較強，除少數具備上下游產業鏈整合能力或經營規模較大的企業外，大部分企業面對上游供應商時缺乏議價能力，對原材料的價格波動的抗風險能力較差，制約著行業的發展。
（2）高端印刷設備依賴進口
目前，我國生產的中低檔印刷設備基本能夠滿足國內需求，但是在速度、性能、穩定性、可靠性、自動化和信息化等方面與國外先進水平仍存在較大差距，高端印刷設備仍主要依賴進口。雖然我國產業政策重點支持發展印刷數字化技術裝備、高檔印刷機械、高端印后設備和綠色環保設備器材等進口替代產品，但短期內仍無法改變高端印刷設備主要依靠進口的局面。目前，國內企業仍需要花費高昂價格采購國外高端印刷設備，對企業的盈利能力產生不利影響。
（3）電子媒體對紙質媒介威脅增強
網絡革命給信息傳播方式帶來了重大變革。電子媒體的出現與普及，使得印刷的作用相對減弱。但從印刷業的市場規模來看，以紙張為載體的印刷產品市場規模仍然在不斷增長，且長期保持較高水平。未來一段時期內，電子媒體與傳統的印刷媒體將互為補充，共同存在。
6、行業壁壘構成
（1）技術壁壘
印刷業需要通過成本管控來實現其利潤目標，而成本管控要求企業要有先進的生產技術，形成了行業技術壁壘。隨著行業內規模企業持續對現有設備實施技術改造，改善設備性能，提高生產效率，降低產品物耗，結合智能化、自動化的印前拼版處理系統、高自動化的全流程印刷等技術，保證其生產工藝技術的行業領先水平。行業內規模企業先進的生產技術及工藝通過時間和經驗的積累，對市場新進入者構成了一定的障礙。
另外，通過電商平臺運營的印刷企業還具有互聯網企業的特性，即對于企業自身信息技術水平有一定要求。在傳統企業紛紛向“互聯網+”轉型的大背景下，頻繁的在線交易與大量的后臺數據處理對企業在信息技術方面的投入和經驗積累提出了新的要求和挑戰。具有完善的信息技術研發能力的企業將能實現更高效的運營，并更能準確地把握行業發展的趨勢。同時隨著人均 GDP 和可支配收入的提高，消費者對于印刷包裝產品的需求不斷增多，也對企業在產品研發和消費者需求分析能力方面提出更高要求。
（2）人才壁壘
印刷業需要建立產品研發、設計、測試、生產制造及運營管理的系統化的人才培養體系。近幾年，隨著我國宏觀經濟的持續增長以及下游行業的快速發展，我國印刷業保持了較好的增長勢頭，對專業人才的需求也越來越大。隨著印刷業經營模式由傳統單一生產制造模式向一體化解決方案模式發展；由傳統線下實體印刷銷售模式向線上 C2B 生產銷售模式發展，相關人才供求的矛盾日益顯現。
現如今印刷業人才，特別是系統掌握一體化印刷服務的工程設計、現代 IT 技術、企業管理實踐經驗的復合型人才的匱乏，構成了進入本行業的人才壁壘。
（3）規模壁壘
印刷業規模效應較為顯著，構成了較高的規模壁壘。印刷業面對小批量、定制化、個性化等客戶需求，只有達到一定規模的企業才能長期可持續發展。同時，印刷企業需要在獲客渠道上達到一定的規模，只有保證了相當程度的客源并獲取海量訂單后，才具備實施合版印刷的前提條件，并在此基礎上通過合版印刷工藝來降低產品成本。在規模成本方面，印刷業的生產線建設需要較大規模的固定資產投入，如果產品生產規模較小，將導致單位產品成本較高，無法與市場上成熟企業相競爭。另外，一些企業類客戶出于降低供應商管理成本和快遞物流采購成本的考慮，傾向于選擇品類齊全、綜合服務能力較強的供應商，并與之建立長期穩定的業務合作關系。因此，行業內具有一定規模的企業在產品種類和生產成本上具有競爭優勢，形成了印刷業的規模壁壘。
（4）資金壁壘
印刷業是重資產行業，初始投資需要大規模的固定資產投資。特別是高檔紙質印刷產品的品質穩定和生產效率兼顧需要更先進的生產線，部分生產設備為進口設備，大規模的固定資產對企業的資金實力要求較高。行業內企業在為客戶提供各種規格和品類的產品時，自身需采購相應的原材料進行生產，也對企業資金造成較大的壓力。
另外，隨著行業的發展，印刷企業生產設備的升級換代、擴大產能、產品研發、線上渠道推廣、線下門店擴張等都需要持續的資金投入，還需要在產品設計、門店運營、品牌宣傳、平臺和信息系統維護等方面持續投入資金。因此，印刷企業的設立及發展需要大額的初始資金投入和持續的后期資金投入，對企業的資金實力有很高的要求，因此資金是進入印刷業的重要壁壘。
（5）一體化服務能力壁壘
印刷業的產品及服務流程包括印刷前的了解需求、素材設計、材料選擇、樣品試印，印刷中的印刷工藝選擇、安全生產、品質控制，以及印刷后的加工、倉儲物流、售后等，因此印刷業所涉及業務環節較多，對印刷企業的一體化服務能力提出了較高的要求。企業若不具備整合上述業務流程的能力，無法為客戶提供一體化的服務，則可能造成無法滿足客戶對于產品質量、交付時效性等方面的要求，從而失去競爭力。
對于直接面向個人消費者或中小微企業的印刷電商而言，上述一體化服務能力尤為重要，因為個人消費者或中小微企業的個性化需求存在多樣化、小批量、成本敏感的特點，若不具備該能力，則無法滿足其下游的需求。
（6）品牌壁壘
有較高品牌認可度與客戶粘性的印刷企業在產品品質、設計、配送等方面投入了大量的資本和人力，對于產品服務的質量和價值有較強的背書效應。同時，品牌的塑造需要企業的長期投入，新進入者將面臨較大的資源及時間成本，對其市場競爭力形成制約。因此，能夠形成品牌效應的印刷企業將具有競爭優勢。對于面向中小微企業和個人消費者的印刷企業，品牌效應的積極影響尤為顯著。由于針對中小微企業和個人消費者的定制化產品及服務質量目前仍存在良莠不齊的情況，增加消費者篩選的時間成本。因此，在同等情況下，消費者一般會選擇具有較好品牌的商品。因此，品牌效應是印刷企業做大做強的重要壁壘。
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