飾面板國際品牌中國市場競爭格局及發展驅動因素、發展前景
1、行業概況
近年來，隨著我國房地產市場的蓬勃發展和人民生活水平的提高，我國的家裝行業駛上了“消費升級”的快車道。與此同時，以個性化設計、高空間利用率為典型特征的定制家居滿足了當下消費者對個性、品質的需求，解決了業主裝修小戶型和不規則戶型時的痛點，在家裝市場上越來越受歡迎。定制家居的主要材料是三聚氰胺飾面板，其基材是刨花板等人造板，用三聚氰胺浸漬原紙貼面生產而來。
刨花板經裝飾紙貼面后即稱飾面板，這也進一步拉動了裝飾原紙的銷量增長。隨著終端消費者對于裝飾板材的環保性以及功能性提出的要求，是否擁有更加環保高效以及符合多元化應用場景的產品將決定人造板企業的核心競爭力。
（1）環保方面，甲醛含量是決定產品環保性能的關鍵指標。目前日本、歐洲等國嚴格甲醛排放限量與檢測標準，我國也逐步與國際接軌。日本木質建材等級標準中甲醛釋放量標準分為 4 個級別，分別為 F☆（禁止室內使用），F☆☆（嚴格限制使用），F☆☆☆（適當限制使用）和 F☆☆☆☆（不限量使用）。歐洲的人造板材甲醛釋放量標準則分為三個級別，分別為 E0（行規，企業自控標準）、E1（可用于室內）、E2（不能用于室內，部分國家不允許上市）。在消費升級的背景下，消費者也更傾向于選擇環保綠色、健康、美觀、實用的家具產品。制作無醛綠色人造板產品已成為行業發展趨勢，無法達標的企業注定被淘汰。
（2）產品功能方面，具有特殊功能的板材技術將成為人造板企業新的利潤增長點。人造板企業可針對裝修中的特殊用途，例如廚房、衛生間、浴室等研發出具有防水、抗污、防火性能的人造板材。其次，人造板企業還應時刻關注消費者，針對消費者有關防蟲、肌膚觸感等需求對應推出相應的產品。
2、 飾面板國際品牌中國市場競爭格局
目前，國外品牌在國內高端飾面板材領域仍處于遙遙領先的位置。主要原因是國外高端飾面板材以 7 尺*9 尺的規格為主，而國內大多數品牌由于設備和技術限制無法做到 7 尺*9 尺的規格，只能做到 4 尺*8 尺的規格。7 尺*9 尺的大規格板材不僅能讓家具廠的得材率大幅度提高（即使得邊角料和廢料大幅度的減少），而且能夠滿足更多傳統尺寸板材無法達到的設計運用領域。國外主要品牌有德國愛格 （Egger）、意大利可麗芙（CLEAF）、德國飛德萊（PFLEIDERER）、西班牙奧為（Alvic）、瑞士盧森（SWISS KRONO）、意大利薩維奧拉（Saviola）、奧地利克諾斯幫（KRONOSPAN）（目前主要在中國銷售基材，有部分飾面板，比以上幾家定位略低一些，屬于中高端）、西班牙芬薩（FINSA）。
3、影響行業發展的因素
（1）下游市場空間巨大
作為飾面板產品的主要應用領域，定制家居、廚衛家具、建筑裝飾等領域主要依托于城鎮化建設及全面小康社會建設。國家發改委印發的《2022 年新型城鎮化和城鄉融合發展重點任務》指出，2022 年將對城區常住人口 300 萬以下城市全面取消落戶限制政策，并努力實現農業轉移人口和其他常住人口在城鎮落戶；此外重點任務還包括改造城鎮老舊小區以及加強住房供應保障。未來城鎮化進程帶來的購房剛性需求以及消費升級帶來的改善性住房需求，是房地產行業繼續發展進而帶動家具、地板等人造板下游行業發展的長期支撐點。定制家居由于空間利用率高、個性化程度高等特點，近年滲透率不斷上升，行業持續景氣。早期定制家居產品主要集中在櫥柜和衣柜，為滿足消費者“一站式購物”需求，各大企業相繼實施“全屋定制”戰略，品類由櫥柜、衣柜延伸至鞋柜、電視柜、書柜、陽臺柜等，定制家居品類的迅猛發展推動飾面板需求量繼續呈快速增長態勢。
（2）環保標準提高，產業供給側結構性改革加速行業出清
近年國家不斷出臺政策對人造板和飾面板產品甲醛釋放水平提出更高標準。甲醛含量是評判人造板產品質量的決定性因素之一，人造板散發甲醛氣體主要來自于粘合人造板基材以及貼面時所用的膠粘劑。以脲醛樹脂、酚醛樹脂、三聚氰胺甲醛樹脂為代表的“三醛樹脂”長期作為人造板所用膠粘劑均含可游離甲醛，其甲醛含量超標可污染室內空氣且危害人類健康。2018 年新國標《室內裝飾裝修材料人造板及其制品中甲醛釋放限量》的推出直擊行業環保痛點，甲醛釋放量限制和試驗方法上已經和國際標準接軌，同時國家繼續出臺新政策鼓勵人造板產品向綠色無甲醛、健康、環保等方向發展。
4、行業規模前景
飾面板是將裝飾原紙經三聚氰胺樹脂浸漬后黏附于人造板表面，然后熱壓而成的一種用于室內裝修或家具表面的裝飾材料。是家居建材行業的細分領域，也屬于家居建材生產供應鏈上的中間環節，實際生產狀況較為復雜。人造板生產商可以購買裝飾原紙進行貼面生產飾面板，裝飾紙生產商也可以購買基材人造板進行貼面生產飾面板，家居企業也會自行購買人造板、浸漬紙進行生產飾面板或購買原料進行委托加工，故飾面板行業整體市場規模的統計較為困難，研究領域缺乏對飾面板市場規模的統計。
定制家居行業是飾面板行業主要的下游客戶。根據中國家具協會的數據，2020 年全年，家具行業規模以上企業實現營業收入 6,875.40 億元；家具行業集中程度較低，行業龍頭企業歐派家居等市場占有率（按營業收入口徑統計）也不超過 3%。飾面板是家具制造企業板材采購支出中的主要構成部分，各大家具企業板材采購支出金額較大。因此飾面板行業的總體市場規模和前景較為廣闊。
5、行業基本風險特征
資料來源：普華有策
（1）原材料供應壓力持續增大
飾面板行業的主要原材料是刨花板、裝飾原紙和化工原料等。隨著刨花板產能的持續增長，受國家生態文明建設和林業產業政策以及地區政策、自然災害及氣候影響，木材采伐量存在調減的預期，這將對刨花板的供應產生一定的影響。其次，裝飾原紙是飾面板行業的核心原材料，且主要的供應商都為跨國企業，鑒于當前國際政治和經濟形勢的波動，中高端裝飾原紙的供應也將受到一定的影響。再次，自新型冠狀病毒疫情發生以來，石油和相關的國際化工原料價格持續上漲，價格壓力已傳導到飾面板行業。
（2）產品應用領域較單一，產品同質化現象較重
我國飾面板產品主要應用領域是家具制造，占比高達 90%左右，其他應用領域拓展不足。從產品規格、幅面、密度等角度來看，產品集中度也非常高。總體而言，我國飾面板行業產品同質化現象比較嚴重，總體呈低端產能過剩、高端產能不足的狀況。
（3）行業集中度不足，品牌建設滯后
長期以來我國飾面板行業發展快速，但行業內整合和兼并重組較少。目前行業內仍以中小企業為主，集中度低難以實現規模化效應。飾面板行業大部分中小型企業的業務仍以浸漬和壓貼代加工為主，未形成自己的設計體系和研發體系。另外，飾面板屬于非終端消費產品，品牌建設相對困難。消費者往往對終端的定制家居企業如歐派和索菲亞等有較強的品牌認同，而對上游的飾面板生產企業和更上游的基材板（如刨花板）生產企業沒有了解。
（4）產業鏈上下游的替代風險
目前飾面板行業在采購方面掣肘于上游的裝飾原紙和基材板生產企業，采購的裝飾紙和刨花板為飾面板生產的核心原材料。在銷售渠道方面依賴于下游定制家居企業，依托下游定制家居企業的門店和相關的設計師推銷自身品牌的飾面板。自身僅專注于浸漬、壓貼與花色設計，面臨較大的產業鏈上下游替代風險。若上游的基材板生產企業和下游的定制家居企業開展相關多元化業務，即進入飾面板生產行業（即浸漬、壓貼和花色設計領域），將給飾面板行業內的大部分企業帶來較大的競爭壓力。
（5）新產品市場開發風險
目前飾面板行業研發新產品需充分考慮材料的環保、防水、防火、隔音、親膚等功能，同時也密切關注人們審美情趣和流行趨勢的變化。隨著生活水平的快速提高，人們對飾面板的品質、功能、個性、時尚等方面的要求越來越高，美觀和功能缺一不可；另外，市場需求多樣化、時尚潮流變化快、更新換代速度快的特點日益明顯，主流色彩、花色的平均流行時間在一年到兩年之間。因此，企業新產品在推出時機、區域選擇、消費市場細分、市場引導等方面存在風險。
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