鋰電池隔膜行業產業鏈結構、主要企業及下游需求市場應用研究分析預測
1、鋰電池隔膜產業鏈上下游結構分析
鋰電池隔膜是鋰離子電池的重要組成部分，是鋰離子電池產業鏈中最具技術壁壘的關鍵內層組件。鋰電池隔膜主要有兩個功能：1）隔絕電池正負極防止短路；2）在充放電時為鋰離子遷移提供通道。鋰電池隔膜對電池的電阻、容量和壽命有著重要影響，并在一定程度上決定著電池的安全性能。
目前，市場上主流鋰電池隔膜主要是聚烯烴隔膜，主要包括聚丙烯、聚乙烯、聚丙烯和聚乙烯復合材料。聚烯烴可提供良好的機械性能、離子電導率和電氣強度，是當前鋰電池隔膜的主要原材料。
從產業結構來看，鋰電池隔膜行業位于產業鏈中游，上游主要是設備制造和原材料供應商，下游則是鋰離子電池產品以及新能源汽車、消費電子和儲能等終端應用領域。
鋰電池隔膜產業鏈結構圖
資料來源：普華有策
上游方面，鋰電池隔膜的主要原材料是聚烯烴，聚烯烴制備的隔膜具有機械性能好、化學穩定性高和成本經濟性好等優點。聚烯烴作為我國經濟和生產生活的重要原料之一，因價格低、性能優的特點而被廣泛地應用于工業、農業、包裝及日常工業中，在塑料工業中占舉足輕重的地位。由于國內聚烯烴行業起步較晚，聚烯烴產品以中低端通用料為主，高端聚烯烴產品嚴重依賴于進口，造成供需不匹配的局面。但近年來隨著烯烴產業技術創新轉型升級，國產化替代進程加速，國內聚烯烴產能逐步擴大回升。
下游領域，鋰離子電池按照應用場景分類可分為動力電池、儲能電池和消費電池。動力鋰電池主要應用于新能源汽車，是目前鋰離子電池最大的消費市場；儲能鋰電池主要應用于家庭儲能、通信基站儲能和電力系統儲能三大領域，其中電力系統儲能是未來儲能電池應用的最大領域；消費電子鋰電池主要應用于傳統消費類電子產品如智能手機、平板電腦等，此外，未來無人機、可穿戴設備、機器人等新興消費領域將為鋰電池創造全新市場。
2、下游需求推動我國隔膜行業快速發展
由于我國隔膜行業起步時間較晚，加上國外先進企業長期的技術壟斷與封鎖，鋰電池隔膜成為最后一個實現國產化的鋰電池關鍵材料。2010-2013 年，多家國內企業的初代隔膜生產線建設完畢并投入使用，國產隔膜開啟進口替代之路；2014-2015 年，隨著國內新能源汽車步入規模化發展，帶動國內動力電池及其上游原材料放量，國產隔膜產能開始快速爬升，生產技術水平日益提升；到2017 年末，國內隔膜市場已基本實現國產化，并逐步打開海外市場。
近年來，隨著新能源汽車政策積極推行和新能源汽車銷量的不斷增長，鋰電池的需求量也不斷上升，帶動鋰電池隔膜出貨量不斷上升。2014 年度我國鋰電池隔膜出貨量為 4.1 億平方米，2021 年度增至 80.6 億平方米，目前我國已成為全球最主要的鋰電池隔膜生產地。
從市場需求端觀察，新能源汽車市場已成為鋰電池隔膜行業增長的主要驅動力；3C 數碼產品市場則保持相對穩定；而儲能市場處于起步階段，未來有望成為鋰電池隔膜市場的新的增長極。
（1）新能源汽車市場
隨著全球能源短缺和環境保護問題日益凸顯，節能環保問題逐漸引起各國的重視。傳統燃油汽車作為主要的能源消耗源和污染排放源，未來將被新能源汽車代替已經在世界范圍內形成共識。為了應對能源與環保問題，各國紛紛發布汽車電動化的時間表并跟進發布補貼政策以推廣新能源汽車，各大國際整車企業亦加入到發展新能源汽車的行列當中，將新能源汽車列入重大戰略發展方向。我國更是將新能源汽車作為推動綠色產業發展和升級、實現汽車領域彎道超車的重大歷史機遇而大力發展。
根據中國汽車工業協會統計，2021 年我國新能源汽車銷售數量352.10 萬輛，同比增長 113.90%，產量達到 354.8 萬輛。預測 2022 年我國新能源汽車銷售數量 550 萬輛，同比增長 56%。動力鋰電池作為新能源汽車的核心部件，受產業快速發展帶動，近年迎來高速發展期。鋰電池隔膜將受益于新能源汽車的快速發展。
（2）消費電子市場
消費電子鋰電池主要應用于 3C 數碼產品領域，在鋰電池產業中占據著重要的地位。3C 數碼產品按照市場維度可以劃分為以智能手機、平板電腦、筆記本電腦為主的傳統 3C 產品和以無人機、可穿戴設備、TWS 為主的新興數碼產品兩大類。
在傳統 3C 產品領域方面，盡管智能手機、平板電腦、筆記本電腦等市場已經進入平臺期，但技術的更新和產品的迭代，使得傳統 3C 產品對于鋰電池的需求仍舊旺盛。2021 年全球智能手機出貨量共計達到 13.55 億臺，同比增長 5.7%，全球平板電腦市場總出貨量為 1.69 億部，同比增長 3.2％，全球筆記本出貨量為 3.49 億臺，同比增長 14.8%。傳統 3C 產品本身市場容量巨大，其產品的迭代更新為上游行業提供了重要的產能消化空間。
在新興數碼產品領域方面，目前，鋰電池已廣泛應用于無人機、可穿戴設備、機器人、無線吸塵器、藍牙設備、TWS 等新興領域。隨著智能終端的普及率接近天花板，用戶對于傳統 3C 數碼產品的需求主要是產品的更新迭代，新興數碼產品由于功能特殊性，為 3C 數碼產品市場提供的增長支持有限。總體而言，未來鋰電池隔膜在 3C 數碼產品市場的需求量將呈現出較為穩定的小幅增長狀態。
（3）儲能市場
在電化學儲能中，鋰電池是效率最高的儲能方案，相較于傳統鉛酸電池，鋰電池具有低污染、高能量密度、長循環壽命、高倍率等優良性能。隨著其成本的逐步下降，鋰電池有望進一步取代傳統鉛酸電池在儲能領域的應用。
工信部提出推動磷酸鐵鋰儲能電池在通信基站的使用，并逐步替代鉛酸蓄電池，中國鐵塔系統、中國移動、中國電信對于 5G 基站儲能的鉛酸換鋰電已經開始啟動，中國移動、中國鐵塔等公司已經開始了基站用儲能電池的招標，目前公開的相關招標項目主要為磷酸鐵鋰電池。磷酸鐵鋰電池具有成本低、循環壽命長、穩定性好等優點，已成為儲能市場主流技術路線之一。
3、行業內的主要企業
目前，國外生產鋰電池隔膜的企業為日本旭化成、日本東麗等大型公司，國內主要鋰電池隔膜企業有恩捷股份、星源材質、璞泰來、惠強新材等公司。
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